Лучшие брокеры бинарных опционов 2021:
  • ЭвоТрэйд
    ЭвоТрэйд

    Огромные бонусы за регистрацию!
    Выбор 10 000 трейдеров!

  • Бинариум
    Бинариум

    Один из старейших брокеров.
    Бесплатный демо счет и быстрые выплаты!

Хеджирование в бинарных опционах

Хеджирование в Бинарных опционах или как улучшить свои результаты

Главный минус бинарных опционов — отрицательное матожидание. Т.е. при проигрыше вы всегда теряете больше, чем при выигрыше. Можно ли это улучшить? Или даже создавать ситуации при которых вы удваиваете свой выигрыш? Делаете его во много раз больше потенциального проигрыша?

Да, такое возможно. Ключ к успеху — хеджирование сделок.

Необходимый % прибыльных сделок

Торговля на финансовых рынках – это практически всегда игра с отрицательным математическим ожиданием. Исключениями являются разве что редкие арбитражные ситуации. То есть, при совершении сделок на бирже, риск потери части средств всегда больше, чем вероятность получения прибыли. Это связано с тем, что при покупке контракта вы всегда оплачиваете некоторую комиссию, поэтому, при открытии позиции вы уже находитесь в небольшом убытке. Это утверждение справедливо и в отношении бинарных опционов: в случае выигрыша вы получаете всегда меньше, чем теряете при проигрыше.

Пускай, процент выплат, установленный брокером, равняется 80%. Тогда, процент выигрышных сделок должен равняться: 100% / (100% + 80%) = 56%. То есть, больше половины сделок должны быть с положительным исходом, чтобы просто не оказаться в минусах. А чтобы остаться в деньгах, в серии из 10 сделок желательно иметь не больше трех убыточных. И это при достаточно высоком проценте выплат!

Чтобы снизить влияние торговых издержек на итоговый финансовый результат, трейдеры используют различные стратегии по минимизации рисков. Одной из наиболее распространенных и эффективных стратегий по уменьшению рисков является стратегия хеджирования, задача которой – застраховать вас от возможных потерь. При этом, результатом использования подобной стратегии может быть и снижение потенциальной прибыли, так как прибыль обратно зависима от риска. Но, иногда такая стратегия также позволяет получать от сделки двойную прибыль.

Способы хеджирования бинарных опционов

Важно понимать, что хеджирование скорее является разновидностью систем управления капиталом, нежели самостоятельно торговой стратегией. Решение о входе в сделку должна принимать на себя отдельная стратегия, желательно с высоким процентом выигрышных сделок (больше 60%).

Лучшие брокеры БО 2021:
  • ЭвоТрэйд
    ЭвоТрэйд

    Огромные бонусы за регистрацию!
    Выбор 10 000 трейдеров!

  • Бинариум
    Бинариум

    Один из старейших брокеров.
    Бесплатный демо счет и быстрые выплаты!

Рассмотрим возможные исходы при хеджировании бинарных опционов:

Out-of-The-Money (OTM) – опцион, который при условии немедленного исполнения цене принесет фиксированный убыток. В этом случае, при условии покупки Call-опциона текущая цена должна находиться ниже цены исполнения. Для Put-опциона ситуция противоположна, текущая цена должна находится выше страйк-цены. Если разница между текущей ценой и ценой исполнения достаточно велика, говорят, что опцион находится глубоко OTM (глубоко в убытке).

Не смотря на то, что большинство начинающих трейдеров применяют хеджирования именно на убыточных позициях, лучшим решением в данной ситуации будет психологически принять потери и зафиксировать убыток. Сейчас поймете почему.

Допустим, мы купили Put-опцион стоимостью 10$, но через какое-то время ситуация на рынке изменилась и прежние цели потеряли свою актуальность. При этом, цена развернулась и начала движение в обратном направлении. Типичным решением в данном случае была бы покупка дополнительного 10-ти долларового Call-опциона на вершине. Однако, такой подход не работает на бинарных опционах и заведомо ложен, так как при этом создается зона с двойным убытком, где мы теряем стоимость обоих контрактов. То есть, вместо того, чтобы сократить потенциальные убытки, мы их увеличили.

At-The-Money (ATM) – опцион, который при условии немедленного исполнения ведет к нулевому результату. Это происходит, когда текущая цена инструмента равняется цене страйк. Это достаточно редкая ситуация на рынке, поскольку далеко не всегда удается открыть сделку ровно по той же цене.

Мы купили Put-опцион, но неожиданно картина на рынке поменялась, и цена развернувшись пробивает уровень сопротивления. Так как цена уже пробила ключевой уровень, лучше всего в этой ситуации будет дождаться подтверждения уровня поддержки – касания линии с другой стороны. Как только цена коснулась уровня – покупаем Call-опцион того же размера и срока экспирации. Наличие Call-опциона на этом уровне создает зону безубытка и результат исполнения обоих контрактов равняется нулю, за вычетом торговых издержек.

In-The-Money (ITM) – опцион, который при немедленном исполнении ведет к положительному результату. Call-опцион находится в деньгах, когда цена инструмента находится выше страйк цены. В случае с Put-опционом, цена должна находиться ниже цены исполнения. Если цена ушла далеко, обычно говорят, что опцион глубоко ITM (глубоко в деньгах).

Чтобы стратегия работала, вы должны найти максимум торгового периода и купить Put-опцион. Затем, найти минимум торгового периода и купить Call-опцион. Наибольшая сложность заключается в том, чтобы найти тот самый максимум и минимум. В идеале, цена должна двигаться в симметричном канале, тогда вам нужно всего лишь вовремя открывать сделки от границ образовавшегося коридора. Если волатильность инструмента не слишком высока, шанс непредсказуемого развития практически исчезает.

При получении сигнала на вход, покупаем Call-опцион. Цена идет в нашем направлении и при достижении противоположной границы канала покупаем бинарный опцион Put того же размера и времени экспирации. Прелесть этого решения в том, что вы никак не можете проиграть. В каком направлении бы не пошла цена, оба контракта находятся «в деньгах». По сути, график разделяется на две зоны: зону безубытка и зону с двойной прибылью, где выигрывают обе сделки.

Лучшие брокеры БО 2021:
  • ЭвоТрэйд
    ЭвоТрэйд

    Огромные бонусы за регистрацию!
    Выбор 10 000 трейдеров!

  • Бинариум
    Бинариум

    Один из старейших брокеров.
    Бесплатный демо счет и быстрые выплаты!

Правила торговли с использованием хеджирования

  1. Торговая стратегия дает сигнал на вход;
  2. Выбираем необходимую сумму инвестиции, срок экспирации и покупаем опцион типа Put или Call;
  3. Цена пошла в верном направлении и до срока экспирации еще осталось достаточно времени. При этом, торговая стратегия дает новый сигнал, противоположный первому. Причины могут абсолютно быть разные: ослабление текущего тренда, появление сильного уровня сопротивления или поддержки или другие причины, связанные с сигналами вашей торговой системы;
  4. Покупаем опцион, обратный первому. При этом, выбираем время экспирации равное первой сделке. То есть, для правильной работы стратегии оба опциона должны исполниться в один момент;
  5. Ждем наступления исполнения опциона.

Примеры торговли

Первый пример рассмотрим на четырехчасовом графике EURGBP. Как видим, на графике мы имеем цену, движущуюся в боковом коридоре и два уровня: уровень сопротивления и уровень поддержки. Когда цена касается линии сопротивления – мы покупаем Put-опцион. После того, как цена ушла вниз и коснулась противоположной линии канала – покупаем опцион Call того же размера. По истечении срока экспирации обоих контрактов, цена осталась внутри обозначенного диапазона и мы получили двойную прибыль.

Еще один пример на 5-ти минутном графике. Цена пробила уровень поддержки, и мы купили опцион Put, со временем экспирации 4 часа. Однако, пройдя некоторое расстояние, цена неожиданно нашла новый уровень поддержки и начала движение в обратную сторону. После этого, цена один раз отбилась от уровня сопротивления, а на второй попытке пробила его. В этом случае, мы дождались повторного подтверждения – касания ключевого уровня и купили еще один опцион Call, с временем экспирации равным первой сделке. В итоге, первый опцион закрылся с убытком, а по второму мы получили прибыль.

Вывод

Как видим, хеджирование является отличным способом минимизировать риски торговли бинарными опционами. В отличие от того же форекс, применение хеджирования на бинарных опционах открывает для трейдера новые возможности и, временами, позволяет получать двойную прибыль. Данная стратегия одинаково хорошо работает как для краткосрочных, так и для долгосрочных опционов. Единственное, при покупке опционов на короткие сроки, убедитесь, что ваш брокер позволяет гибко настраивать время экспирации. Это критически важный момент стратегии. Также, используйте в торговле проверенные торговые стратегии с винрейтом больше 60%, тогда хеджирование будет максимально эффективным.

Хеджирование в бинарных опционах

Каким бы видом бизнеса вы не занимались, высокая прибыль всегда будет таить в себе определенные риски. Ни для кого не секрет, что трейдинг в этом плане не является исключением, и именно поэтому риск-менеджменту уделяется особое внимание в трейдинге. Однако существует еще один способ снижения рисков в торговле бинарными опционами и название ему хеджирование.

Термин хеджирование происходит от английского слова hedge – ограда, ограждение. Под хеджированием принято понимать открытие нескольких сделок с целью перекрытия возможного убытка. Сразу хочу отметить, что использовать хеджи в торговле непросто (нужно выбрать правильный метод, момент входа, размер вспомогательной ставки и т.д.). В связи с чем, хеджирование на бинарных опционах остается прерогативой опытных трейдеров, депозит которых позволяет открывать несколько сделок внутри одного временного диапазона.

Хеджирование рисков через фьючерсы и опционы. Плюсы и минусы опционного хеджа

Стратегии хеджирования в бинарных опционах

Открытие ставок с противоположным направлением

Открытие противоположных ставок используется в случае, если трейдер сомневается в положительном исходе сделки. Рассмотрим на примере:

  1. Трейдер делает прогноз на рост (call) пары «евро/доллар» в ближайший час (ставка 100$);
  2. Через полчаса становится понятно, что восходящий тренд нестабилен и есть шанс закрыться в убыток;
  3. Трейдер снова выбирает «евро/доллар» (ставка 100$), устанавливает получасовой срок экспирации и открывает сделку вниз (put).

Таким образом на графике возникает хедж, условный ценовой коридор, который в итоге принесет прибыль или незначительный убыток по сумме обеих сделок. Эта бинарная стратегия хеджирования подразумевает три возможных исхода:

  • две сделки закроются положительно;
  • первая принесет прибыль, а вторая – убыток;
  • вторая ставка будет прибыльной, а первая – убыточной.
  • суммарная ставка 200$;
  • исход № 1 – (100 $ + 85% дохода) + (100 $+ 85% дохода) = 200$ возврат + 170% прибыли;
  • исход № 2/3 – (100 $ + 85% дохода) – 100 $ убытка = 100$ возврат + 85% прибыли – 100$ убытка.

Прошу обратить внимание, если при хеджировании в бинарных опционах момент входа в сделку будет подобран неправильно (не образуя между собой коридора), то обе позиции могут закрыться в минус.

Открытие дополнительных ставок в том же направлении

Лично для меня, эта стратегия хеджирования бинарных опционов является достаточно спорной, но, несмотря на это, многие трейдеры успешно применяют его на практике. Пример:

  1. Трейдер находит потенциально выгодную точку для входа в рынок;
  2. Делает ставку (100 $) на call-опцион до конца часа;
  3. График какое-то время идет в противоположную сторону и разворачивается гораздо ниже уровня открытия сделки;
  4. Трейдер открывает еще один call-опцион (на 100$ или больше) до конца того же часа.

Также, как и в предыдущей стратегии хеджирования на бинарных опционах может быть три возможных результата:

  • две сделки закроются положительно;
  • одна сделка закроется положительно;
  • обе сделки закроются убытком.

Возникает резонный вопрос: если обе ставки могут закрыться минусом, в чем же смысл такой стратегии хеджирования на бинарных опционах? По утверждению трейдеров, которые используют «поддерживающие» друг друга ставки,даже опытный аналитик не всегда способен с точностью спрогнозировать разворотный сигнал для бинарных опционов. Небольшие отклонения возможны, а дополнительные сделки (тем более от более выгодных уровней) помогают снизить итоговые потери (или избежать их вовсе).

Резюме

Хеджирование в бинарных опционах – это непростая методика, позволяющая защититься от некачественных прогнозов и ошибочных сигналов для бинарных опционов. Если расставлять хеджи с умом, можно добиться значительного снижения просадок. Однако в неумелых руках, да еще и при небольшом депозите, эта методика может быть убыточной. Стоит ли использовать хеджирование в бинарных опционах? Однозначно стоит, но очень осторожно, с умом и, разумеется, без Мартингейла и не на ОТС-графиках. Кстати, некоторые брокеры уже включили возможность автоматического хеджирования в функционал своей платформы, например, Evotrade.

Хеджирование в бинарных опционах

Уважаемые читатели, добрый день ! Сегодня я, Анна Александровна, хочу остановиться на том, что дает нам, трейдерам, стратегия хеджирования. Несмотря на преимущества торговли бинарными опционами у них есть и недостаток – отрицательное матожидание. Во время проигрыша мы теряем больше, чем зарабатываем в случае успеха. У многих участников рынка возникает вопрос: можно ли минимизировать риски и как существенно увеличить выигрыш. Это действительно возможно благодаря такой стратегии, как хеджирование сделок.

Желаемый процент успешных сделок

Когда трейдер торгует на финансовых рынках, он всегда рискует. За исключением некоторых финансовых ситуаций такой бизнес – своего рода игра с отрицательным матожиданием. Когда участник заключает сделки на бирже, вероятность потерять деньги превышает шанс их заработать. Одной из причин является комиссия, которую трейдер оплачивает при покупке контракта. Таким образом, даже при открытии позиции мы находимся в некотором убытке. Такое правило действует и на рынке БО.

Допустим, установленный процент выплат составляет 80%. Процент успешных контрактов должен быть 100% / (100% + 80%) = 56%. Чтобы мы не вышли в минус, больше половины совершенных операций должны быть успешными. А если хочется еще и заработать, ошибаться можно только в трех из десяти случаев. И это при том, что процент выплат будет достаточно высоким!

Чтобы снизить издержки, трейдеры применяют разные стратегии по их минимизации. При работе с таким рынком, как бинарные опционы хеджирование является оптимальным способом застраховаться от убытков. Конечно, в результате использования этой стратегии прибыль может снизиться, ведь она прямо пропорциональна степени риска. Но в ряде случаев хеджирование помогает удвоить доход от совершенной сделки.

Возможные варианты хеджирования БО

Будет правильнее назвать хеджирование не стратегией торговли, а эффективным методом управления средствами. Принимать решение об открытии позиции нужно с помощью конкретной стратегии, позволяющей заключать выгодные контракты более чем в 60% случаев.

Теперь давайте рассмотрим несколько вариантов, которые возможны при хеджировании БО :

Out-of-The- Money, сокращенно OTM.

Так называют опцион, приносящий определенный убыток при немедленном исполнении. В данном случае при покупке опциона Call актуальная цена должна быть меньше стоимости исполнения. Если покупают Put-опцион, все будет с точностью до наоборот: страйк-цена должна быть меньше актуальной стоимости. Когда разница между ценой исполнения и текущей ценой значительна, можно сказать о том, что опцион в данное время состоит глубоко ОТМ, или в большом убытке.

Хотя многие новички любят использовать данную стратегию на убыточных позициях, оптимальный выход в такой ситуации – смириться с убытками и зафиксировать их. Давайте на конкретном примере посмотрим, почему это лучше.

Итак, мы покупаем опцион, который стоит 10 долларов. Но через некоторое время положение дел на рынке стало другим, и цена повернула обратно. Стандартное решение здесь – покупка на вершине нового Call-опциона стоимостью в 10 долларов. Но в случае с БО такой вариант не работает. При неудаче по обоим контрактам мы терпим двойные убытки. Вместо сокращения издержек они только увеличиваются.

At-The-Money, или ATM.

Это опцион, результат срочного исполнения которого будет нулевым. Это может произойти при равенстве цены исполнения и текущей стоимости инструмента. Так как позиции по одинаковой цене открываются нечасто, такая ситуация является нетипичной для финансовых рынков.

Теперь пример: мы купили опцион Put, но цена разворачивается и пробивает точку сопротивления. Поскольку пробой уже произошел, желательно подождать момента, когда уровень поддержки будет подтвержден.

Если стоимость касается линии с другой стороны, можно приобретать опцион Call того же срока экспирации и аналогичного размера. Когда Call-опцион находится на этом уровне, создается безубыточная зона. Результат совершения таких сделок будет нулевым, но необходимо учитывать издержки.

In-The-Money, сокращенно ITM.

ITM – опцион, результат которого при немедленном исполнении будет положительным. Для Call-опционов это ситуация, когда текущая цена актива будет выше страйка колла. Если рассматривать опцион Put, цена исполнения будет больше, чем текущая стоимость. При значительном разрыве принято говорить, что БО находится глубоко ITM, или глубоко в деньгах.

Для использования стратегии нужно определить максимум периода торговли и приобрести опцион Put. Потом производится поиск минимума торгового периода и покупка опциона Call.

Основная и довольно сложная задача для трейдера – определить минимум и максимум. Чтобы все прошло удачно, цена должна передвигаться симметрично. В этом случае участнику рынка останется своевременно открывать позиции от границ коридора. При низкой волатильности актива результат будет достаточно предсказуемым.

Еще один небольшой пример. Мы получаем сигнал на вход и приобретаем опцион Call. Стоимость движется в нашем направлении. Когда она достигнет другой стороны канала, купим Put-опцион с таким же временем экспирации и аналогичного размера.

Это отличное решение, поскольку такой вариант является беспроигрышным. Независимо от направления движения цены оба контракта будут успешными. График будет состоять из двух зон, одна из которой является безубыточной, а вторая принесет двойную прибыль. В результате мы получаем две выигрышные сделки.

Правила работы со стратегией хеджирования

Таким образом, при использовании хеджирования трейдер проходит несколько этапов:

1. Получение сигнала на вход, который посылает торговая стратегия.

2. Выбор нужной суммы, срока экспирации и приобретение опционов Call или Put.

3. Цена движется в нужном направлении, при этом до срока экспирации есть время. От торговой стратегии поступает сигнал, противоположный прежнему. Это может произойти по разным причинам: текущий тренд слабеет, возникает значительный уровень поддержки и сопротивления. Есть и другие факторы, влияющие на сигналы системы.

4. Затем мы приобретаем обратный опцион, но время экспирации должно соответствовать первоначальному. Таким образом, чтобы стратегия работала, наши опционы должны исполняться одновременно.

Теперь остается только дождаться момента, когда опцион будет исполнен.

Практические примеры торговли с хеджированием

Для следующего примера возьмем 4-часовой график EURGBR. На графике мы можем увидеть цену, которая перемещается в боковом коридоре, а также уровни поддержки и сопротивления. При соприкосновении цены с уровнем сопротивления приобретается опцион Put. Если цена устремляется вниз и касается противоположной границы канала, мы купим Call-опцион аналогичного размера. Когда срок экспирации двух сделок подходит к концу, цена будет внутри указанного диапазона, а наша прибыль удваивается.

Следующий пример можно рассмотреть на пятиминутном графике. Цена пробивает линию поддержки, и мы приобретаем Put-опцион, время экспирации которого составляет 4 часа. Но через определенное время цена получает поддержку и начинает двигаться обратно.

Затем она в первый раз отбивается от уровня сопротивления, а во второй – пробивает его. Мы доживаемся, пока она коснется ключевого уровня, и приобретаем Call-опцион, время экспирации которого соответствует первому контракту. В итоге от первой сделки мы получаем убыток, а вторая завершается с прибылью.

Выводы

Хеджирование дает участникам рынка возможность свести риски торговли БО к минимуму. В этом у него есть преимущества перед Форекс. Такая стратегия предоставляет трейдеру немало возможностей, в числе которых – получение двойного дохода. Применять стратегию можно в работе как с долгосрочными, так и с краткосрочными опционами.

В заключение хочу дать вам, друзья, небольшой совет. Нужно убедиться, что в выбранной вами брокерской компании можно максимально гибко настроить время экспирации. Этот момент считается одним из ключевых в данной стратегии.

Кроме того, торговать лучше с надежными стратегиями, винрейт которых высокий – более 60%. Если вы учтете эти рекомендации, хеджирование будет для вас помощником в снижении издержек и увеличении прибыли.

Хеджирование бинарными опционами

Сперва предлагаю Вам посмотреть видео о хеджировании от брокера IQ Option:

Опытные трейдеры часто применяют стратегии хеджирования опционами. Это позволяет им уменьшить свои риски и возможность получить двойную прибыль от сделки.

Изначально хеджирование применялось для рынка Форекс. Делалось это так: одновременно открывались две позиции в разные стороны, затем, как только устанавливался явный тренд, убыточная закрывалась, а другая позиция покрывала своей прибылью убыток. Обычно такая стратегия применяется на высоковолатильном рынке или перед какой-нибудь важной экономической новостью.

Хеджирование посредством бинарных опционов происходит намного проще. Оно менее рискованное и более прибыльное. Также применяется для высоковолатильных активов, таких как золото, доллар-йена, фунт-йена, фунт-доллар.

Что такое хеджирование бинарными опционами?

Хеджирование опционами – это нечто среднее между торговой стратегией и системой управления капиталом. Полноценной торговой стратегией хеджирование нельзя назвать, так как для входа в сделку и, собственно, самого хеджирования сделки, применяются полноценные торговые стратегии, анализ графика. В то же самое время, хеджирование можно применять как часть торговой стратегии. Системой управления капиталом хеджирование можно считать, потому что минимизируются риски потери одной инвестиции до 20%.

Как работает хеджирование опционами?

  • получаем сигнал на приобретение бинарного опциона по своей торговой стратегии;
  • входим в сделку (выбираем опцион PUT или CALL, сумму инвестиции и время экспирации или срок опциона и покупаем);
  • цена пошла в нужную сторону, но до время экспирации остается еще достаточно времени. Мы видим на графике сигнал на покупку опциона в другую, противоположную сторону (причинами могут быть ослабление тренда, уровни поддержки и сопротивления, сигнал по торговой стратегии);
  • покупаем бинарный опцион в сторону, противоположную первой сделке, и на время экспирации, равное первой сделке. То есть если срок первого опциона заканчивается в 12-30, то и срок второго опциона должен заканчиваться в 12-30;
  • ждем окончания срока экспирации.

Результаты хеджирования бинарными опционами

Их может быть только два:

  • цена актива закрылась в нужном нам коридоре (между ценами входов в сделки) и мы получили двойную прибыль. Так, если прибыльность сделки составляет 80%, а сумма инвестиции в одну сделку равна $100, то полученная прибыль составит $160;
  • цена актива закрылась вне коридора. Тогда мы получаем прибыль от одной сделки, и убыток от второй. Убыток составит всего $20.

Хеджирование опционами – пример

Вот хороший пример хеджирования бинарными опционами. В качестве актива используется валютная пара EUR/USD. Таймфрейм – 15 минут. Я получил отличный сигнал на приобретение опциона PUT – цена актива начала отбиваться от линии сопротивления. Взял опцион PUT на 2 часа (8 японских свечей). Цена начала сильно падать и в результате дошла до сильного уровня поддержки. Увидев, что цена отбивается от нее, немедленно взял опцион, противоположный первому, – опцион CALL с временем экспирации, равный первой сделки, то есть сроком на 45 минут (так как оставалось 45 минут до закрытия первой сделки).

В результате обе сделки закрылись в «плюс» и я получил двойную прибыль.

Стоит отметить, что хеджирование можно применять как для более долгосрочных опционов, так и для турбо опционов. Единственное – необходимо молниеносно реагировать на сигналы при краткосрочной торговле.

Хеджирование в бинарных опционах

Здравствуйте, дорогие гости блога womanforex.ru сегодня мы поговорим про хеджирование в бинарных опционах.

Торговля на рынке бинарных опционов, как и любой другой метод получения дохода, связана с определенными рисками. Чтобы сократить уровень рисков, а также снизить вероятность обнуления депозита, опытные спекулянты строго соблюдают правила риск менеджмента.

хеджирование в бинарных опционах

Важно отметить тот факт, что соблюдение норм мани менеджмента является не единственным методом снижения уровня рисков, связанных с торговлей на рынке бинарных опционов. Хеджирование в бинарных опционах также позволяет серьезно снизить уровень рисков во время торговли.

На рынке бинарных опционов под термином «хеджирование» подразумевается процесс создания нескольких ордеров, основной целью которых является перекрытие возникающих убытков. Следует помнить, что корректно применять хеджирование в бинарных опционах для минимизации убытков довольно сложно. Это связано с тем, что спекулянту необходимо правильно выбрать момент открытия вспомогательной сделки, а также определить ее оптимальный размер.

Из-за относительно высокой сложности описываемого процесса хеджирование в бинарных опционах обычно применяют лишь опытные спекулянты, которые могут корректно оценить ситуацию на рынке и вовремя открыть вспомогательную сделку. Кроме того, для применения хеджирования вам потребуется внушительный депозит, размер которого позволит вам держать открытыми несколько сделок одновременно.

5,

Хеджирование в бинарных опционах. Применение

Существует два варианта применения хеджирования в бинарных опционах:

  1. Создание противоположных ордеров.
  2. Создание дополнительных позиций в направлении уже открытых.

Создание противоположных позиций во время торговли бинарными опционами осуществляется в ситуациях, когда спекулянт сомневается, что открытая ранее сделка принесет доход. Этот процесс лучше всего рассмотреть на простом примере.

Допустим, спекулянт составляет собственный прогноз изменения котировок, согласно которому в ближайшие 60 минут стоимость выбранного актива будет увеличиваться. На основании полученной информации он принимает решение приобрести Call-опцион.

Он продолжает следить за изменением ценового уровня и замечает, что через 30 минут после открытия ордера восходящая тенденция становится нестабильной. В этой ситуации существенно увеличивается шанс того, что открытая ранее сделка принесет убытки.

Чтобы избежать возникновения убытков спекулянт, принимает решение приобрести Put-опцион с временем исполнения 30 минут. Новую сделку он создает с таким же объемом, как и предыдущую.

1,0

Благодаря созданию разнонаправленных позиций, спекулянт формирует на графике своеобразный коридор. Если на момент закрытия созданных ордеров цена будет располагаться внутри коридора, то спекулянт получит доход или небольшие убытки. При использовании подобного подхода существует три основных варианта развития событий:

  1. Обе позиции окажутся успешными. Подобное развитие ситуации является самым предпочтительным, так как позволяет рассчитывать на получение максимального дохода. К сожалению, во время применения описываемой методики обе сделки закрываются с прибылью довольно редко.
  2. Первый ордер окажется успешным, а второй принесет убытки. Подобное положение дел свидетельствует о том, что изначальный прогноз был составлен правильно, а дополнительную сделку можно было не открывать.
  3. Первый ордер принесет убытки, а второй окажется прибыльным. Подобное положение дел свидетельствует о том, что вы своевременно использовали стратегию хеджирования, так как в противном случае вы бы зафиксировали серьезные убытки.

Следует отметить тот факт, что если спекулянт неправильно выберет время для создания хеджирующей сделки, то оба открытых ордера могут оказаться неудачными и принести убытки.

Хеджирование валютных рисков на бинарных опционах

1

Создание дополнительной сделки в выбранном направлении

Второй вариант хеджирования в бинарных опционах многие опытные спекулянты считают довольно спорным, но часть трейдеров эффективно применяет его для максимизации потенциального дохода.

1

Второй вариант применения хеджирования мы также рассмотрим на простом примере. Допустим, спекулянт определил оптимальное место для открытия ордера и приобрел Put-опцион с временем исполнения 60 минут. Объем созданной сделки составляет 10 долларов. После создания сделки произошел небольшой откат, после чего цена снова начала движение в выгодном направлении. В момент, когда цена находится выше уровня открытия прошлого ордера, спекулянт приобретает новый Put-опцион с таким же временем исполнения.

1

При использовании этого метода хеджирования в бинарных опционах также существует три варианта развития ситуации:

  1. Обе позиции принесут прибыль.
  2. Одна из сделок принесет прибыль, а вторая убытки.
  3. Обе открытые позицию окажутся неудачными и принесут убытки.

Именно потому, что существует вероятность того, что оба ордера могут принести убытки, многие профессионалы не советуют применять этот вариант хеджирования.

1

Заключение

Хеджирование в бинарных опционах является эффективным средством для минимизации убытков, вызванных неверным выбором места входа в рынок. Чтобы эффективно применять эту методику, вам потребуется определенный опыт и навыки, позволяющие грамотно выбрать место для создания хеджирующей сделки.

1

Стратегия хеджирования на бинарных опционах

Для получения этого опыта, вам следует потренироваться в течение определенного времени на демо-счете выбранного вами брокера бинарных опционов.

1

Следует помнить, что если вы будете неправильно использовать хеджирование в бинарных опционах, то размер получаемых вами убытков только возрастет.

1 20,

Чтобы быть в курсе всех самых новых советников, стратегий, индикаторов и многого другого интересного, подписывайтесь на мой блог.

Стратегия хеджирования на бинарных опционах

Практически каждый профессиональный трейдер вам скажет, что хеджирование в бинарных опционах – неотъемлемый элемент трейдинга. Освоить его нужно ещё в самом начале обучения. Поэтому не рекомендуем игнорировать эту статью, если хотите научиться эффективнее заключать сделки.

Что представляет собой хеджирование опционами

Для начала давайте в целом разберёмся, что означает этот термин. Если говорить просто, то хеджирование – это страхование открытых валютных сделок. Подробнее об этом мы уже поговорим, когда начнём разбирать стратегии. А пока отметим и то, что хеджирование снижает не только риски, но и возможную прибыль.

Типы страхования сделок

Всего на финансовых рынках используется 6 вариантов страхования сделок. Однако на бинарных опционах используется не каждый из них. Обычно они используются на фьючерсных рынках. Поэтому все мы рассматривать не будем.

Классическое хеджирование. Его ещё называют чистым. Этот вариант подразумевает открытие двух противоположных позиций на рынке. Допустим, мы думаем, что цена золота вырастет, но пока фундаментальные данные говорят о том, что также есть вероятность снижения цены. Поэтому трейдер открывает одновременно 2 контракта. Как это делать, мы расскажем совсем скорок.

Полное и частичное страхование капитала. Используется на фьючерсном рынке на полную сумму сделки и полностью исключает потери. Частичное страхование покрывает только часть сделки.

Селективное хеджирование. Характерно тем, что сделки отличаются по объёму и времени заключения.

хеджирование в бинарных опционах

Перекрёстное хеджирование. Операция совершается не на базовый актив, а на другой финансовый инструмент.

Стратегии хеджирования на бинарных опционах

Мы рассказали, какие типы страховки используют трейдеры на фьючерсных и других рынках. Однако реализовать их на БО либо сложно, либо даже невозможно. Но при этом есть другие варианты. Давайте их рассмотрим.

Стратегия хеджирования по Мартингейлу

Споры о том, стоит ли пользоваться системой Мартингейла или нет, продолжаются долгое время. Одни говорят, что такой вариант торговли убыточен. А другие торгуют и зарабатывают.

Что думаем мы? Торговать по Мартину можно. Но делать это нужно только при условии, что у вас есть эффективный способ анализа рынка. Открывать сделки нужно не наугад. Конечно, если не намерены сливать депозит. В противном случае, Мартингейл оставит вас с нулями на счёте.

Если совмещать Мартин с грамотным анализом рынка, то доходить даже до 4-го колена вы будете только в редки случаях. В таком случае Мартингейл действительно сможет снизить риски (но не избавит от них).

Топ 5 брокеров 2021

Представляем рейтинг проверенных и надежных брокеров. Рейтинг формируется на основании комплексной оценки работы сервиса: год основания, наличие лицензий, реальных отзывов трейдеров, условий торговли и тд. Мы отсеяли все сомнительные конторы и оставили лучшее.

В чём суть торговли по Мартингейлу, вы наверняка и так знаете. Но давайте ещё раз напомним. После каждой убыточной сделки, следующий контракт должен открываться с инвестицией, которая превышала предыдущую в 2,5 раза.

Например, первая сделка открывалась с инвестицией в 10 долларов. Если прибыль она не принесла, следующий опцион покупается за 2,5 долларов. Опять неудача? Тогда следующий контракт открываем уже с инвестицией в 63 доллара. В конце концов, такой подход принесёт прибыль, так как успешная сделка перекроет все потери и прибавит сумму на счёте.

Не забывайте, что использовать систему можно только в том случае, если капитал трейдера позволяет доходить хотя бы до седьмого-восьмого колена.

Хеджирование в бинарных опционах покупкой противоположного контракта

Возвращаемся к классическому способу диверсификации рисков. С ним на высокую прибыль можно не рассчитывать, зато от рисков избавит. А значит, можно использовать этот вариант при торговле.

Итак, допустим, у нас появился сигнал на понижение. Мы купили опцион Put. Но через некоторое время заметили, что рынок развернулся и цена начала восходящее движение. Что в этом случае делать? Открывать вторую сделку, только уже на повышение. Если цена актива продолжит восходящее движение.

Однако будьте внимательны, такой способ снижения риска может повлечь за собой ещё большие убытки. Чтобы было понятнее, взгляните на скриншот нже.

Стрелками отмечены моменты входа в сделку. Мы видим, что после покупки опциона ПУТ, цена пошла вверх. Немного дождавшись сигнала о том, что произошёл разворот, открываем сделку на повышение. Но мы также видим, что сделка закрылась между этими уровнями. Таким образом, мы получили бы двойной убыток.

Чтобы этого не допустить, нужно поступать иначе. Вторая сделка в обратную сторону должна открываться на уровне с первым контрактом или на минимальном расстоянии от него. Таким образом, эта стратегия хеджирования на бинарных опционах позволяет снизить потери со 100% до 20%.

Описанные 2 способа диверсификации рисков на бинарных опционах являются самыми популярными. Благодаря ним трейдеры могут обезопасить себя от постоянных сливов. Но не верьте тем, кто говорит, что эти способы обеспечат безопасный трейдинг.

Хеджирование в торговле бинарными опционами.

Вся деятельность на основе бинарных опционов сопровождается высокой степенью рисков. Если у трейдера недостаточный уровень знаний и подготовки то не пройдет много времени как он потеряет большую сумму собственных денежных средств, а в некоторых случаях можно остаться вообще ни с чем. В тексте сегодняшний статьи более подробно рассмотрим основные способы позволяющие установить ограничение на уровень торговых рисков. Большое количество игроков прибегают к использованию хеджирования в бинарных опционах. Это позволяет увеличить доходность проводимой деятельности.

Основная суть хеджирования в торговле бинарными опционами.

Основная суть способа хеджирования согласно бинарных опционов заключается в том, чтобы снизить до минимума потери, если стоимость начнет перемещаться в совершенно противоположном прогнозу направлении. Те условия, которые установлены по умолчанию и предлагаются брокерскими компаниями собственным клиентам предусматривают на случай просадки потерю всего имеющегося депозита, точнее тех денежных средств, которые были вложены в данную позицию.

  • В случае точного прогноза трейдер получает прибыль равную около 85% от суммы своих вложений. Если же ситуация складывается иным образом, то трейдер в свою очередь потеряет все. В результате этого создается негативное математическое ожидание;
  • Если стоит цель работать без особых целей и получать при этом суммы позволяющие оставаться в без убытке, то в таком случае трейдер должен со своей стороны достигать не меньше 60% доходных сделок взятого от всего количества. Если же есть желание получить хоть какой ни будь доход, необходимо реализовывать около 80% сделок с положительным результатом. Воплотить такой результат в жизнь очень не легко и как раз по этой причине большинство трейдеров на определенном этапе своей работы теряют имеющийся депозит.
  • Благодаря хеджированию в бинарных опционах у трейдера есть отличная возможность в торговом процессе быть на одном уровне и в одинаковых торговых условиях с брокерской компанией. Имеется в виду что, понижая уровень просадки по всем проведенным сделкам до показателя 85%, трейдеру удастся выйти на уровень без убыточности и даже прибыльности. Это касается даже тех случаев, когда процент удачных сделок будет равен всего лишь 55%.

Правила ведения положительного хеджирования

Данный вид стратегии в бинарных опционах имеет возможность функционировать лишь тогда, когда брокерская компания не применяет параметр «ручной корректировки» котировок. Здесь наблюдается зависимость от имеющейся позиции трейдера. В основном большие брокерские компании бинарных опционов, для которых огромное значение имеет чистота их репутации, стараются обходить десятой дорогой различные сомнительные приемы, ведь они и без них получают неплохую прибыль. Помимо этого нужно в первую очередь использовать ту стратегию, которая отображает уровень доходности в процессе тестирования. Для этого, как правило, применяют стратегии на основе индикаторов, они достаточно хорошо работают с хеджированием.

Каким образом все это функционирует?

Мы очень плавно подошли к рассмотрению вопроса относительно того каким же образом снизить уровень просадки по сделкам. Самым первым и, наверное, самым популярным способом является создание позиции в совершенно обратную сторону. К примеру, тот трейдер который реализовал контракт, заметил перемещение стоимости в сторону повышения и на основе увиденного сделал выводы, что шанс закрыть сделку с положительным результатом снизился до минимума. В данной ситуации он создает дополнительную сделку – приобретает контракт до момента, когда у контракта созданного ранее подойдёт к концу срок экспирации. В конечном итоге ему удается получить просадку в первом контракте и доход во втором. Здесь важно отметить что ему, возможно, не удастся перекрыть второй сделкой просадку по первой полностью, но все–таки ему удастся снизить показатель просадки к минимуму.

Обладая хорошей испытанной на тестировании стратегией, а также имея знания относительно того куда лучше всего вкладывать, трейдер имеет все шансы достигнуть желаемой прибыли.

Хеджирование сделок на бинарных опционах

Инвестирующий в любую сферу деятельности стремится не только минимизировать потери, но и значительно улучшить финансовый результат. Трейдеры бинарных опционов — не исключение. Торговля ними сопряжена с повышенными рисками. Данный вид заработка имеет свои преимущества и недостатки. Главный минус — шанс потерять поставленную сумму выше, чем вероятность получить доход.

Например, прибыль с одного опциона установлена в размере 75%. Процент доходных контрактов должен составлять: 100% / (100% + 75%) = 57%. Если практический результат меньше, трейдер постепенно теряет средства на депозите. Торговля будет прибыльной, если из каждых 10 опционов не менее 7 закроются в плюс.Чтобы добиться от трейдинга максимального эффекта, инвесторы применяют различные подходы, снижающее риски. Неплохой способ «подстраховки», позволяющий покрывать предполагаемые убытки — хеджирование.

Хеджирование рисков — актуальный способ минимизации рисков

Хеджирование не является отдельной торговой стратегией, скорее, оно дополняет применяемую трейдером. Решение о покупке опциона принимается по сигналу эффективной торговой системы с прибыльным количеством сделок не менее 60%.

Рассмотрим несколько примеров реальных торговых ситуаций.

1. Опцион, который при немедленном закрытии убыточен, называют иначе Out-of-The-Money. Если открыта позиция Call – котировки опускаются ниже страйк-уровня, Put – соответственно, выше. Опцион глубоко убыточен (OTM), когда нынешняя цена находится на значительном удалении от цены исполнения.

Многие инвесторы решают применить хеджирование для покрытия убытков неудачной сделки, хотя правильнее было бы признать ошибку и потерять деньги.

Трейдер поставил 10$ на понижение, но рынок развернулся в другую сторону. Логичным было бы решение открыть сделку на покупку на очередном экстремуме, но не для опционов: инвестор неверно проанализировал ситуацию и сам создал неблагоприятные условия, ведущие к утрате обоих ставок. Хеджирование не помогло.

2. At-The-Money называют опцион, который не приносит ни прибыли, ни убытка — трейдеру возвращается вложенная сумма. Это происходит, когда цена открытия и цена закрытия контракта — одинаковы.

Если вы приобрели опцион Put, а котировки вдруг ушли к линии сопротивления и пробили ее, ожидаем, когда новый уровень поддержки подтвердится — цена коснется линии с другой стороны. После этого заключаем сделку Call на такую же сумму и с таким же временем экспирации, как и предыдущий контракт. Так мы выровняем позиции, сведя общий результат к нулю. Хеджированием инвестор формирует безубыточную зону.

3. Если опцион закрыть на нынешнем уровне и он будет прибыльным, его называют In-The-Money или «в деньгах». Опцион Call дает положительный результат, если котировки превысили страйк-цену. Put-опцион приносит прибыль при противоположных условиях. Когда актуальная цена находится на значительном расстоянии от цены закрытия, считают, что контракт — «глубоко в деньгах» (ITM).

Для заключения сделок находят максимум и минимум за определенный период, открывая соответственно позиции Put или Call внизу и вверху канала. Торговля осуществляется в ценовом коридоре, особенно такой подход эффективен при незначительных колебаниях. Чаще всего обе ставки оказываются доходными.

По сигналу торговой стратегии открываем Call-позицию. Тенденция благоприятна, цена повышается и достигает верхней линии коридора. Инвестор должен в этом случае открыть новую сделку, теперь в противоположном направлении. Размер ставки и время экспирации такие же, как у первого опциона. Теперь трейдер при любом развитии событий не потеряет деньги: контракты либо выйдут в зону безубытка, либо закроются с прибылью.

Правила открытия сделок

Страхование осуществляется в несколько шагов:

  1. получение сигнала от вашей торговой стратегии;
  2. открытие сделки, выбор времени истечения опциона;
  3. котировки идут в нужную сторону, но стратегия сигнализирует о развороте;
  4. заключаем контракт, противоположный первому. Время экспирации должно быть таким же, как у первого опциона, чтобы они закрылись одновременно;
  5. ожидаем результат.

Пример №1

Рассмотрим часть графика валютной пары EURGBP, интервал — H4.

ГЕНИАЛЬНАЯ СТРАТЕГИЯ для БИНАРНЫХ ОПЦИОНОВ / КАК ВЫХОДИТЬ в + / КАЧЕСТВЕННЫЕ СДЕЛКИ на БО

Колебания цены происходят в боковом канале, на графике установлены линии поддержки и сопротивления. При касании верхнего уровня была открыта Put-позиция, затем котировки достигли границы канала, являющейся линией поддержки — актуальной стала сделка на покупку. Когда подошло время истечения опционов, обе сделки закрылись с доходом, цена актива осталась в зафиксированном коридоре.

Реализация стратегии «Хэджинг» (хеджирование) на бинарных опционах

Пример №2.

Валютная пара — EURGBP, период — M5.

Когда котировки пересекли уровень поддержки, трейдер приобрел Put-опцион, установив время экспирации равным 4 часам. Цена некоторое время двигалась по плану, сформировался новый уровень поддержки, затем котировки сменили направление и устремились вверх. Оттолкнувшись от линии сопротивления, она продемонстрировала откат, затем снова начала расти, все-таки пробив уровень со второй попытки. Трейдер изучил ситуацию и, дождавшись касания ключевой линии, заключил сделку на повышение, время истечения обоих контрактов совпало. В результате, первая сделка оказалась неудачной, а вторая закрылась в деньгах.

В заключение.

Хеджирование как один из способов эффективного управления капиталом популярно у многих инвесторов. Изначально его применяли на рынке Форекс, но для снижения рисков такой подход не менее успешен и на бинарных опционах, позволяя при удачном стечении обстоятельств получать двойной доход. Трейдеры пользуются хеджированием при торговле разными видами опционов — от турбо до долгосрочных.

Перед тем, как использовать хеджирование, убедитесь, что ваш брокер предлагает гибкий подход к выбору времени экспирации, иначе тактика не сработает. Кроме того, ваша стратегия должна обеспечивать прибыль в 60% сделок, только в этом случае вы добьетесь ощутимого эффекта.

Хеджирование валютных рисков в торговле на финансовых рынках

Стали учащаться вопросы о том, как уменьшать риски в торговле. По-другому это называется хеджирование рисками.

На самом деле методы хеджирования рисков на бинарных опционах настолько просты и я, даже невзначай, уже упоминал некоторые из них (например, в статье «Как найти коэффициент корреляции»), что не придавал таким вопросам особого значения, думая, что задающие их опять ищут готового решения.

Но все-таки задумался над этими вопросами и вдруг осознал, что методов хеджирования рисками не так уж и много. Лично я знаю только три эффективных метода уменьшения рисков в трейдинге.

И, как оказалось, в поисковике даже эти методы найти непросто. Во всяком случае, я не нашел. Поэтому сегодня мы и поговорим на тему хеджирования валютных рисков.

Хеджирование рисков

Ну, во-первых, важно понимать, что такое хеджирование рисков. Как уже сказал выше — это уменьшение рисков, но никак не устранение!

Во-вторых, зная эти простые методы хеджирования, вы будете себя уверенней чувствовать в торговле, так как уже будете соблюдать хоть какой-то рискменеджмент.

Итак, как уже сказал, хеджирование — это не устранение рисков, а снижение. Смысл в том, что если вы ошиблись в анализе или еще по каким то причинам открыли убыточную сделку, то хеджирование поможет вам не потерять всю вложенную сумму, а закрыться с минимальными потерями.

Методы валютного хеджирования

1. Метод Мартингейла

Я уже писал о нем в статье «Мартингейл — развод или способ заработать?». Прочитайте обязательно, тут.

Хотя о нем и ведется масса споров с противоречивыми мнениями, но спорят, в основном те, кто торговать не умеют и сам принцип не понимают. Сейчас о нем просто вкратце.

Присмотритесь к скрину ниже:

Предположительно вы торгуете по дневной стратегии «Пробой«. Перед свечой указанной стрелкой шел небольшой откат, но на этой свече, как может показаться, происходит возобновление восходящего тренда и вы решаете войти в рынок.

Но, как видим, рынку без разницы, что вы там о нем думаете и он поступает по своему! Чем здесь можете помочь метод Мартингейла?

Более года назад я описывал стратегию основанную на этом методе и мы можем взять из нее принцип — упорно стоим на своем и продолжаем торговать в заданном направлении удваивая стоимость опциона!

Согласен, нервы нужны железные! Но и вы должны понимать, что торговля на валютном рынке и соблюдение манименеджмента и рискменеджмента и подразумевает под собой крепкие нервы.

Но, если вы еще раз посмотрите на график, то можете увидеть, что ваши нервы страдали бы не зря, метод сработал и на четвертой свече вы перекрыли все свои убытки! Большой плюс метода Мартингейла в том, что в этом случае происходит даже не хеджирование рисков, а торговля в плюс.

Но, как уже сказал — такой метод торговли доступен далеко не всем, только самым выдержанным! Научитесь держать себя в руках — будете щедро вознаграждены! Не научитесь — пользуйтесь другими методами!

2. Метод хеджирования с коррелянтными парами.

Я уже тоже писал об этом, ссылка есть в начале статьи, прочитайте, обязательно! Здесь так же, опишу вкратце. В центре внимания все тот же скрин. Хотя в прошлом методе хеджирования по Мартингейлу не было разницы на какой валютной паре мы торгуем, здесь это условие уже обязательно.

Скрин выше был сделан с графика EUR/USD и указанная свеча была 29 января, вы ее легко найдете в своем терминале. Теперь нам надо узнать коррелянтные пары евро/доллару.

Для этого рекомендую воспользоваться отличным инструментом, который я описывал в этой статье. Раньше сайт назывался ForexPros.ru, теперь Investing.com. Но смысла это не изменило, как он был мощным инструментом, так и остался, пользуйтесь обязательно!

Итак, мы видим, что инструмент корреляции показывает нам пары коррелянтные EUR/USD. Если даже не углубляться, то можем посмотреть рекомендованные — это CHF/JPY (швейцарский франк/японская йена) и NZD/USD (новозеландский доллар/американский доллар).

Для того, чтобы принять решение входить в рынок или нет, в описанной выше ситуации, открываем все три графика — EUR/USD, CHF/JPY и NZD/USD. И тут ситуация уже виднее. Приведу скрин только с NZD/USD:

На графике CHF/JPY вы увидите тоже самое. Какой из этого следует вывод?

Изучая коррелянтные пары, вы сможете либо вообще предотвратить риски (не открывать ошибочные сделки), либо уменьшить риски при торговле бинарными опционами, открывая сопутствующие или противоположные сделки.

В данном, конкретном случае, у вас есть три варианта действий:

  1. Вы решите вообще не входить в рынок и подождать, пока все три пары не согласуются, как и произошло позже;
  2. Вы решите все таки рискнуть и купить опцион Call на паре EUR/USD, но для диверсификации (синоним хеджирования), купите опцион Put на паре NZD/USD или CHF/JPY;
  3. Вы решите пока не трогать пару EUR/USD, а торговать на парах NZD/USD и CHF/JPY. Причем купив на одной паре опцион, как основной, а на другой для хеджирования рисков.

Как видим, третий вариант в нашей ситуации самый прибыльный, но это не правило! Безубыточной торговли не существует, поэтому мы и говорим о хеджировании валютных рисков , а не о том, как заработать миллион баксов! ��

3. Хеджирование рисков покупкой противоположного контракта

Объясню на примере бинарных опционов, но этот метод работает на любом финансовом рынке!

К сожалению, этот способ не принесет вам прибыли, но уменьшить потери при неправильном прогнозе, сможет. Поэтому тоже имеет право на существование.

Суть его довольно проста — когда видим, что рынок пошел не в нашу сторону, просто покупаем опцион в противоположную сторону. Еще раз посмотрите на первый скрин.

Ситуация та же — вы решили, что пара продолжит восходящее движение и вошли в рынок, но он поступил с вами вероломно! Что делать? Спешить пока не стоит, так как ситуация еще может измениться.

Но вот если мы видим, что индикатор RSI пересек отметку 50 и продолжает двигаться в противоположном направлении, то тут и наступает момент для действий. То есть надо уменьшать потери — хеджировать!

Покупаете опцион на продажу и получается следующая картина — первый опцион закрывает с минусом, второй с плюсом! Благодаря этому ваша потеря уже составляет не 100% стоимости опциона, а всего 20%!

Других эффективных методов хеджирования рисков я не знаю. Если знаете вы, то подскажите в комментариях, буду рад учиться новому!

Приветствуются вопросы, но перед тем, как их задавать, потрудитесь, пожалуйста, внимательно изучить эту статью и предложенные в ней! Большинство вопросов отпадут в процессе изучения!

Хеджирование в бинарных опционах: цели, методы, типы опционов

Желание не только сохранить свой капитал, но и умножить его – естественное желание каждого трейдера. Без этой возможности торговля бинарными опционами слишком рискованна. Хеджирование опционами – это методика, которая позволяет минимизировать риски и сделать работу более спешной, важно лишь уметь правильно ею пользоваться. Хеджирование используют как новички, так и профессиональные торговцы в тех ситуациях, когда проигрыш вполне вероятен.

Цели хеджирования

Страхованием рисков обычно занимаются те предприниматели, которым есть, что терять. Как правило, это люди, занимающиеся поставками, плотно работающие с производителями товаров и т.д. Производителя стремятся застраховать себя от возможного снижения цены, а посредники и покупатели – от ее повышения. Обе стороны делают это с целью сохранить свои деньги в случае непредвиденных изменений на рынке. Различные фонды (пенсионные, инвестиционные, страховые и т.д.) используют хеджирование как спасательный круг, который приходит на помощь в сложных ситуациях. Частные инвесторы также часто используют этот метод.

Типы опционов

Хеджирование опционами – достаточно простой процесс, если в нем разобраться. Чтобы понять суть хеджирования, нужно ознакомиться с базовыми понятиями. Премия – это сумма, которую трейдер платит за покупку того или иного опциона. Премия взимается независимо от того, была ли закрыта сделка и как именно она была закрыта. Можно и вовсе не заключать сделку, опцион попросту «сгорит», но заплатить за него премию нужно будет все равно. Цена, которая зафиксирована в опционе, называется «страйк».

Все опционы делятся на колл и пут. Колл – это опцион, гарантирующий право купить актив по установленной ранее цене, известной трейдеру. Опцион пут гарантирует продажу по заранее установленной цене.

Различные биржи предоставляют различные бинарные опционы, их цены также отличаются. Естественно, хеджирование не отменяет анализ рынка, так как полное перекрывание риска бывает крайне редко.

Хеджирования опционами ничем не отличается от всякого другого страхования, оно используется для защиты депозита от слива из-за потери открытых позиций по различным акциям и фьючерсам. Угроза слива возникает из-за внезапного изменения тенденции и разворота рынка.

Существует длинное и короткое хеджирование, каждое из которых имеет свое направление и цель.

Существует длинное и короткое хеджирование, каждое из которых имеет свое направление и цель

Короткий хедж

Его главная задача – защитить от снижения цены длинную позицию. Обычно длинная открытая позиция по акциям страхуется путем продажи опционов call или покупки опционов put. Если трейдер выбирает первый вариант, то при падении цены он получит возмещение в размере опционной премии. Если торговец выбирает второй вариант, то при падении он потеряет только лишь величину премии. Но при росте цены его прибыль также уменьшится на эту же величину. Другими словами – при покупке опционов put в любом случае потеряет сумму премии, но сохранит все остальное. При продаже опционов call он либо получит всю прибыль (в случае верного прогноза), ибо сохранит лишь сумму премии за опцион (в случае неверного прогноза).

Длинный хедж

Его предназначение – защитить от возрастания короткую позицию. Наиболее простой пример, который можно привести — это приобретение опциона call. Если цена базового актива начинает расти, то убытки, полученные открытой позиции перекрываются прибылью от приобретенного опциона. В зависимости от прибыли и соотношения ставок убытки могут перекрываться как частично, так и полностью. Трейдер может хеджировать не только акции, но и опционы. К примеру, трейдер может купить три опциона на продажу и один опцион на покупку. Если цена будет расти, то тройная прибыль, принесенная опционами пут, с лихвой перекроет стоимость опциона колл. Если же цена будет падать, то прибыль опциона на покупку частично возместить стоимость трех проигранных опционов на продажу. Согласитесь, получить треть затрат назад – это гораздо приятнее, чем просто слить деньги. Если же ставка опц. колл была достаточно высокой, то прибыль по нему может практически полностью перекрыть затраты.

Суть хеджирования

Главный смысл хеджирования – защитить позицию от финансовых потерь, т.е. перекрыть ее прибыль с какой-либо другой сделки. В идеальной ситуации «подстраховочная» прибыль полностью перекрывает потери, но такое бывает не часто. В практике бывают различные комбинации и варианты. Чаще всего перекрытие частичное, т.е. риск невозможно исключить совсем, но можно его значительно сократить. Подобные стратегии хеджирования имеют название «Продажа с коэффициентом».

Можно привести такой пример. Имея 50 акций, трейдер выставляет на продажу опцион call на 100 акций. В том случае, если цена возрастает и прогноз оказывается верным, то трейдер передает покупателю те 50 акций, которыми владеет сам, и еще по рыночной цене 50 покупает и передает. Таким образом, убытки трейдера были перекрыты наполовину.

Главный смысл хеджирования – защитить позицию от финансовых потерь

Стратегии хеджирования бывают разные, некоторые из них подходят конкретным ситуациям, поэтому подбирать их нужно индивидуально. У опытных инвесторов обычно есть целый арсенал стратегий хеджирования, который они используют, применяя главное правило: «Место, время, обстоятельства».

Методы хеджирования на бинарных опционах

Методов хеджирования, как и стратегий, существует великое множество. Приведем пример некоторых из них, которые используются наиболее часто.

Метод Мартингейла

Этот метод достаточно стар и вызывает множеств споров. Некоторые эксперты считают его совершенно неэффективным, а другие успешно увеличивают с помощью него свой капитал. Как показывает практика и объективный подход, вероятность успешного исхода по этому методу составляет 50%. Это для новичка. Шансы опытного трейдера на успех оцениваются в 80-90%, что является прекрасным показателем.

Главными правилами метода Мартингейла являются:

  • на рынке всегда есть тренд, ярко выраженный или нет;
  • тренд никогда не останавливается и не замирает;
  • против тренда торговать категорически нельзя;
  • метод Мартингейла эффективен только во время европейской и американской сессии;
  • в работе необходимо учитывать выход важных новостей, так как они способны изменить направление и сил тренда.

Чтобы понять суть метода, нужно рассмотреть его в действии. На рисунке, приведенном ниже видно, что используется популярная стратегия «Пробой». Тренд явно выраженный, а перед отмеченной стрелкой свечой заметен откат.

Сначала может показаться, что после отката цена продолжит свое первоначальное движение, но это не совсем так. суть метода Мартингейла заключается в повторном открытии ставок в уже выбранном направлении, при этом каждую последующую ставку нужно удваивать. На графике видно, что метод себя оправдал, убытки полностью перекрылись новыми ставками, и трейдер оказался в плюсе, при чем довольно быстро.

Важно! Метод Мартингейла предусматривает наличие невероятно крепких нервов и трезвого расчета, так как очень рискованный. В случае удачи выигрыш будет приличным, в случае неудачи убытки возрастут в несколько раз. Многие трейдеры отмечают, что, помимо аналитических данных, для успешного использования этого метода необходимо сильное чутье. Да, трейдеры, опирающиеся на логику и факты, признают, что шестое чувство в торговле на финансовом рынке играет не последнюю роль.

Метод приобретения бинарного опциона с противоположным значением

Эта тема была отчасти уже рассмотрена в данной статье. Данный метод призван перекрыть риски, но стоит отметить, что сделать это на 100% не получится, но можно их минимизировать. К примеру, если тренд начал двигаться вниз, то стоит приобрести опцион, имеющий обратное направление. Проведя тщательный анализ рынка, трейдер решил, что будет стабильное движение вниз, и приобрел соответствующий опцион. Но цена изменила свое решение и устремилась вверх. В первое время нет необходимости действовать, так как возможно временное колебание, и цена возобновит свое нисходящее движение. Но если график цены пробил граничную линию и продолжен восходящее движение, то это означает переворот рынка, нужно принимать меры. Хеджирование путем приобретения бинарного опциона на покупку – это единственный в данной ситуации способ сократить убытки. В итоге первый купленный трейдером опцион будет убыточным, а второй – выигрышным. Вряд ли получится полностью возместить убытки, но вернуть значительную их часть – вполне вероятно. Примечательно, что многие трейдеры используют этот прием интуитивно, не понимая, что прибегают к хеджированию рисков.

Метод минимизации рисков с коррелянтными парами

Рассматривать этот метод лучше всего на примере:

Метод минимизации рисков с коррелянтными парами

В отличие от предыдущих методов, в данном случае актив важен, для него выбираем только коррелянтные валютные пары. Для ее определения существуют различные инструменты, которые можно без труда отыскать в Интернете и скачать. Если вы его не найдете, что можете использовать классическую парку Евро/Доллар, хотя многие коррелянтные пары достаточно экзотичны. Для более точного анализа ситуации профессиональные игроки советую открывать несколько графиков с разными парами (оптимально – три), обычно они ведут себя симметрично. При этом есть главная пара, на которой обычно открываются сделки, и две дополнительных, предназначенные для возмещения убытков на основной паре. Но иногда дополнительные пары также могут играть ведущую роль.

Что это дает? Трейдер на основе анализа нескольких графиков может избежать заведомо невыгодных сделок, а также открывать противоположные или сопутствующие опционы, чтобы минимизировать издержки.

Рассматривая данную ситуацию, можно предположить такие варианты развития событий:

  1. Подождать синхронизации всех трех пар и не входит в рынок до этого момента.
  2. Приобретается опциона на одной из пар, в то время как на другой паре приобретается противоположный опцион.
  3. Основная пара не рассматривается вообще, в то время как на одной из дополнительных нужно открыть опцион, а другой – противоположно направленный.

Выводы

Несмотря на то, что хеджирование позволяет значительно уменьшить риски в процессе торговли, это запасной вариант, который можно использовать в проигрышных ситуациях. Если ситуация для торговли благоприятная, то многие торговцы не используют хеджирование, чтобы не распылять свое внимание на лишние действия. Но важно помнить, что полностью защитить от финансовых потерь трейдера не может никто, а лучший способ уменьшить убытки – постоянно практиковаться и повышать свой квалификационный уровень.

Хеджирование в бинарных опционах

Работа с бинарными опционами связана с высокими рисками, недостаточно подготовленный трейдер может довольно быстро потерять значительную часть своих денег или даже весь депозит. Сегодня поговорим о способе, которые позволяет ограничить торговые риски, многие игроки используют хеджирование в бинарных опционах, что повышает прибыльность их работы.

Смысл хеджирования

Смысл стратегий хеджирования в бинарных опционах сводится к тому, чтобы потерять как можно меньше денег в том случае если цена пойдет не в том направлении, которое прогнозировал трейдер. Стандартные условия, которые предлагают брокеры бинарных опционов своим клиентам, предполагают в случае проигрыша потерю всей суммы, которая была инвестирована в эту сделку.

  • При правильном прогнозе трейдер выигрывает 85% от вложенных средств, в противном случае теряет 100% суммы, за счет этого образуется отрицательное математическое ожидание;
  • Чтобы просто работать в безубыток, трейдеру необходимо реализовать как минимум 60% прибыльных сделок от общего количества, а для того, чтобы хоть что-нибудь заработать, нужно реализовать хотя бы 70%-80% удачных сделок. Сделать это достаточно непросто, и поэтому многие трейдеры, рано или поздно теряют свои деньги;
  • Хеджирование в бинарных опционах позволяет трейдеру работать в равных условиях с брокером. То есть, снижая убыток по каждой из сделок до уровня хотя бы 85% (от вложенной суммы) трейдер будет работать прибыльно, даже если удачными окажутся всего 55%-60% сделок.

Условия для правильного хеджирования

Стратегия хеджирования в бинарных опционах может работать только в том случае, если брокер не использует «ручного регулирования» котировок, в зависимости от текущей позиции трейдера. Как правило, крупные брокеры бинарных опционов, которые заботятся о своей репутации, избегают всяческих сомнительных приемов, поскольку и так зарабатывают неплохо (например, 24option). Кроме того, необходимо изначально применять стратегию, которая показывает прибыльность на тестировании, чаще всего используются индикаторные стратегии, с хеджированием неплохо работает, например, система Sonic R System.

Как это работает

Итак, как сократить убыток по сделкам. Один из наиболее распространенных способов – открытие позиции в противоположную сторону. Например, трейдер, который продал контракт, видит, что цена пошла на повышение, и практически нет шансов, что сделка окажется выигрышной. В этом случае он заключает еще одну сделку – покупает контракт до того, как у первого контракта (продажа) закончился срок экспирации. В результате он получает убыток по первому контракту (100% от суммы), но имеет прибыль по второму контракту (85% от такой же суммы). Таким образом, даже при убытке он теряет не 100%, а только 25%.

Имея хорошую, протестированную стратегию и зная, куда инвестируют богатые люди (нужно правильно подбирать активы), трейдер может неплохо зарабатывать, имея достаточно небольшой перевес над брокером.

Стратегии хеджирование бинарных опционов, как правильно хеджировать свои сделки?

Быть хорошим техническим аналитиком, но также осознавать фундаментальные аспекты, такие как новости и экономические данные или политические события, безусловно, сделает вас лучшим трейдером, но не полным. Чтобы достичь следующего уровня в нашей торговле, мы должны научиться управлять рисками. Существуют различные методы для этого, от простых до чрезвычайно сложных, но лучше всего те, которые вы можете понять и комфортно использовать.

Первый вопрос, который приходит на ум, — «Что такое хеджирование на бинарных опционах?» Легкое и простое объяснение: стратегия хеджирования — это денежное положение, которое стремится закрывать все позиции в нулях, или не получить сильный убыток от торговли. Поэтому мы узнали, что хеджирование может защитить нас от потерь и заблокировать прибыль, но как мы можем добиться этого? Самый простой способ — создать позицию за вычетом позиции, другими словами, покупка хеджируется продажей, а продажа — хеджируется покупкой. В Forex или Vanilla Options идеальные (или, скорее, почти идеальные) хеджирования могут быть созданы, но в бинарных опционах это немного сложнее. Во всяком случае, идеальный хедж принесет нулевую прибыль, поэтому нам это не нужно, надеюсь, вы согласитесь. Не волнуйтесь, мы скоро доберемся до конца.

Из всего выше сказанного, мы можем сделать вывод, что для хеджирования на бинарных опционах, при покупки опциона «Call» нам необходимо его захеджировать опционом «Put», но по своем исходам, это совсем не так, потому что, если мы вкладываем 100 долларов в Call и 100 долларов на Put, это будет составлять в общем 200 долларов инвестиций. Предполагая, что выплата составляет 70%, а возврат за вычетом денег — 15%, если цена повысится, заработок составит 70 долларов в Call и потеря 85 долларов на Put. А общий результат получится — потеря 15 долларов США, и это не так хорошо. Такое же произойдет, если цена начнет падать, из этого мы делаем вывод, что вы не можете ограничить риск, просто открыв две противоположные сделки на бинарных опционах.

А теперь рассмотрим, как правильно нужно хеджировать свои сделки на бинарных опционах.

Например, мы сделали анализ, и решили что нужно открывать сделки в бычьем направлении, поэтому мы открывает на 100 долларов опцион Call, и чтобы уменьшить свой риск в данной торговле, мы также инвестируем деньги в Put опцион, но уже меньшую сумму. В конце концов, наш основной прогноз является бычьим, и это нормально, чтобы больше инвестировать в Call. Это маленький трюк, и он хороший. На самом деле, без этого поворота, наша позиция просто принесла бы потерю. Хорошо, на Put мы инвестируем только 50 долларов, поэтому давайте сделаем математические расчеты:

Если мое предсказание правильное и рынок движется вверх:

Я выиграл 70 долларов на Call опционе, и я потерял $ 42,5 на Put (15%-ый возврат на 50 долларов США — $ 7,50) на общую сумму $ 27,5 ($ 70 — $ 42,5 = $ 27,5)

Если мой прогноз неверен и рынок пошел вниз:

Я теряю 85 долларов на Call опционе (я не теряю 100 долларов США, потому что возмещение составляет 15%), и я выиграю 35 долларов (70% от инвестиций в размере 50 долларов США) на Put за общую потерю 50 долларов ($ 35 — $ 85 = — $ 50 )

Если мы сравним эти результаты с не-хеджируемыми, мы сделаем некоторые выводы о хеджинге в целом.

Почему хеджирование на бинарных опционах не нужно?

Прежде всего, потенциальная прибыль ограничена хеджированием. Здесь снова идет математика: если я прав в своем анализе, я могу получить 70$ за не-хеджированную сделку, но хеджируя ее, я получу только 27,5 доллара. Это маленькая прибыль, поэтому некоторые трейдеры могут подумать, что это того не стоит. Я думаю, что это единственная серьезная негативная вещь в хеджировании, но все сводится к вашему аппетиту к риску.

Почему нужно использовать стратегию хеджирования в своей торговли?

Ответ простой: он ограничивает потерю. Риск снижается, и для меня снижение риска лучше, чем увеличение прибыли. На не-хеджируемой позиции потенциальный убыток составляет 85 долларов США, а в хеджируемом комбо — потери ограничены до 50 долларов. Для меня это похоже на честную торговлю, и я буду принимать ее в любое время.

Заключение

Так же, как я сказал ранее, выбор использования или отсутствия хеджирования сводится к личному риску аппетита. Если вы тип, который хочет выйти на рынок с пылающими орудиями и краской войны, забудьте все о хеджировании, потому что это ограничивает прибыль. С другой стороны, если вам нужен щит в битве и тяжелая броня, идите на изгородь, но знайте, что это немного замедлит вас и в качестве награды вы получите больше защиты. В итоге каждый трейдер решает сам, использовать ли стратегию хеджирования на бинарных опционах или торговать без нее, полагаясь на свою торговлю.

Стратегия хеджирования рисков на Forex бинарными опционам

Когда трейдер становится профессиональнее? Во многом тогда, когда его основной задачей становится не заработать больше, а заработать с минимальными рисками. Именно в этот момент его начинают интересовать стратегии хеджирования позиций.

Если начинать разбираться в данном вопросе подробнее, то можно найти немало торговых стратегий хеджирования, которые считаются успешными и достойными внимания. Среди них вы найдете локирование, т.е. открытие противоположной по направлению сделки по тому же активу (пример: изначально неудачно открытая сделка buy по EURUSD хеджируется сделкой sell по EURUSD, при этом размер убытка находится в «замкЕ» до того момента, когда не возникает возможность закрыть обе позиции в плюс или с минимальным убытком), хеджирование активом с высокой положительной или отрицательной корреляцией (пример: сделка buy по EURUSD страхуется сделкой buy по USDCHF; активы имеют традиционно высокую отрицательную корреляцию), и другие, по принципу схожие с этими основными.

Другие статьи о бинарных опционах

Хеджирование с помощью бинарных опционов

В данной статье журнал ForTrader.org предлагает вам попробовать еще один вариант стратегии хеджирования, в котором применяется актив другого рынка, но схожий по природе с основным. Мы говорим о бинарных опционах на валютные пары. О понятии бинарных опционов, их видах и применении мы немало говорили в предыдущих выпусках, поэтому напомним только о том, что бинары представляют собой упрощенный производный финансовый инструмент, схожий по логике со сделками «пари». При этом имеющий высокий процент профита при положительном исполнении: 80-100% и выше, при проигрыше размер контракта теряется полностью. Кроме того, основой бинарного опциона может быть любой другой традиционный актив: акции, индексы, облигации, фьючерсы, металлы, инструменты рынка Forex в том числе.

Так что же нам это дает? Основой торговой стратегии хеджирования на основе бинарных опционов является исключительно факт высокого процента прибыли, который может покрывать убытки традиционной торговли при правильном расчете рисков. Рассмотрим пример.

Использование бинарного опциона «Одно касание» для хеджирования рисков

Итак, мы имеем открытую позицию на покупку по EURUSD 1 лотом по цене 1,35914 со stoploss на уровне 1,35503 (41 пункт) и takeprofit на 1,36822 (91 пункт). Сделку мы открыли на основании технического анализа (см. рис. 1).

На текущий момент сделка в плюсе и мы уверены, что цена будет двигаться вверх, однако уже полученную прибыль терять не хочется. В этом случае есть несколько вариантов дальнейших действий:

  • Продолжать держать позицию без изменений.
  • Закрыть позицию с текущей прибылью.
  • Установить стоп-приказ в зону безубыточности.
  • Хеджировать позицию.

Как работать по первым трем пунктам, известно всем, и выбор среди них зависит полностью от стратегии трейдера. А вот что значит «хеджировать позицию», давайте разберемся.

Итак, мы с вами предполагаем, что EURUSD будет расти еще хотя бы один день, и в целом с большой долей вероятности закроется по takeprofit. Но все же есть опасения сильного отката, например, в случае выхода новости от ФРС в негативном ключе, поэтому мы имеем желание сохранить свои деньги.

Хеджирование на бинарных опционах

Рис. 1. Пример открытой сделки.

Для этого смотрим в первую очередь на наш stoploss. Он у нас составляет 41 пункт, с учетом депозита, плеча и объема сделки, 1 пункт у нас стоит 10$. В итоге, при неблагоприятных обстоятельствах наша позиция закроется с убытком 41*10$ = 410$. При хорошем стечение обстоятельств же профит составит 91*10$ = 910$. Следовательно, покупая опцион, нам нужно отыграть как минимум 410$. С учетом прибыльности в 90% нам потребуется купить контракт «одно касание» сроком 1 день на продажу по цене 460$ с прибыльностью в случае исполнения 414$.

Что мы делаем в итоге? Опцион «одно касание» работает таким образом, что при любом касании цены указанной нами отметки, мы получаем обозначенную прибыль. В этот же момент у нас закрывается сделка по stoploss, поэтому, имея убыток по валютной паре в 410$, мы получаем прибыль 414$ по опциону. Разницу в 4$ забираем себе. В случае же продолжения движения и срабатывания takeprofit, наша прибыль уменьшается на размер контракта: 910$ — 414$ = 496$. В обоих случаях мы остаемся в плюсе.

Нюансы использования хеджирования бинарными опционами

Важно понимать, что использование бинарного опциона на хеджирование прибыльно только в том случае, когда размер профита по основной сделке значительно выше стопа.

Кроме того, следует учитывать уже имеющуюся прибыль: если она выше вашего заработка в случае срабатывания takeprofit за вычетом хеджирующей позиции, то, конечно, разумнее просто закрыть сделку. Т.е. в нашем случае, если текущая прибыль уже составляет 50 пунктов или 500$, или близко к тому, то выгоднее зафиксировать прибыль, нежели хеджироваться с максимальным приростом на выходе в 496$.

Также, работая с опционами, вам следует включать в вашу стратегию параметр «время», т.к. оно обязательно при заключении сделки с бинарами. Если вы не уверены в том, что в течение суток, как в нашем примере, не будет флетового движения, лучше воспользоваться переходом в безубыток, чтобы не получить два минуса вместо одного маленького плюса.

Так или иначе, как и в любом другом варианте страхования средств, вы несете определенные риски. Требуется заранее продумать варианты и посчитать доходность, особенно в сделках с бинарными опционами. Однако во многих случаях этот способ является очень прибыльным, особенно если вы пытаетесь вывести счет из минуса с уже залокированными позициями.

Стратегии хеджирования в бинарных опционах: описание, особенности и правила применения стратегий

Работа на любом финансовом рынке – это риски. Бинарные опционы не исключение, поэтому каждый участник трейдинга должен поставить за цель максимально уменьшить финансовые риски. Для этого нужно ознакомиться с существующими опционными стратегиями хеджирования. Далее мы остановимся на самых оптимальных методах контроля рисков.

Стратегия хеджирования для торговли бинарных опционов

Снизить процент риска до 0 не удастся. Поскольку рынок – это непредсказуемая площадка, на движение которой могут воздействовать даже незначительные на первый взгляд события, происходящие в передовых странах мира.

Если инвестор тщательно не проанализирует новостной фон и не только, получить максимальный результат будет проблематично. Ведь происходящие события воздействуют на точность прогноза, а вместе с этим на размер рисков.

Хеджирование в бинарных опционах. Особенности применения

Стратегии хеджирования бинарных опционов помогут инвестору управлять риски. Благодаря чему можно контролировать капитал.

Способы хеджирования бинарных опционов

Принцип сводится к одновременному открытию сразу пары разнонаправленных операций для компенсации убытков. Это делается в момент, если план спекулянта не сработал.

Существует пару вариантов нивелирования потерями для трейдеров в данном направлении. Хеджирование может основываться на тактике Мартингейла, суть которой сводится к удвоению ставок. Здесь же нужно учитывать мани-менеджмент, который также способствует контролю рисков.

Методы хеджирования опционами

Использовать этот вариант хеджирования можно с разными активами, главное условие ярко выраженный тренд. Более того, стоит учитывать корреляцию актива.

В качестве примера можно рассмотреть пару валют евро-фунт. Спекулянт сможет увидеть, что график будет схожим с евро-доллар, но график будет противоположен фунту-доллару. При желании и умении практикующий инвестор может использовать связь пар и сырьевых товаров для увеличения профита.

Хеджирование в торговле Бинарными опционами

Метод хеджирования с коррелянтными парами

Пары данной группы используются чаще всего. Методика хеджирования сводится к тому, что инвестор должен позаботиться о запасном плане действий в случае, если с выбранным активом случится что-то непредвиденное.

Представим, что спекулянт приобрел контракт колл евро-фунт, увидев фигуру разворотного тренда. Прогноз не оправдался, так как цена начала падать. Существует два варианта как приобрести пут по паре евро-доллар, купить колл-опцион фунт-доллар. Экспирацию выбираем так, чтобы три сделки завершались в одно время.

Открытие ставок с противоположным направлением

Также есть подход, хеджирования с парами корреляции, который предоставит инвестору профит. Но открывая операцию в противоположную сторону по выбранному финансовому инструменту, на профит рассчитывать, не следует, это уменьшает потери.

Принцип простой: увидев, что стоимость движется не в том направлении, покупать нужно еще один контракт в противоположную сторону. Убытки представлены в разницу: ставка отнимается от прибыльности. Рассмотрим ситуацию с доходностью в 80%: 100 – 80 = 20.

Открытие дополнительных ставок в том же направлении

Для данного способа торговли подходит рыночная ситуация, когда наблюдаются мощные уровни поддержки-сопротивления, отскакивая от них стоимость, движется в диапазоне. Представим пару фунт-доллар. Именно этот актив в большинстве ситуаций проявляет такую закономерность.

В качестве примера рассмотрим ситуацию, что на отскоке от сопротивления, инвестор приобретает пут, но цена не достигает поддержки, а изменяет сторону направленности и начинает двигаться вверх, пересекая уровень сопротивления.

Если инвестор разобрался с закономерностями рынка, он знает что нужно подождать момента, когда стоимость закрепится на новой отметке, спекулянт может приобрести пут в момент отбития от нового сопротивления.

Обратите внимание, что для хеджирования важно, чтобы экспирация оставалась длительной и позволяла осуществить данные маневры. Нужно учитывать это, в особенности беря в расчет то, что брокеры предлагают разную экспирацию.

Преимущества и недостатки хеджирования бинарных опционов

Хеджирование на бинарных опционах метод, который часто используется в данном направлении. Многим инвесторам удается выйти на прибыльность свыше 60%, за счет чего трейдеры максимально увеличивают свой профит.

  • возможность контролировать риски;
  • уменьшение финансовых рисков;
  • стабилизирует заработок, но при правильном использовании;
  • простота.

Минусы сводятся к тому, что требует от инвестора хотя бы небольшой практики. Также нужно учитывать тот фактор, что стратегия хеджирования требует большого ассортимента в экспирациях. Далеко не все трейдеры разбираются в особенностях хеджирования, тем самым усугубляют проблему на депозите.

Если рассматривать метод Мартина в качестве хеджирования, здесь большое количество противников и сторонников подхода. Но все же начинающим инвесторам не следует рассматривать Мартингейла в первое время торговли. Этот подход нуждается в опыте, и достаточной сумме средств на счете.

Хеджирование сделок на бинарных опционах: оптимальный контроль потерь

Хеджирование рисков не считается отдельной стратегией — это стандартный метод управления капиталом, дополняющий любую торговую схему. Решение о покупке опциона нужно принимать по сигналу эффективной системы с прибыльным количеством сделок не менее 70%, а минимизировать потери поможет специальная страховка.

Главная цель каждого трейдера – не потерять капитал, а разумная защита инвестиций – показатель профессионального подхода к торговле.

Напомним: Хеджирование (от англ. hedge — ограда, граница, предел) — метод работы с разнонаправленными торговыми операциями для компенсации (минимизации) риска финансовых потерь. Метод используется, если по уже активной позиции наблюдается текущий (но пока некритичный) убыток: предполагается открытие на рынке одной или нескольких торговых сделок против основной. Тогда в результате прибыль от сделок хеджа должна уменьшить общие потери. В бинарных опционах это выглядит примерно так:

На Форекс такие операции еще называют локированием.

При открытии противоположной позиции текущий убыток фиксируется (попадает в «замок») и дальше можно ждать развития событий на рынке и ловить благоприятную ситуацию для решения проблемы. Можно даже выйти их проблемы с небольшой прибылью:

Кроме снижения текущей нагрузки на депозит, временная страховка убытков дает трейдеру дополнительное время для более тщательной оценки ситуации и планирования дальнейших действий.

Сущность и виды страховки бинарных сделок

Основная проблема бинарных опционов – отрицательное матожидание, то есть вероятность потерь практически всегда выше, чем шанс получить прибыль. Соблюдение баланса успешных сделок — первое условие для выживания на рынке.

Оценку эффективности стратегии рекомендуется проводить на самом привлекательном для вас активе.

Как пример: если средний процент выплат по опциону составляет 70%, то процент успешных сделок должен быть не ниже 100% / (100% + 70%) = 59%, а если учесть затраты на комиссию брокера, то все 60-62%. Чем выше предлагаемая брокером премия, тем меньший запас прочности потребуется: так, для 80%-ных опционов это значение составит 100% / (100% + 80%) = 55.5%. На практике получается, что трейдер может позволить себе промахнуться не чаще, чем в трех сделках из 10.

Хеджирование сделок — практически единственный способ минимизации убытков на любых опционах, даже если учесть позитивный момент, что есть шанс получить двойной профит при «супер» благоприятном развитии ситуации.

Итак, действуем по следующему плану:

  • получаем сигнал от торговой стратегии;
  • определяем актив, объем, время и направление опциона (CALL/PUT);
  • наблюдаем за рынком – до момента экспирации.

Если до срока закрытия ваша торговая система сгенерирует обратный сигнал — новости или иные спекуляции, возможный разворот тренда, формирование на пути опциона сильной ценовой зоны — открываем противоположную сделку и ждем результат.

Основных схем немного и визуально они кажутся очень простыми, но их нужно отработать до автоматизма на демо-счете или на ценовом депозите. Реакция в таких ситуациях должна быть быстрая и точная.

Напоминаем: приведенные ниже ситуации характерны для любых сделок, независимо от актива и состояния рынка.

Out-of-The-Money или моментальный убыток

Стандартный OTM-опцион в случае закрытия по текущей цене дает фиксированный убыток («вне денег»). По условиям для сделки CALL актуальная цена находится ниже цены экспирации, а в случае PUT-опциона — выше. При достаточно большом диапазоне от текущей цены до цены закрытии опциона такая ситуация считается «глубоко в убытке».

При попытке применить традиционную логику Форекс для компенсации потерь на бинарных опционах результат получается крайне негативный. Например, если технический анализ тренда выполнен не очень тщательно, после открытия PUT-опцион рынок идет против вас, то открытие «обратной» сделки CALL на ближайшем экстремуме создает зону двойного убытка. Придется смириться, что это хеджирование, увы, не помогает: при негативном развитии ситуации стоимость обоих опционов будет потеряна.

At-The-Money или нулевой опцион

ATM-опцион, при котором цены открытия/закрытия контракта совпадают, то есть получается торговая схема без прибыли и без убытка. Например:

Открыта первая сделка PUT, но рынок идет против нас и пробивает линию сопротивления. Если вы уверены, что это просто техническая коррекция, то просто ждете, когда цена снова развернется и коснется потенциальной линии баланса с другой стороны. В этот момент открываем опцион CALL с таким же объемом и временем закрытия, как и в первой сделке.

Таким хеджированием вы создаете некую «безубыточную» зону: при негативном сценарии трейдер ничего не теряет, если только брокер не взимает какие-либо дополнительные комиссии. Требования к техническому анализу высокие, иначе можно не дождаться обратного разворота и просто опоздать с открытием второй сделки.

In-The-Money или двойной профит

ITM-опцион будет прибыльным при закрытии по текущей цене. Для сделки CALL текущая цена должна быть выше цены страйка, для опциона PUT — ниже. Чем дальше текущая цена от заявленной в опционе — разумеется, в позитивном направлении — тем «глубже» ITM-опцион «в деньгах».

Предполагается движение в четком канале — горизонтальном или направленном, в том числе и при незначительных колебаниях цены. Главное — определить границы такого диапазона и вовремя реагировать. Опционы открываются в точках max/min в зоне разворота и при правильном расчете обе сделки будут в прибыли.

Торговая система дает сигнал для опциона CALL – открываем и ждем. Когда цена достигает границы канала, покупаем обратный опцион PUT с таким же объемом лота и временем экспирации. Теперь при любом движении цены обе сделки будут «в деньгах»: опционы закроются или в зоне безубытка, или в зоне двойной прибыли.

Главное – не упустить момент для открытия второй сделки. Для такой схемы очень выгодна низкая волатильность актива, в периоды спекуляций такие ситуации не торгуются.

И что в результате?

Хеджирование сделок в роли методики манименеджмента стабильно работает на коротких (кроме турбо-опционов) и долгосрочных сделках. Главное, чтобы для краткосрочных опционов выбранный вами брокер допускал активную настройку времени экспирации и точно соблюдал условия исполнения опциона.

Учтите: если на Форекс при неудачном открытии компенсирующей сделки общий результат может улучшиться, и в процессе движения цены появится вариант удачно «раскрыть замок», то на БО такого шанса нет. Это означает, что высокая точность технического анализа – ключевой момент в комплекте с правильным выбором актива и времени экспирации.

Разумеется, вам нужны торговые стратегии с запасом прибыльных сделок более 70%, иначе неудачное хеджирование принесет только дополнительные убытки. Основным минусом хеджирования считается снижение потенциальной прибыли: если сделка открыта правильно, то без дополнительной «страховки» можно получить гораздо больший профит.

Все зависит от готовности к риску — лично трейдера и его депозита, то есть:

  • Если трейдер уверен в себе и предпочитает действовать агрессивно, то такая «защита» будет только мешать.
  • Если трейдер практикует нормальный (то есть — осторожный) подход к риску, то как раз хеджирование позволит спокойно и стабильно торговать. Увы, некоторую часть профита нужно будет оставить рынку.

Описанные способы хеджирования в бинарных опционах — самые популярные, но чем больше у вас опыта, тем эффективнее вы будете защищаться от убытков, например, можно работать одновременно на нескольких брокерах.

Хеджирование в торговле Бинарными опционами

Хеджирование применяется трейдерами для страховки уже полученной прибыли от движения цены и для сокращения возможных убытков. Этот метод торговли очень надежен и в умелых руках способен значительно увеличить прибыль от торговли.

В отличии от усреднения, хеджирование именно сокращает возможные потери, а не увеличивает их. Давайте разберем все на примере:

У нас есть боковое движение цены (движение цены может быть любое) – черная линия, уровни ПС – фиолетовые горизонтальные линии, время экспирации – красная вертикальная линия.

Допустим, трейдер считает, что в точке 1 цена развернется от уровня ПС – он открывает сделку на понижение. Цена движется в нужном направлении (вниз) и трейдер принимает решение зафиксировать уже полученную прибыль от движения цены.

Большинство трейдеров начинают хеджировать свою позицию в точке 2 – это совсем неправильно! Точка 2 находится между уровней ПС и имеет наименьшую вероятность того, что именно здесь цена развернется. Как правило, цена доходит до следующего уровня ПС без существенных разворотов.

Точка 3 находится у нас именно на уровне ПС – это хорошая точка для хеджирования позиции, т.к. она обладает наибольшей вероятностью, что здесь цена развернется и начнется движение вверх.

Есть следующие правила хеджирования:

  1. Необходимо, чтобы риск при хеджировании не превышал возможную прибыль от изначальной ставки. Допустим, что вы изначально открыли опцион на 100$ с доходностью в 80% (чистая прибыль = 80$), в таком случае необходимо открывать хеджирующую позицию на сумму меньшую, чем 80$. Это необходимо для того, чтобы в случае, если цена продолжит свое падение мы получили хоть небольшую, но все же прибыль.
  2. Время экспирации должно быть таким же, как и у изначального опциона.
  3. Точка входа для хеджирования позиции должна быть обоснована – быть на уровне ПС, подтверждаться индикаторами или свечными моделями.

Итак у нас есть три возможных развития событий:

Цена закрывается между уровнями ПС – самый лучший вариант. В таком случае трейдер не только получает прибыль от изначальной ставки, но еще и от хеджирующей. Такой вариант исхода сделки самый распространенный, разумеется, если все делать правильно!

Цена закрылась ниже, чем точка 3. В таком случае трейдер получает прибыль только от изначальной ставки, покрывая все убытки по хеджирующей ставке. Страшного здесь ничего нет, это тоже очень хороший результат, т.к. опцион закрылся в прибыли, а не в убытке!

Цена закрылась выше, чем точка 1. В таком случае трейдер сократит свои потери от изначальной ставки, благодаря хеджирующей ставке. В данном случае хеджирующая ставка частично покроет убыток. Согласитесь, потерять часть – это лучше, чем потерять всю ставку.

Подведем итог: метод хеджирования очень полезный в торговле, он позволяет значительно сократить возможные убытки и местами позволяет увеличивать прибыль. Данный метод рекомендуется всем трейдерам без исключения!

Что такое бинарные опционы хеджирование

Выражение “бинарные опционы хеджирование”.

Существует метод торговли, который используется довольно часто опытными трейдерами, но не полностью понятен для многих. Он предусматривает использование сделки как перестраховку для совершения другой сделки. Мы расскажем о хеджировании в очень простой и понятной форме, а также покажем, как может применяться стратегия хеджирования бинарными опционами в Вашей торговле, и дадим наглядный бинарные опционы хеджирование пример.

Бинарные опционы Хеджирование и классы активов:

Бинарные опционы хеджирование обычно используется в торговле валютой, но имеет место и с другими активами. Основная идея хеджирования – это минимизация рисков или потерь. Вы можете применять хеджирование в сделке, которая ведёт как к выигрышу, так и к проигрышу.

Call (Кол) Опцион и Put (Пут) Опцион:

Здесь мы будем употреблять термины “call опцион” и “put опцион”. Термин “call опцион” означает сделку, которая закроется по высшей цене актива, чем была открыта в опционе. Термин “put опцион” обозначает сделку, которая закроется по низшей цене в сравнении с ценой открытия. Бинарные опционы стратегия хеджирования часто использует именно эти виды опционов.

4,

Что такое хеджирование опционами? Давайте рассмотрим следующую ситуацию.

Мы берём call опцион со временем экспирации 30 минут и наблюдаем, как ведёт себя курс актива на протяжении первых 15-ти минут.

Если актив движется в сторону выигрыша, то у Вас есть два простых выбора. Вы можете «оставаться» в Вашем положении и, наблюдая, ждать, когда истечёт время экспирации.

В этом случае сделка может закончиться как в выигрыше, так и в проигрыше. Если цена резко упадёт, Вы потеряете 85% своей инвестиции.

Хеджирование опционами — 3 простых стратегии

Предположим, что цена актива движется в нужном направлении, и скорее всего, она закроется на уровне выше от уровня открытия. На данный момент Вы находитесь в выигрыше, но ещё осталось 5 минут до закрытия опциона. Чтобы застраховать эту сделку, Вы открываете другую сделку с этим же активом, но выбираете опцион с ценой закрытия, которая указывает на противоположное движение курса. То есть, если у Вас был Кол опцион в первой сделке, то вторая сделка будет на Пут-опцион.

8,

Стратегия хеджирования бинарными опционами включает 3 возможных варианта.

• На момент закрытия сделки цена актива оказалась выше цены открытия. Если Ваша вторая сделка была на Пут опцион, то результаты Ваших торгов будут следующие: Вы выиграли Кол опцион и проиграли Пут опцион. Ваш убыток от второй сделки (Пут опцион) вместе с процентной выплатой дохода от первой сделки (Кол опцион) будет равняться 5% общей суммы убытков от обеих инвестиций. Тем самым, общая сумма убытков является намного меньшей, чем предполагаемые понесённые убытки, если бы Вы не страховали сделку.

• На момент закрытия сделки цена актива оказалась ниже цены открытия. Если Ваша вторая сделка была на put опцион, то результаты Вашей торговли будут следующие: Вы проиграли call опцион, но выиграли put опцион. Так же, как с примера выше, ваш убыток вместе с процентной выплатой дохода будет равняться 5% общей суммы убытков от обеих инвестиций. Ваша сделка, предназначенная для хеджирования, сработает в том случае, если первоначальная сделка, которая выглядела довольно привлекательной, вдруг делает разворот, поэтому Вы можете застраховать её для минимизации Ваших убытков. В этом случае Вы теряете только 5% своего капитала вместо 85%.

1

• Если цена актива на момент экспирации call-опциона закрывается на уровне выше от цены открытия, и она же закрывается на уровне ниже на момент экспирации put-опциона, то Вы выиграли оба опциона и получаете выплату по каждому из них. Даже если Вы перестраховали начальную сделку, всё закончилось в Вашу пользу, поэтому Вы имеете солидную выплату доходов.

12

Данный пример показывает, что опцион хеджирования, который используется для минимизации риска, может тоже оказаться прибыльным вместе с первоначальным опционом. Такой пример мы имеем только при определённых обстоятельствах, которые побуждают нас думать о возможном повороте цены актива, тем самым склоняя нас к применению стратегия хеджирования бинарными опционами.

1

Если Вы уверены, что первоначальный опцион закроется с прибылью для Вас, Вы можете не прибегать к страхованию сделки. Бинарные опционы хеджирование имеет место при наличии волатильности на рынке. Именно она увеличивает шанс цены изменять своё направление. Результатом хеджирования является размер Ваших убытков в 5% вместо 85% в проигрышной сделке.

1

Заключение:

Бинарные опционы стратегия хеджирования – это хорошая стратегия, если её правильно использовать. В идеале, она применяется для call и put опционов, но ещё подходит и для опционов Одно Касание/Без Касания. Надеемся, благодаря предоставленной информации у Вас сложилось правильное понимание, что такое хеджирование опционами, но помните, что стратегия хеджирования бинарными опционами должна применяться обдуманно. При этом Вы сократите свои возможные убытки, а также увеличите доходы.

1

Мы хотим отметить, что стратегия хеджирования – не единственная, которую можно применять в сделках. Существует очень много других стратегий, касающихся и разных активов, использующих различные инструменты и анализы, и чем детальнее Вы с ними ознакомлены, тем более уверенными в совершении ставок и тем больше опыта приобретаете в процессе торговли. Опытные трейдеры даже могут приспособлять несколько стратегий конкретно под себя или применять несколько одновременно, тем самым каждый раз экспериментируя и со временем самый оптимальный способ получения максимальной прибыли.

1 17,

Использовать хеджирование на бинарных опционах, можно используя торговую платформу брокера бинарных опционов 24Option

Как хеджировать ставки бинарных опционов?

Довольно популярная и обсуждаемая тема среди трейдеров, торгующих как различными базовыми активами (акции, валютные пары), так и производными инструментами на указные эмитенты (фьючерсы, индексы и, естественно, опционные контракты). Как правило, чтобы максимально понизить возникновение непредвиденных рисков, краткосрочные и долгосрочные инвесторы используют метод хеджирования текущих открытых позиций.

Возникает вопрос: как применяют подобный стиль торговли при покупке бинарных опционов пут или колл направленности? Однако прежде чем ответить на столь информативный и увлекательный вопрос, давайте обозначим основополагающие критерии. Им должен соответствовать хороший трейдер, независимо от выбранных для торговли финансовых инструментов.

Главные достоинства успешного спекулянта:

  • Во-первых, является непревзойденным аналитиком в сфере графического, технического и объемного анализа. Отлично умеет определять на графике как зоны провокации больших игроков, так и значимые уровни, недоступные взору обыкновенного спекулянта, большей частью принадлежащие к слабым держателям рынка.
  • Во-вторых, прекрасно анализирующий важнейшие показатели фундаментального анализа: важные новости, глобальные экономические события и, естественно, политические происшествия мирового значения. Все описанные факторы в большей или меньшей степени влияют на вектор движения цены как всех финансовых площадок, так и отдельно взятых базовых активов. Именно поэтому важно совмещать два описанных типа анализа, если вас в первую очередь интересует краткосрочный или среднесрочный заработок на ценовых колебаниях.
  • В-третьих, трейдер должен прекрасно разбираться в психологии биржевой игры и знать, чем отличается мышление слабых игроков от поводырей рынка. Как правило, успешные спекулянты по поведенческим характеристикам полностью напоминают исполнительных роботов, проявляя железную дисциплину.

Дополнительно они не подпускают таких психологических врагов, как страх, жадность и надежда. Описанные критерии имеют четкие причинно-следственные связи с вышеизложенными правилами и полностью регулируют торговыми операциями любого человека, который погружен в недра биржевого бизнеса.

Если вы еще не принадлежите к числу успешных биржевиков, которые системно зарабатывают на финансовых рынках, рекомендуем учесть подобные критерии, опираясь на полученные данные, составить скрупулезный план, который ежедневно будет приближать вас к поставленной цели. Главное − задать правильный вектор движения, который рано или поздно позволит достигнуть требуемой планки доходности и соответствующего уровня торговли.

Хотите стать биржевым экспертом − учитесь управлять риском!

Однако данный уровень развития не является максимальной вершиной эволюционного пути. Настоящими экспертами становятся единицы, причина столь пониженного математического ожидания скрывается в умении контролировать и покорять текущие риски. Благодаря этому вы научитесь заключать объемные, высокодоходные и систематические сделки на фоне минимальных убытков, которые не оказывают побочного действия на торговый счет.

Какие в биржевой деятельности существуют способы по управлению рисками?

В настоящее время благодаря компьютерным технологиям трейдеры разрабатывают системы риск-менеджмента различной сложности, начиная от консервативных подходов и заканчивая более агрессивными аналогами, которые подталкивают увеличивать торговые объемы, если трейдер систематически накапливает прибыль.

Многие краткосрочные и среднесрочные спекулянты на фоне консервативных правил мани-менеджмента не могут преодолеть страх перед увеличением текущих объемов торговли. Существует только один выход из подобной ментальной ловушки: необходимо разрабатывать с последующим внедрением в торговлю агрессивных правил мани-менеджмента с условием сохранения текущего риска.

Однако гуру биржевой игры сходятся в единогласном мнении, что великолепны те правила риска, которые наибольше понятны именно вам. Дополнительно они должны быть удобны в использовании и не доставлять дискомфорта на фоне использования индивидуально выбранной стратегии торговли.

Что такое хеджирование?

В классическом варианте под хеджированием подразумевается параллельное использование родственного финансового инструмента. Благодаря этому можно снизить вероятность возникновения непредсказуемого риска и отыграть часть денег путем обратно пропорционального движения актива, непосредственно фиксирующего прибыль.

Именно таким образом многочисленное количество трейдеров защищают оборотные капиталы от различных неблагоприятных аномальных ценовых колебаний. Как правило, биржевые деятели валютного и фондового рынка осуществляют процесс хеджирования на срочном рынке, открывая позиция по фьючерсам или опционам с направлением прибыли в сторону риска базовой ставки.

Успешные инвесторы считают стратегию хеджирования рисков одним из наилучших способов, который позволяет сохранить целостность депозита, минимизировать убытки и увеличить соотношение прибыли к текущему риску. Благодаря этому трейдер открывает параллельную позицию, которая выполняет две следующие функции:

  • Во-первых, в случае отклонения базового актива от заданного вектора движения на производном инструменте происходит накопление с последующим фиксированием прибыли.
  • Во-вторых, предотвращаются любые незапланированные убытки, которые в процессе торговли или среднесрочного инвестирования могут привести к глубокой просадке оборотного капитала.

Итак, теперь мы знаем неоспоримую аксиому, которая наглядно свидетельствует, что путем хеджирования одновременно происходит два процесса: накапливается прибыль и параллельно минимизируются убытки. Однако у большинства начинающих и бывалых трейдеров с 90% вероятностью возник вопрос следующего характера: как полученную информацию воплотить в реальность и сделать неотъемлемой частью алгоритма?

Обыкновенный способ подразумевает одновременное открытие параллельных позиций, которые будут компенсировать возникшую степень риска и накопленные убытки. Проще говоря, в ответ на продажу совершается покупка аналогичного финансового инструмента, и наоборот, зеркальное отображение будет иметь обратно пропорциональная сделка.

В чем заключается преимущество торговли бинарными опционами?

Осуществляя опционную торговлю при соответствующих алгоритмизированных действиях, каждый трейдер, начиная от новичка и заканчивая гуру биржевой игры, может сделать практически эталонное хеджирование. Как правило, в бинарных производных инструментах достигнуть описанного эффекта намного сложнее, чем на «ванильных» опционах. Однако никто не говорит о невозможности воплощения данного плана в реальность.

Не спешите отчаиваться, потому что идеальное хеджирование подразумевает нулевое математическое ожидание, а нас как биржевых спекулянтов подобный вариант не сильно устраивает. Таким образом, в подобном страховании нет необходимости, проявите немного терпения, и вскоре вы узнаете, на чем основано сделанное умозаключение.

Хеджирование сделок Бинарных Опционов

Если вы задумаете вариант торговли бинарными опционами, который предусматривает покупку опционов колл с одновременным хеджированием позиции за счет бинарных опционов пут, ваша текущая позиция окажется в неудачном положении. Например, вы производите одинаковое инвестирование как на повышение, так и на понижение бинарных опционов. При этом ваша залоговая ставка до процесса экспирации составляет в сумме двух заявок 200 долларов. Естественно, это текущие риски по двум купленным опционным позициям.

Риски – это единственная величина в биржевой торговле, которую может и должен контролировать трейдер. Благодаря этому значительно увеличивается процент положительного математического ожидания с одновременным понижением вероятности совершить незапланированную просадку депозита. Запомните простую истину: как только железная дисциплина и правила риск-менеджмента объединятся в единый механизм − ваш уровень торговли поднимется на новую ступень эволюции!

Как происходит игра разных направлений на бинарных опционах?

Итак, мы купили два бинарных опционы колл и пут направленности, сумма ставки для каждой позиции одинакова − по 100 долларов. Таким образом, общий коэффициент операций на производном инструменте составляет 200 долларов. В случае правильно определенного вектора движения базового актива мы получим 70% прибыли сверх вложенных денежных средств. Дополнительно существует компенсация на случай проигрыша сделанных ставок в размере 15% от капитала, который находится в качестве залоговой маржи до наступления процесса экспирации.

Как только цена эмитента начнет увеличиваться, мы автоматически получаем прибыль по опционной позиции колл в размере 70 долларов. Одновременно становится убыточным обратный бинарный опцион пут, просадка которого составит 85 долларов. Что получается в конечном результате? Подобная незамысловатая стратегия хеджирования принесла небольшую пятнадцатидолларовую просадку. С одной стороны, полученный результат не благоприятный, потому что существуют потери, которые уменьшают объем депозита. С другой стороны, конечный минус без предварительного хеджирования по одной из ставок составил бы 100% эквивалент, равнозначный инвестируемым 100 долларам!

Бинарные Опционы — Хеджирование.

Аналогичное развитие сценария происходит, когда цена по базовому активу вместо увеличения начинает стремительное понижение. Подобное положение вещей приведет к небольшой просадке в 15 долларов, равные потери вышеизложенного примера. Как говорится, от перемены слагаемых конечный показатель остается неизменным! Зеркальное отражение происходит на бинарных опционах, когда одна из позиций ведущая, а вторая ведомая.

Из полученной информации и приведенного примера торговой операции можно сделать 100% умозаключение, что путем открытия двух разнонаправленных позиций трейдер не может полностью избавиться от текущего риска. Как правило, для увеличения положительного математического ожидания и сокращения убытков вектор движения на бинарных опционах должен совпадать с перемещением цены на базовом активе (акции, фьючерсы, индексы, валютные пары).

Запомните: стратегия по предотвращению рисков под названием хеджирование максимально эффективно работает только тогда, когда трейдер гарантированно определил, какое из выбранных направлений (пут или колл) будет базовым! Проще говоря, никогда не противоречьте собственному алгоритму и объективному мнению!

Трейдинг − игра точных цифр, поэтому в первостепенную очередь нужно определить тренд базового актива и согласно этим данным принимать дальнейшее решение о покупке бинарного опциона той или иной направленности. Когда проведен подобный структурный анализ, можете смело использовать стратегию хеджирования рисков. Каким образом это сделать, вы поймете из дальнейшей практической информации подготовленной нашей командой аналитиков и передовых опционных трейдеров.

Другой сценарий игры на фоне использования метода хеджирования на бинарных опционах

Допустим, в качестве базового актива вы выбрали одну из валютных пар рынка Форекс. Сочетая два вида анализа: фундаментальный и технический на фоне важных экономических событий, вы делаете окончательный вывод, что цена данного эмитента сменит текущий диапазон на восходящее трендовое движение. Таким образом, вы отсылаете заявку на покупку бинарного опциона колл, сумма инвестирования по данной ставке составляет 100 долларов.

Возникает вопрос: какие необходимо предпринять действия, дабы уменьшить непредвиденные и существующие риски? В отличие от предыдущего примера вы должны купить бинарный опцион пут противоположной направленности по отношению к основной позиции. Однако, чтобы данная ставка адекватно понижала риски, не нарушая положительного математического ожидания, она должна иметь заниженную сумму инвестирования.

Как видите, схема хеджирования используется с учетом акцентированного внимания на основную позицию колл, с которой вы рассчитываете получить прибыль в 70% эквиваленте от изначального объема сделанных денежных вложений. Здесь работает элементарная логика. Если все факторы технического анализа и экономические прогнозы указывают на большую вероятность перемещения валютной пары в верхний ценовой диапазон, тогда основные денежные вливания должны сопровождать бинарные опционы колл.

Однако на финансовых рынках всегда существует вероятность развития сюжета не по предвиденному сценарию. Чтобы исключить незапланированные убытки, нужно сделать небольшие вливания в опцион пут. Без подобного математического маневра две открытые позиции с равно пропорциональными объемами в конечном итоге дали бы просадку депозита, что и случилось в вышеизложенном примере.

Как провести расчеты, дабы убедиться в эффективности описанного метода?

Вначале давайте рассмотрим ситуацию, при которой сделанные прогнозы оказались верными и отрабатывают в полной мере. После покупки бинарных опционов цена валютной пары на фоне повышенных объемов начинает стремительно двигаться в направлении восходящего тренда.

Благодаря описанной ситуации по базовому активу бинарный опцион колл начинает приносить уверенную доходность, которая соответствует процентному отношению по сделанной ставке 70 долларов. О чем говорит опционная позиция пут? Естественно, на противоположной сделке происходит накопление убытка, потому что торговая ситуация развивается по правильному сценарию и предоставляет великолепную возможность по заработку на основной позиции.

Итак, денежные потери опционной позиции пут составляют 42.5 доллара, тут же необходимо отметить пятнадцатипроцентную компенсацию, которую трейдер получает от ставки на понижение с объемом инвестирования 50 долларов. Таким образом, брокерская компания возвращает бинарному спекулянту 7.5 долларов. По истечению срока экспирации, когда произведены все расчеты, на выходе вы получаете чистую прибыль размером 27.5 долларов (70 – 42.5 = 27.5). Элементарная математика, не требующая докторской степени для проведения вычислений с последующим определением положительного математического ожидания.

  • Запомните: подобная схема хеджирования предполагает наличие противоположной сделки, объем которой в два раза меньше, чем опцион, определяющий главное направление тренда по базовому активу. Вторая сделка страховочная и предназначена сугубо для минимизирования убытков в случае аномального поведения цены торгуемого эмитента.

Каким образом будут развиваться торговые события, если прогноз оказался отрицательным, и главный бинарный опцион колл показывает убытки?

В случае ошибочных прогнозов или непредвиденных рыночных обстоятельств ваши потери будут равны 85 долларовому коэффициенту с учетом возврата 15% комиссионных от брокера в качестве компенсации ущерба. Дополнительно параллельно существует опционная позиция пут, которая накапливает прибыль, понижая, таким образом, убытки со степенью риска на 35 долларов.

Данная цифра получена из инвестируемой суммы в ставку пут 50 долларов, на фоне 70% доходности получается + 35 долларов. По окончанию процесса экспирации общий минус трейдера выражается 50 долларовым значением (35 – 85 = – 50). Благодаря подобному способу хеджирования вместо 85 вы теряете 50 долларов, возникает великолепная возможность работать в соотношении прибыль к убыткам 2/1 вместо стандартного показателя 1/1.

Таким образом, в случае ошибочного предположения по вектору движения базового актива трейдер имеет возможность использовать некий ордер, ограничивающий убытки, выраженный в методе хеджирования. Вдвое сокращенные потери налаживают причинно- следственные связи, предупреждающие непредвиденные расходы и одновременно сохраняющие 50% от инвестируемой суммы.

Отрицательные качества метода сокращения рисков на бинарных опционах путем использования стратегии хеджирования

Как правило, любые стратегии торговли и способы предотвращения убытков имеют как ярко выраженные преимущества, так и недостатки, которые на фоне консервативного подхода урезают потенциально возможную прибыль. Как вы догадались из серии вышеприведенных примеров, стратегия хеджирования ограничивает с одной стороны убытки, с другой − прибыль.

Одним трейдерам важнее медленные, однако систематические и безопасные схемы накопления прибыли. Другие спекулянты более агрессивны в совершаемых действиях, готовы грамотно рисковать, дабы получить соответствующее затраченным силам вознаграждение.

Однако первостепенная цель каждого начинающего опционного трейдера максимально урезать потери и на первом этапе научиться показывать безубыточную торговлю. Образуется некий фундамент, позволяющий возводить монолитные стены доходности на фоне прежнего уровня риска.

Давайте опять погрузимся в несложные математические расчеты, благодаря которым можно сравнить классический метод покупки бинарных опционов со стратегией хеджирования. Если трейдер произвел верные расчеты, его позиция в чистом виде принесет 70 долларов от первоначальной суммы инвестирования.

При этом хеджированная сделка на равных торговых условиях покажет результативность в несколько раз хуже от предыдущей бинарной заявки – 27.5 долларов. Часть денежных средств потребуется затратить на компенсацию противоположной сделки, которая выступала в качестве страхового агента. Это единственная причина, которая отдаляет некоторых биржевых участников от использования стратегии хеджирования на бинарных опционах.

Больше недостатков нет! Подобное препятствие единственное, однако не рассматривают в описанной ситуации отрицательные качества. Профессиональные игроки прекрасно понимают, что любые сделки выше нулевого баланса подкреплены положительным математическим ожиданием и могут принести хорошее процентное вознаграждение в долгосрочной перспективе.

Положительные качества стратегии торговли хеджирования на бинарных опционах

Здесь все элементарно: подобный стиль торговли целенаправленно понижает степень существующего риска, позволяя трейдеру вести позиционную и расчетливую игру на бинарных опционах и других финансовых инструментах (акции, фьючерсы, валютные пары, индексы). Дополнительно психологические враги трейдера: страх, жадность, надежда и отсутствие желания признавать собственные совершенные ошибки, практически не проявляются.

Благодаря этому нарабатывается ряд следующих положительных качеств, которые в 90% случаях слабо выражены в опционных игроках, придерживающихся агрессивного стиля торговли:

  • Железная дисциплина.
  • Скрупулезное следование правилам торгового алгоритма.
  • Грамотный свод правил риск-менеджмента.
  • Объективное мышление.
  • Трезвость ума на фоне возникновения убыточной позиции.
  • Анализ совершенных сделок и ведение дневника.

Совокупность описанных качеств на фоне использования стратегии хеджирования приносят ярко выраженные плоды заработка, которые повышают как вашу покупательную способность, так и текущие доходы. Как правило, все крупные игроки и Хедж-фонды в любых торговых операциях применяют клинический или модифицированный вариант хеджирования, дабы предостеречь инвесторский портфель от незапланированных просадок.

Если вы хотите максимально увеличить доходность, сохраняя минимальные риски, тогда можно использовать комбинированный метод покупки бинарных опционов. В чем заключается суть предложенной стратегии? Допустим, в качестве базового актива вы выбрали акцию из технологического сектора американского фондового рынка.

Сводки экономического календаря о выходе важных новостных событий с положительным уклоном наглядно демонстрируют поведение цены на графике эмитента. Сформировался важный уровень поддержки, который защищают статические покупатели. Преодолены все рецессии со стороны динамических продавцов, пытавшихся захватить важную зону накопления и распределения данной акции.

На фоне образования параболического закругления одновременно повышаются объемы торговли. Сразу видно, что этот финансовый инструмент привлек внимание, с одной стороны, больших игроков, с другой − биржевую толпу, восходящее трендовое движение неминуемо. Дополнительно тенденция будет усилена ценовым бычьим импульсом, который произойдет сразу после публикации новостей.

Определенная точка входа полностью соответствует всем пунктам как торгового алгоритма, так и правилам риск-менеджмента. По десятибалльной шкале вероятность угадывания прогноза составляет 9.9 балла. Естественно, когда возникают подобные ситуации, вы можете не производить хеджирование опционной позиции колл, противоположной сделкой пут. Почему? Ваши риски совершенно оправданы, а доводы подкреплены цепочкой объективных причинно-следственных связей. Любая обратно пропорциональная сделка начнет сильно занижать положительное математическое ожидание по отношению к главной ставке.

Когда неоспоримо необходимо использовать стратегию хеджирования на бинарных опционах?

  • Во-первых, если трейдер − сторонник применять контртрендовые стратегии торговли и осуществлять покупку бинарных опционов на фоне зарождения разворотной формации. В конечном итоге подобный паттерн может оказаться ложным, и ваша прибыльная сделка моментально превратится в убыточную опционную позицию.
  • Близкие процессы экспирации при использовании турбо-опционов еще глубже усугубят ситуацию. Как только произойдет расчет, и вы зафиксируете убытки, начнет зарождаться новый тренд, который в полной мере соответствовал вашему предварительному анализу. Однако допущена ошибка в выборе временного промежутка для точки входа или неправильно подобранный интервал от покупки бинарного опциона до расчетного периода.
  • Во-вторых, всем любителям агрессивных стратегий торговли на пробитие волатильности. Как правило, в подобных методах уже заложен риск, потому что рыночные фазы больше склонны двигаться внутри сформированного диапазона, отбиваясь от одного значимого уровня, и на фоне полученной инерции стремиться к противоположной поддержке или сопротивлению. Пробои возникают при скоплении неимоверного объема, который свидетельствует о заинтересованности старших таймфреймов переместить эмитент на следующий более высокий или менее низкий уровень торговли. Всегда существует большая математическая вероятность, что покупательной способности динамических игроков не хватит для пробития значимого уровня поддержки или сопротивления. Таким образом, вы получите просадку по депозиту и останетесь провожать уплывающие корабли на фоне разбитого корыта.
  • В-третьих, начинающие опционные трейдеры должны всегда страховать противоположной сделкой любые открытые позиции по базовым активам. Благодаря этому степень риска, как и убытка, уменьшается в два раза. Вы совершенно правильно мыслите, что тогда ваши любые прибыльные сделки не будут подкреплены максимально возможной прибылью.
  • Запомните главное правило трейдинга: для начинающего трейдера важно научиться предупреждать риски и показывать относительно небольшой стабильный положительный баланс по совершенным сделкам. Большинство как краткосрочных, так и среднесрочных опционных трейдеров изначально соблюдают неправильную расстановку приоритетов.
  • Анализ торговой ситуации и определение эффективности используемой стратегии происходит сугубо за счет рисков. Чем меньше коэффициент убытков, тем выше положительное математическое ожидание. Описанные причинно-следственные связи рано или поздно приводят к алгоритмизированной торговле и систематизированному заработку на бинарных опционах.

Учитывайте перечисленные критерии и используйте стратегию хеджирования на бинарных опционах по мере надобности, ориентируясь на поведенческие характеристики рынка и правила торгового алгоритма. Таким образом, обратно пропорциональные сделки станут великолепным подспорьем вашей биржевой практики.

Рекомендации по стратегии хеджирования для начинающих и опытных опционных трейдеров

Как любые закономерности, так и решение об использовании стратегии хеджирования является индивидуальным. Здесь неуместны рассуждения на тему: правильно это или нет! Существует большой процент опционных игроков, которые достигли предела совершенства в биржевой деятельности, не затрагивая тему хеджирования с дополнительным урезанием возможных рисков и страхования бинарной позиции колл или пут направленности.

Однако в не меньшем количестве использует метод хеджирования и другая половина успешных трейдеров. Как правило, они считают, что любая высокодоходная стратегия торговли на бинарных опционах не может быть построена без присутствия в правилах риск-менеджмента метода по параллельному открытию позиции. В случае неверно определенного вектора движения базового актива вы в два раза уменьшаете убытки. Если основополагающая сделка показывает 70% доходность на инвестируемую сумму денег, тогда половина прибыли уйдет на покрытие расходов обратно пропорциональной сделки.

Какая степень вашей индивидуальной готовности по рискам?

В трейдинге и опционной торговле все зависит от данной величины; если вы относитесь к агрессивному числу игроков, тогда с вероятностью в 90% ваш стиль удержания позиции больше комбинационный, чем позиционный. Естественно, в таком случае и речи быть не может об урезании потенциальной прибыли на фоне умеренного риска.

Однако рано или поздно каждому трейдеру в неравном сражении между покупателями и продавцами понадобится дополнительная броня. Иногда наступательная тактика плавно перетекает в твердую оборону с последующим удержанием занятой позиции. Именно тогда наступает великолепный момент воспользоваться стратегией хеджирования на бинарных опционах.

Любое хеджирование в некоторой степени замедляет эволюционное развитие трейдера со стороны скорости накопления прибыли. Однако, с другой стороны, вы получаете более весомое вознаграждение – это защита оборотного капитала от непредвиденных просадок и локальное уменьшение убытков по текущим опционным позициям. Всем удачных и безопасных сделок!

С уважением, Дмитрий Пелин, практикующий трейдер и неоднократный автор биржевых публикаций!

Хеджирование в бинарных опционах как способ страхования сделок

Эффективная торговля на финансовых рынках невозможна без использования стратегий хеджирования. Под этим понятием специалисты понимают алгоритм страхования торговых позиций с целью минимизации потерь в случае неправильного анализа графиков. Научиться хеджированию опционами должен каждый трейдер еще в начале своего обучения. Это позволит вам избежать «слива» депозита на начальных этапах работы. Хотите повысить результативность своих торговых сессий? Ознакомьтесь с информацией, предложенной вам в этом материале.

Понятие хеджирования

В самом простом понимании этого термина хеджирование в бинарных опционах представляет собой страхование открытых торговых позиций от потерь. Прибегая к нему, вы уменьшаете возможные убытки в случае, если график цены пойдет не в нужном вам направлении. Однако есть у этого способа и минус – вместе с убытками, снижается и потенциальная прибыль от проводимых операций.

В обычной биржевой торговле различают 6 методов защиты торговых позиций от убытков. Однако при работе с бинарными опционами используются не все их них. С учетом особенностей этого вида биржевых операций, можно использовать следующие варианты:

  1. Чистое хеджирование опционами. Суть этой операции заключается в открытии в торговой платформе двух сделок в противоположных направлениях. После того, как курс актива пойдет в одном из предполагаемых направлений, убыточный лот закрывается с возвратом части инвестиции, а прибыльный позволяет покрыть часть понесенных потерь и получить небольшой профит.
  2. Страхование капитала. Речь идет о возможности, предоставляемой некоторыми компаниями-брокерами. При открытии опциона вы выбираете соответствующую опцию. В результате уменьшается сумм возможного профита, но в случае получения убытка компания возвращает на ваш торговый депозит часть сделанной инвестиции.
  3. Селективное страхование. Этот метод похож на первый. Однако открываются не две одинаковые торговые позиции, а сделки с разным временем экспирации и суммой инвестиции в зависимости от вероятности наступления того или иного события.
  4. Перекрестное хеджирование. Суть операции заключается в открытии страхового опциона не на том активе, с которым вы работаете, а на другом, который находится в прямой или обратной связи с базовым.

Практическая реализация перечисленных методов зависит от технических возможностей компаний-посредников и умения трейдера правильно прогнозировать ситуацию на рынке. Потому эффективность этих способов страхования может быть различной для каждого аналитика.

Стратегии хеджирования на бинарных опционах

На практике начинающие торговцы «бинарниками» могут использовать несколько способов защиты сделок от получения убытков. Их можно использовать в любой торговой платформе, так как для реализации понадобятся только базовые инструменты.

Использование метода Мартингейла

Этот способ страхования известен давно и подробно описан во многих источниках. На нашем сайте также есть материал, посвященный методу Мартингейла. Стратегия достаточно спорна и имеет большое количество минусов. Потому каждый специалист самостоятельно принимает решение о том, использовать ее в своей деятельности или нет.

Суть хеджирования опционами по Мартингейлу максимально проста. Вам необходимо последовательно открывать сделки с одинаковыми параметрами. Если операция будет убыточной, следующий лот открывается с инвестицией, в два – два с половиной раза превышающей предыдущую. Рассчитать точную цепочку нужных инвестиций помогает специально созданный калькулятор.

Использование этого метода страхования имеет такие особенности:

  • Для торговли необходимо располагать большой суммой на торговом депозите (от 1000 долларов и более);
  • Торговать по такой схеме можно только в том случае, если это не запрещено брокером. В противном случае ваш аккаунт может быть заблокирован со списанием всех имеющихся на нем средств.

Специалисты советуют использовать хеджирование опционами по методу Мартингейла как дополнение к эффективной торговой стратегии. Четкий алгоритм принятия решений об открытии торговых позиций позволяет сократить до минимума количество убыточных лотов.

Покупка противоположных контрактов

Рассмотрим более простой, доступный и эффективный способ страхования сделок. Его основной недостаток – это снижение потенциальной прибыли по результатам торговой сессии. Но и от большинства потерь вы будете защищены, потому имеет смысл на начальных этапах пользовать именно этой стратегией.

Рассмотрим все на конкретном примере. По результатам прогнозирования на основе технических индикаторов вы решили, что график актива пойдет вниз. И купили опцион на понижение. Однако, вследствие ошибок в анализе ваш прогноз не оправдался и свечи начали формироваться в бычьем направлении. Что нужно делать в этом случае? Открывать опцион на повышение. Таким образом выигрышной окажется одна из сделок, вследствие чего вы снизите количество убытков.

При использовании этого метода следует соблюдать внимательность. Неправильный анализ и дальнейшие действия могут не снизить, а удвоить потери. Подобная ситуация приведена на иллюстрации ниже.

Красные стрелки обозначают момент входа в рынок и направление опциона. Наглядно видно, что после приобретения лота на понижение цена пошла вверх. Однако до того момента, как на графике образовался сигнал о развороте тренда, трейдер открывает страхующую сделку на повышение. После чего разворот происходит еще раз. Если срок экспирации наступит в промежутке между двумя открытыми позициями, вы получите двойные потери.

Для недопущения подобной ситуации при хеджировании опционами открывать сделки необходимо почти на одном уровне, то есть сразу после того, как курс поднялся выше цены опциона Put.

Использование описанного метода позволяет снизить потери со 100% (полная потеря сделанной инвестиции) до 20%. Это связано с тем, что по классическим опционам брокеры выплачивают вознаграждение менее 100%.

Заключение

Выше был рассмотрен эффективный способ страхования самого себя от потерь. Но лучший способ избежать убытков – это использовать эффективные алгоритмы торговли. Ознакомиться с ними вы можете в рейтинге торговых стратегий, представленном на нашем сайте. Выберите подходящий для себя вариант, зарегистрируйте демонстрационный счет у одного из брокеров, представленных в нашем рейтинге, и опробуйте ее на практике. Вы самостоятельно сможете убедиться, насколько прибыльной может быть работа с «бинарниками».

Как хеджировать свой портфель с помощью обратных ETF

Хеджирование — это методика, которая помогает сгладить падение цены актива. Своего рода страховка от рыночного обвала.

Предположим, вы владеете акциями какой-то компании и планируете держать их дальше, но боитесь, что акции внезапно рухнут. В этом случае можно «купить страховку» — то есть сделать ставку на падение этих акций. Если падение не произойдет, вы потеряете небольшую часть капитала, которую поставили в обратную сторону. Зато, если падение действительно случится, эта ставка в обратном направлении может неплохо компенсировать ваши потери от владения акциями. Так вкратце можно описать принцип хеджирования: когда мы покупаем обычную страховку, мы тоже надеемся, что страховой случай не произойдет, хоть это и будет значить, что деньги на страховку были потрачены «зря».

Хеджированием пользуются и частные инвесторы, и крупные фонды. Некоторые из фондов так и называются — «хедж-фонды». Они предлагают профессиональное управление капиталом, где для максимальной прибыли при заданном риске применяются хитрые торговые стратегии и хеджирование с помощью производных инструментов — деривативов. Такие организации управляют деньгами крупных игроков: для частных инвесторов порог входа в американские хедж-фонды составляет 5 млн долларов.

Более скромным инвесторам приходится оптимизировать риски самостоятельно. Основная проблема в том, что типичные инструменты хеджирования сложные. Чаще всего для хеджирования используют фьючерсы, опционы, свопы — чтобы пользоваться ими, нужны знания.

Другой популярный способ застраховать актив от падения — открытие коротких позиций: когда инвестор берет ценные бумаги взаймы у брокера, продает их по текущей стоимости с целью выкупить их через какое-то время дешевле и вернуть брокеру долг. Но рынок может двинуться в обратную сторону — в неумелых руках использование шортов может обернуться крупными убытками.

В результате на рынке появились более понятные для инвестора инструменты хеджирования — обратные ETF. По сути, это такие же биржевые фонды, как и обычные ETF, только движутся они в противоположную сторону.

Например, рассмотрим рынок американских акций — индекс S&P 500. Его с минимальной погрешностью повторяют фонды VOO и SPY. В то же время компания ProShares предлагает фонд SH — он ведет себя зеркально: при росте S&P 500 он падает, а при обвале растет.

Рассмотрим подробнее, какие плюсы и минусы у обратных ETF и что они собой представляют. Сразу отмечу, что пока что на Московской бирже нет ни одного обратного ETF , поэтому они доступны только квалифицированным инвесторам и тем, кто торгует через иностранного брокера. Но, так или иначе, эта статья поможет лучше понять принципы хеджирования и усовершенствовать свой подход к оптимизации портфеля. Ведь даже с имеющимися в распоряжении рядового инвестора инструментами можно управлять рисками. К примеру, естественным хеджем от падения акций часто выступает золото, а также бумаги компаний-золотодобытчиков вроде «Полюса».

Можете спрогнозировать, сколько денег у вас будет через год?

Стоит ли вообще заниматься хеджированием

В целом для «ленивого» инвестора, который работает по принципу «купил и держи» на длинной дистанции, хеджирование не обязательно: по статистике рынки чаще растут, чем падают, а за каждой рецессией в экономике следует ее восстановление и новый цикл роста. После кризиса 2008 года бизнес-цикл продлился 11 лет, пока мы не столкнулись с обвалом в 2022 году. За этот период, несмотря на все локальные просадки, индекс S&P 500 показал более 300% роста. Поэтому терпеливый инвестор мог спокойно переждать коррекции и остаться в плюсе даже без управления портфелем.

С другой стороны, рост безработицы и активное стимулирование экономик со стороны центробанков еще в 2022—2022 годах говорили о приближении рецессии. Оставалось неизвестно, какое событие послужит спусковым крючком к обвалу рынков, но то, что это произойдет, было ясно. Таким образом, к обвалу можно было подготовиться — как минимум за счет секторальной ребалансировки акций в портфеле — сделав упор на защитные отрасли.

Так называемые медвежьи рынки, то есть обвал котировок более чем на 20%, мы наблюдали в 2008 и 2022 годах — просадки составили 56,8 и 33,9% соответственно. Если вести отсчет с 1950 года, медвежий рынок наступает в среднем каждые 7,78 года. Кроме того, каждые 1,84 года происходят коррекции — когда рынок падает на 10—20%. Например, в период с 2008 по 2022 год инвесторы прошли через 6 подобных падений. Еще они стали свидетелями 7 просадок величиной от 5 до 10%.

Кроме того что рынки штормит регулярно, сила этих волнений увеличивается. Исследование Blackstone показывает, что с каждым десятилетием волатильность S&P 500 возрастает. Если посчитать количество дней, когда индекс за торговую сессию делал движение на 3% и больше, то в период с 2000 по 2009 год их было 95 — это больше, чем за предыдущие 50 лет. С 2022 по 2022 подобных дней было 50 — это меньше, чем в нулевые, но все равно подтверждает тенденцию роста волатильности.

Как итог: инвесторы достаточно часто сталкиваются с просадками и волатильностью, поэтому можно и застраховать себя с помощью хеджирования.

В чем разница диверсификации и хеджирования

Диверсификация снимает большинство специфических рисков, связанных с эмитентом, сектором, конкретной страной и классом активов и в целом сглаживает волатильность портфеля. Но лучше всего она работает только в нормальных рыночных условиях, а в кризисных сценариях теряет эффективность.

Дело в том, что на падающих рынках корреляция между активами сильно возрастает: во время паники инвесторы массово скидывают ценные бумаги широкого спектра, вне зависимости от секторов, капитализации эмитентов и географии.

Более того, облигации, которые считаются классическим диверсификатором портфеля акций, во время обвала могут падать так же, как и рисковые активы. Так было и в марте 2022 года во время коронавирусного обвала. Это показано на графиках ниже.

На спокойном рынке, например в период 2022—2022 годов, высокорисковые активы — S&P 500, глобальные акции, бумаги развивающихся рынков, REIT — положительно коррелируют только между собой. Низкорисковые активы, такие как муниципальные, корпоративные облигации и долгосрочные трежерис, также связаны только между собой. А между двумя этими группами активов корреляции практически нет. Но во время обвала в марте 2022 года все корреляции усилились — не только внутри каждой из указанных групп, но и между всеми классами активов. В результате облигации падали вместе с акциями.

То есть в критические моменты, когда защитная функция диверсификации нужна сильнее всего, она дает сбои. В этом смысле механизм хеджирования безотказный и лучше защищает от кризисных сценариев.

Хедж по своей сути — инвестиция, предназначенная для движения в противоположном направлении от базового актива. Корреляция хеджа к активу остается отрицательной при любом сценарии, а значит, механизм гарантированно компенсирует просадки.

Хеджирование — это гибкая стратегия. Ее можно применять широко, чтобы минимизировать потери по всем инструментам в портфеле, будь то акции, облигации, золото и коммодити. А можно использовать узко, для защиты конкретной позиции.

Это может делаться тактически — например, когда инвестор в ожидании коррекции создает краткосрочную защиту. А можно использовать хеджирование как часть инвестиционной стратегии. Все зависит от потребностей инвестора, его целей и толерантности к риску. Но чаще всего хеджирование носит тактический характер, ведь сам механизм хеджирования также несет в себе риски и дополнительные затраты. Например, в случае с обратными ETF это повышенная комиссия фонда. Поэтому важно четко понимать, как, когда и для чего использовать этот инструмент.

Основные виды хеджирования

Перечислю наиболее популярные инструменты для хеджирования.

Открытие коротких позиций. Инвестор в этом случае берет в долг акции, продает их, а затем покупает по более низкой цене. Разница между продажей и обратной покупкой акций составляет прибыль, полученную на падающем рынке.

Минусы способа: для маржинальной торговли необходим счет с обеспечением — ведь вы берете акции в долг. Еще брокер берет комиссию за аренду акций и может принудительно закрыть позицию инвестора по невыгодной ему цене.

Покупка опционов PUT. Это контракт между двумя инвесторами, по которому покупатель контракта получает возможность — но не обязательство — продать актив по заранее оговоренной цене, в независимости от его будущих котировок. Иными словами, если инвестор ожидает падения цены по какому-то активу, он покупает на него опцион PUT, фиксируя текущую цену актива. В будущем, если котировки действительно станут падать, инвестор сможет продать свой актив по изначальной цене — будто падения не было. А если котировки не упадут, то правом на продажу можно будет не пользоваться — инвестор потеряет только уплаченную за опцион премию.

Продажа фьючерсных контрактов. Это похожий контракт между двумя инвесторами о купле-продаже актива в определенную дату в будущем по заранее оговоренной цене. Если инвестор считает, что цена актива упадет, — он продает фьючерс. В будущем покупатель фьючерса будет обязан выкупить актив не по нынешней цене, а по той, на которую договорились в момент заключения контракта на фьючерс.

Свопы. Еще один тип срочной сделки, когда стороны обмениваются платежами в рамках определенного периода. Часто используется банками и фондами для валютного хеджирования. В частности, этот механизм применяет FinEx при управлении своими ETF: FXRB, FXMM, FXRW.

Покупка обратных ETF. Эти ETF созданы для зеркального отображения бенчмарков. Иными словами, при падении индекса они растут. При этом существуют обратные ETF, предлагающие как пропорциональный рост — 1х, так и с кратностью 2х и 3х. Первые при падении базового индекса на 1% прирастают на ту же величину, а другие два выдают 2 и 3% доходности соответственно. Эта доходность достигается за счет использования кредитного рычага, то есть «плечей».

Если у инвестора высокая терпимость к риску и он заинтересован в использовании меньшего капитала при хеджировании, он может обратиться к подобным ETF — с двойным и тройным эффектом. В статье про всепогодную стратегию я немного затрагивал использование маржинальных ETF. Отдельно хочу отметить, что это скорее трейдерский инструмент, хотя его допустимо использовать в долгосрочной стратегии, и тому имеется математическое обоснование. Но мы не рекомендуем инвесторам использовать какие-либо маржинальные инструменты , в том числе и обратные ETF с мультипликаторами 2х и 3х. Поэтому речь дальше в статье идет исключительно про обратные ETF 1х.

Несмотря на то что открытие коротких позиций и деривативы — это основные методы хеджирования, они довольно сложны для инвестора и требуют дополнительных условий — например, использование маржинальных счетов с обеспечением, то есть дополнительные денежные резервы. А наиболее значительный недостаток шортов и фьючерсов — это то, что инвестор может потерять больше, чем вложил. Фактически размер убытков в этом случае не ограничен.

В то же время для покупки обратного ETF не нужно открывать специальный счет. Хотя риски использования этого инструмента также есть. Рассмотрим их подробнее.

Принцип работы обратных ETF

Основное отличие обычных ETF от обратных заключается в том, что последние предназначены для достижения заявленной цели в рамках одного дня. Это сделано для того, чтобы, независимо от того, когда вы покупаете фонд, он обеспечивал заявленный мультипликатор на этот день — 1х, 2х или 3х. А на горизонте многих дней совокупная доходность фонда искажается, и он перестает быть зеркальным к эталону.

Проблема заключается в том, что обратные ETF несут потери на волатильном рынке: если цена актива сначала упадет, а затем вернется к исходной, то результат по обратному ETF будет отрицательным, а не ноль, как в случае с обычными инструментами и короткими позициями. Но когда на рынке наблюдается тренд и бенчмарк падает несколько дней кряду, результат обратного ETF превосходит короткую позицию. Таким образом, на отрезках более дня обратный ETF выступает нелинейным инструментом: его зеркальный результат не пропорционален движению бенчмарка.

Потери на волатильности — это основная причина, почему обратные фонды обеспечивают заявленный мультипликатор только в рамках одного дня и ежедневно ребалансируют свои позиции. Это, помимо прочего, приводит к более высокой комиссии за управление по сравнению с обычными ETF — порядка 1%. Хотя для российских инвесторов комиссия может показаться нормальной: обычные фонды, котирующиеся на Московской бирже, нередко взимают сопоставимую плату за свои услуги. Но это значит лишь то, что обратные ETF на Московской бирже брали бы еще больше.

Таким образом, при многодневном падении рынка обратные ETF вырастут больше, чем упадет индекс-бенчмарк. В других же случаях, когда мы будем удерживать обратный ETF длительное время, например год, мы пройдем через большое количество сменяемых друг друга волн и потери от волатильности сильно скажутся на итоговом результате — доходность обратных ETF будет заведомо ниже, чем при открытии коротких позиций, если не брать в расчет сопутствующие расходы на комиссии. Например, если сравнить ETF SPY с его обратным вариантом SH, то бенчмарк за последний год вырос на 15,73%. Соответственно, при короткой позиции мы бы получили убыток −15,73%, но с SH у нас будет −24,97%.

Подведем промежуточный итог: чем дольше инвестор владеет обратным фондом, тем сильнее его совокупная доходность будет расходиться с эталоном. Это происходит из-за действия сложных процентов на волатильном рынке, когда чередуются убытки и прибыли. А на коротких трендовых отрезках сложение ежедневных результатов, наоборот, повышает доходность фондов.

В таблице ниже показана гипотетическая доходность обратного ETF на восходящем, нисходящем и волатильном рынках. Как видите, два дня с доходностью −5% на восходящем рынке приводят к доходности обратного ETF −9,75%. Два дня прибыли 5% на нисходящем рынке дают итоговую доходность 10,25%. На нестабильном рынке, когда потеря 5% чередуется с последующим ростом в 5%, это приводит не к нулевой доходности, а к убытку −0,25%. Эти данные приведены для наглядности и не берут в расчет издержки, связанные с покупкой и управлением ETF.

Указанное отклонение обратных ETF от образца приводит к тому, что инвесторам, использующим обратные фонды в течение долгих периодов, например более месяца, стоит периодически ребалансировать свою хеджевую позицию. При этом желательно держать руку на пульсе и следить за состоянием рынка ежедневно.

Лучшие брокеры бинарных опционов 2021:
  • ЭвоТрэйд
    ЭвоТрэйд

    Огромные бонусы за регистрацию!
    Выбор 10 000 трейдеров!

  • Бинариум
    Бинариум

    Один из старейших брокеров.
    Бесплатный демо счет и быстрые выплаты!