Лучшие брокеры бинарных опционов 2021:
  • ЭвоТрэйд
    ЭвоТрэйд

    Огромные бонусы за регистрацию!
    Выбор 10 000 трейдеров!

  • Бинариум
    Бинариум

    Один из старейших брокеров.
    Бесплатный демо счет и быстрые выплаты!

Усреднение позиции в трейдинге

Что такое усреднение в трейдинге

Еще одним приемом в арсенале трейдера является усреднение позиции. Сразу замечу, что данный прием, по моему мнению, далеко не всегда может быть рекомендован к использованию, однако решать, конечно, вам. Суть усреднения сводится к наращиванию убыточной позиции, что уже настораживает, не так ли?

Например, трейдер открывает длинную позицию, а цена, вместо того чтобы расти, устремляется вниз. Но трейдер уверен в том, что цена все же развернется и пойдет вверх, поэтому открывает еще одну длинную позицию. В этом случае, если цена действительно развернется, то получается, что вторую позицию он открыл по более выгодной цене и когда цена вернется к точке открытия первой позиции, трейдер уже окажется в безубытке (при условии, что обе открытых позиции одного объёма). Ну и при дальнейшем росте цены его бумажная прибыль будет расти в два раза быстрее, нежели это было бы изначально при одной открытой позиции.

Например, изначально была открыта длинная позиция по акциям компании ХХХ объёмом в сто акций по цене в 100$ за акцию. Далее, вопреки ожиданиям трейдера, цена пошла не вверх, а вниз. Но он, будучи уверенным в скором развороте цены и в её потенциале для дальнейшего роста, открывает ещё одну позицию того же размера, но уже по более выгодной цене в 90$ за акцию. Таким образом, сейчас он обладает суммарной позицией объёмом в 200 акций по усреднённой цене в 95$ за акцию.

Вообще, для того чтобы посчитать цену позиции, полученной в результате усреднения, можно воспользоваться этой формулой:

Так для вышеприведённого примера, имеем: (100х100$+100х90$)/(100+100) = 95$.

Описывая этот приём, в обязательном порядке следует отметить тот факт, что большинство начинающих неопытных трейдеров сливают свои депозиты именно благодаря неосознанному следованию данной стратегии усреднения. Происходит это примерно так. Трейдер открывает позицию, которая начинает приносить ему убыток, тогда он, теша себя надеждой в том, что цена рано или поздно, но все же пойдет в спрогнозированном им направлении, открывает еще одну позицию в ту же сторону. И так раз за разом пока упрямая, не желающая разворачиваться цена не съедает весь его депозит.

Лучшие брокеры БО 2021:
  • ЭвоТрэйд
    ЭвоТрэйд

    Огромные бонусы за регистрацию!
    Выбор 10 000 трейдеров!

  • Бинариум
    Бинариум

    Один из старейших брокеров.
    Бесплатный демо счет и быстрые выплаты!

Возможно, в некоторых случаях, например в строгих рамках торговой системы, использование приема усреднения позиции и является оправданным, но я все же считаю более целесообразным своевременное и беспощадное пресечение убытков. По мне, так гораздо лучше отделаться «малой кровью» при срабатывании ордера stop loss и открыть позицию вновь при получении надежных сигналов о развороте цены, чем отдавать свой депозит, позицию за позицией, всецело полагаясь на волю рынка (который, к слову, далеко не всегда благоволит трейдеру).

Когда усреднение может быть оправдано

В некоторых случаях, например, при инвестировании в фондовый рынок без использования кредитного плеча, данный приём может быть использован как часть стратегии, для добора позиций по акциям на просадках их цены.

Обратите внимание на то, что я выделил жирным шрифтом фразу “без использования кредитного плеча”. Это очень важно, так как при маржинальной торговле (с плечом) использование данного метода довольно рискованно и может превратить вашу торговлю в нечто сильно схожее с игрой в рулетку.

Существует множество стратегий инвестирования основанных на том, чтобы собрать портфель акций по максимально возможным ценам, в те периоды, когда экономика переживает очередной кризис и цены на фондовом рынке падают.

Взять, к примеру, недавнюю ситуацию с коронокризисом, когда весной 2022 года, в результате почти глобального локдауна, рынок стремительно полетел вниз.

Кризис не вечен и рано или поздно, но он в итоге закончится и экономика начнёт восстанавливаться, а после – продолжит своё развитие. Это факт – почти неизбежная закономерность.

Лучшие брокеры БО 2021:
  • ЭвоТрэйд
    ЭвоТрэйд

    Огромные бонусы за регистрацию!
    Выбор 10 000 трейдеров!

  • Бинариум
    Бинариум

    Один из старейших брокеров.
    Бесплатный демо счет и быстрые выплаты!

У любого трейдера или инвестора может возникнуть закономерный вопрос: “А почему бы не воспользоваться этим временным снижением цен для того, чтобы попытаться купить ценные бумаги максимально дёшево?”. И это будет правильный вопрос (а иначе какой же вы трейдер?).

На первый взгляд вроде всё просто. Нужно дождаться минимума рынка, когда цена достигнет своего дна, а после этого взять и купить акции. Но тут же возникает вполне закономерный вопрос о том, а как определить тот факт, когда именно цена достигнет своего дна? А что если вы решите, что вот оно уже дно, а цена, немного поднявшись, возьмёт да и продолжит своё снижение?

Вот именно в этом случае, как никогда будет актуальным усреднение позиций посредством постепенного их наращивания по всё более низкой цене.

Давайте посмотрим как это можно было бы сделать на примере графика акций Мосбиржи:

Предположим, что изначально мы приняли за дно ценовую отметку в 98,5 рублей. Совершаем покупку акций, но не на все свободные средства, а на примерно 1/4 – 1/5 из них. Купили 100 акций.

Далее, на отметке в 93 рубля, цена попыталась развернуться ещё раз и мы купили ещё 100 акций. Но цена, поколебавшись, продолжила своё снижение.

Наконец на отметке в 88 рублей, нам удалось таки захватить почти самый минимум после которого цена окончательно развернулась и пошла вверх.

Далее была небольшая коррекция ветви восходящего тренда, после закрытия которой очередной свечей вверх мы совершаем очередную покупку акций по цене в 97 рублей.

В итоге мы приобрели 400 акций по средней цене: (98,5*100+93*100+88*100+97*100)/400=94,125 рублей.

С учётом того, что к моменту начала спада, цена составляла 110 рублей, это совсем неплохо. Таким образом, когда цена акций полностью компенсировала свою просадку (дойдя до 110 рублей), мы уже находились в бумажной прибыли размером в (110-94,125)*400=6350 рублей.

Имейте, пожалуйста, ввиду, что рассуждать вот так, что называется постфактум, по итогам уже нарисованного графика, всегда очень просто. На деле же, для того чтобы поймать дно цены требуется известная доля выдержки. Необходимо внимательно анализировать график на предмет смены тренда и четко придерживаться подолевой стратегии покупки бумаг не абы когда, а лишь в те моменты времени когда график показывает признаки разворота**.

И ещё, никто наверняка не сможет вам предсказать сколько времени потребуется фондовому рынку для того, чтобы полностью восстановиться после очередного кризиса. В примере рассмотренном выше на восстановление потребовалось относительно немного времени, но на деле этот процесс может занять и годы, и даже десятилетия. Поэтому рекомендую использовать данный метод только в рамках долгосрочной стратегии инвестирования.

** Впрочем, вам никто не мешает использовать вместо (помимо) технического анализа – анализ фундаментальный и совершать покупки, к примеру, на выходе позитивных данных.

Усреднение позиций в трейдинге: философия, стратегии, эффективность.

Для меня усреднение позиций стало одной из самых прибыльных и одновременно убыточных техник в трейдинге. Неудивительно, ведь вместе с доходностью повышаются и риски (это важно?). В долгосрочной перспективе оно сыграло со мной злую шутку как с новичком, тем не менее в конечном результате стало полезным инструментом как для профессионала. Ниже я на примерах объясню вам, что из себя представляет усреднение, как им пользоваться разумно.

Что такое усреднение?

Усреднение — это постепенное наращивание позиции в трейдинге частями, чтобы быстрее выйти из убытков либо увеличить прибыль.

На словах объяснять этот термин бесполезно, гораздо эффективнее будет сразу взглянуть на график.

Нажмите, чтобы увеличить.

Как видите, сначала мы вошли в первую сделку на продажу по золоту, и рынок пошел против нас. В надежде, что ситуация изменится, была открыта еще одна позиция, чтобы быстрее выйти из убытка. Далее, аналогичным образом третья и т.д. Таких сделок может быть бесконечно много.

В результате, когда рынок хотя бы немного пошел в нашу сторону, мы просто закрываем все позиции в плюс и получаем прибыль.

Стратегии и виды усреднения

Усреднение может быть двух видов:

Как выйти из просадки. Способ 1: усреднение

    1. На убытки.
    2. На прибыль.

Подробнее о каждом ниже.

Усредняться на убытках часто любят новички, да и профессиональные инвесторы не брезгуют таким подходом. Как раз подобный пример был выше с золотом, поэтому повторяться не буду. В трейдерской среде считается, что этот подход приведет только к убыткам.

«То, что акция упала в стоимости, вовсе не значит, что она пойдет вниз. Я никогда не покупаю во время медвежьего тренда и не продаю в ходе ралли… Я предостерегаю вас от усреднения убытков». Джесси Ливермор.

Хоть я и не верю прописным истинам и все проверяю на практике, но к этому совету точно стоит прислушаться.

Усреднение прибыльных сделок, напротив, поощряется многими известными трейдерами и не случайно. Огромные состояния зарабатывались на бирже во время затяжных ралли. Нужно было лишь покупать и держать позицию. Вот пример такого усреднения по недавнему скачку золота.

Все еще помню, как получил свою первую прибыль как раз таким способом. Тогда был сильный медвежий тренд по евродоллару 2022 – 2022, а я вложил около $ 100 на счет в Forex Club, которые превратил в $ 700 усреднением прибыли. До этого момента я получал в основном убытки, либо незначительный доход.

��Неправильное усреднение. Как правильно усреднять стоимость покупки акций?

Рынок падал целый год, будь у меня тогда больше опыта, времени и денег, то можно было бы прилично заработать. На практике весь процесс усреднения шел очень спонтанно, поскольку я открывал сделки с телефона между перерывами на основной работе. После такого успеха я еще успел потерять $ 5 000, часть из которых тоже была у этого брокера. Поэтому обольщаться прибылью не стоит.

Популярная стратегия с использованием усреднения позиций

Каждый трейдер самостоятельно определяет порядок контроля за риском и открытием сделок. Усреднение относится скорее к стратегиям управления капиталом. Очень часто на форумах и в книгах встречается подход с постепенным добавлением к прибыльным позициям при торговле в тренде. В свое время я сам использовал такой подход, что делаю периодически и сейчас.

Идея в том, чтобы сначала заходить в рынок маленьким лотом, а потом его увеличивать. Пример деления на части:

    1. 10% от планируемого объема;
    2. 20%;
    3. 30%;
    4. 40%.

Если вы ошиблись, то скорее всего поймете это сразу, потеряв немного (в 10 раз меньше, чем открыться всем объемом). В обратном случае, сможете быстро увеличить позицию и заработать на тренде.

Преимущества и недостатки усреднения

Плюсы:
• на откате в тренде при удачных обстоятельствах можно сократить убытки;
• потенциал прибыли в затяжных движениях не ограничен;
• позволяет зарабатывать даже, когда ошибся с прогнозом (а также новичкам, которые ничего не смыслят в аналитике и стратегиях).

Недостатки:
• разворот тренда уничтожит депозит, поскольку обычно усреднение подразумевает отсутствие стоп-лоссов (исключение — если поставить их очень далеко от текущих цен);
• при активном наращивании позиций и прибыли резкий обвал котировок может забрать весь имеющийся доход;
• опасно использовать в комплексе с большим кредитным плечом (что это?);
• психологическая сложность применения (вам будет трудно смириться с убытками).

Эффективность: усредняться или нет?

Несмотря на крайний негатив в отношении усреднения, я считаю, что пользоваться им при наличии опыта можно. Как говорится, автомат в руках у обезьяны — это одно, а у солдата — совсем другое.

Когда не стоит усредняться:

• Если вы новичок. В этом случае категорически не советую практиковать усреднение, поскольку депозит ваш закончится очень быстро.
• У вас большое кредитное плечо (1:10 и выше). Касается forex-трейдеров, на данном рынке я тоже не советую добавляться к убыткам или прибыли. Лучше фиксированный стоп и тейк-профит.
• Тренд длится уже очень давно. В этом случае не стоит открываться, поскольку разворот произойдёт в любой момент и срубит большую часть вашего дохода.

Усреднение приветствуется в следующих случаях:

• На фондовом рынке в активах, которые популярны и имеют затяжную тенденцию к росту, но проседают из-за экономического кризиса.
• Вы торгуете без кредитного плеча, иначе усреднение слишком сильно повысит риски. Этот пункт можно объединить с предыдущим, поскольку они должны выполняться одновременно.
• Добавление к прибыльным позициям в самом начале тренда.

На практике эффективность усреднения может улучшить ваш торговый результат в несколько раз. Например, в вышеуказанном примере про первый заработок на EURUSD я смог выжать из движения в 3-5 раз больше, хоть и сильно рисковал.

Лучше всего усреднение смотрится на фондовом рынке, о чем я и написал выше. Вот вам типичный случай, когда на российских активах, можно зарабатывать огромные деньги и не париться на счет текущего тренда.

По каждой сделке можно было получить прибыль по 100 – 300%. Этот пример довольно «натянутый» для очевидности. На практике инвесторы раньше фиксируют прибыль. В данном случае тоже можно было спокойно закрыться с прибылью и через 3 – 4 года, конечно, 10 лет ждать могут только самые отчаянные. Тем не менее, время на фондовом рынке — союзник трейдера, а не его враг, что наглядно иллюстрирует вышеуказанный график.

Выводы

Усреднение — это дополнительное открытие сделок по ходу движения рынка. Оно может производиться на фоне убытков, чтобы быстрее выйти в плюс, либо на основе прибыльной позиции для увеличения дохода. По общему правилу и убеждению многих трейдеров лучше не использовать усредняющие стратегии, поскольку они повышают риски. Это действительно так, но справедливо только для новичков, торгующих с огромным плечом на Forex. Если покупать растущие акции на фондовом рынке без кредита от брокера, то такая стратегия довольно эффективна и позволяет без особых навыков зарабатывать деньги.

Усреднение в трейдинге. Все, что нужно знать перед тем, как усреднить позицию

Усреднение – это популярный подход в трейдинге. Одни отзываются об усреднении очень плохо, другие используют во всех своих торговых системах. В этой статье мы попробуем объективно посмотреть на данный подход и найти “золотую середину”.

  • Что такое усреднение в трейдинге?
  • Усреднение и маркетмейкер.
  • Когда усреднение это плохо?
  • Когда усреднение может быть целесообразно?

Начни пользоваться ATAS абсолютно бесплатно! Первые две недели использования платформы дают доступ к полному функционалу с ограничением истории в 7 дней.

Что такое усреднение в трейдинге?

Усреднение – это открытие дополнительных позиций стандартным или увеличенным объёмом после совершения первой сделки.

  • Усреднять можно убыточную позицию с целью вывести всю серию сделок в плюс.
  • Усреднять можно прибыльную позицию с целью максимизировать прибыль, часто этот метод еще называется пирамидингом .

Дальше в этой статье мы сосредоточимся на усреднении убыточных позиций, так как этот путь чаще применяется трейдерами.

Рассмотрим пример на рынке фьючерсов на евро .

Представим, что трейдер решил, что после резкого снижения 4 ноября должно последовать развитие медвежьей динамики. И после восходящей коррекции он совершает первую сделку на продажу (SELL 1).

Но рынок идет против его сделки, и трейдеру остается только ждать. Когда ему кажется, что начинается новое движение вниз, он в 2 раза увеличивает объем и совершает вторую сделку на продажу (SELL 2).

Но рынок опять идет против трейдера. На следующий день трейдер по той же логике совершает третью сделку на продажу, еще в два раза увеличивая объем (SELL 3).

После третьей сделки, к счастью для трейдера, цена проходит достаточное расстояние вниз, чтобы вся серия сделок могла быть закрыта с прибылью. (PROFIT).

Это и есть пример усреднения с увеличением объема сделок.

Усреднение и маркетмейкер

Используют ли профессиональные участники рынка технику усреднения позиции?

Скорее всего, да.

Давайте рассмотрим работу финансовых компаний, которые заключают договора с биржами, и поддерживают ликвидность при торговле финансовым инструментом. То есть выполняют работу маркетмейкера .

Принято считать, что маркетмейкеры, как профессиональные участники рынка, в основном используют лимитные ордера и наполняют ими биржевой стакан . Все это происходит в автоматическом режиме при помощи роботов.

Рассмотрим пример трендового движения на дневном графике фьючерса на фондовый индекс S&P 500 . В анализе будем использовать индикатор Delta .

Несколько дней на рынке присутствует восходящий тренд на положительной дельте (дни обозначенные цифрами 1, 2, 3). Так как дельта положительная – значит, большинство участников рынка совершали маркет-покупки. Тогда, скорее всего, на обратной стороне их сделок был маркетмейкер, который накапливал позицию на продажу в течение всего этого движения, по сути усредняя всю свою общую позицию.

Когда на рынке произошло падение цен, обозначенное цифрой 4, у маркетмейкера появилась возможно закрыть свои позиции с прибылью.

Скорее всего, крупные участники рынка пользуются усреднением, но делают это профессионально.

Когда усреднение – это плохо?

Для начинающего трейдера усреднение плохо – ВСЕГДА!

Усреднение может создавать обманчивое ощущение, что плохие сделки можно всегда “вытянуть” с помощью усреднения. Это будет работать какое-то время, но расплата придет неминуемо. Сильно движение против вас и – полная потеря депозита.

Пример кривой капитала торговой системы с усреднением:

Никакое усреднение не “вытянет” в плюс плохую торговую систему!

Поэтому, конечно же, лучше, если трейдер сразу учится торговать единичными сделками со стоп-лоссом без применения агрессивных методов управления капиталом. Научившись прибыльно торговать стандартным объёмом, можно подключать управление капиталом, но избегать агрессивных подходов таких как мартингейл или усреднение.

Когда усреднение может быть целесообразно?

Когда можно задуматься об усреднении:

  • Если вы опытный трейдер.
  • У вас уже есть несколько прибыльных торговых систем без применения агрессивных методов управления капиталом.
  • Вы хотите расширить свой портфель торговых стратегий новой системой.

Только тогда начинайте изучать практическое применение усреднения в трейдинге и работать над созданием новой торговой системы с элементами усреднения.

Что при этом важно помнить:

  • В торговой системе должен быть установлен общий стоп-лосс на серию усредняющих сделок.
  • Желательно, чтобы закрытие по стоп-лоссу не приводило к потере более 1% от депозита.
  • Торговая система должна быть протестирована на истории не менее 1 года.
  • Торговая система должна быть проработана на демосчете не менее 1 года. Это необходимо, чтобы испытать периоды сильных трендовых движений, особенно опасных для усредняющих систем. И только после этого может быть начата торговля на реальном счете.

Такой подход защитит ваши средства. И если торговая система с усреднением не работает, вы сможете это увидеть еще на этапе демосчета.

Выводы

  • Усреднение – это АГРЕССИВНЫЙ метод управления капиталом.
  • Для начинающего трейдера усреднение – это всегда ПЛОХО, и со временем приведет к большим убыткам.
  • ПРОФЕССИОНАЛЬНЫЙ трейдер может применять торговые системы с усреднением, но со стоп-лоссом на всю серию усредняющих сделок не более 1% от депозита.

Информация в этой статье не может быть воспринята как призыв инвестированию или покупке/продаже какого либо актива на бирже. Все рассмотренные ситуации в статье написаны с целью ознакомления с функционалом и преимуществами платформы ATAS.

Понравилось? Расскажите друзьям:

Другие статьи блога:

Этот сайт использует куки. Продолжая просматривать сайт, вы соглашаетесь на использование нами файлов cookie.

Cookie и настройки приватности

Мы можем запросить сохранение файлов cookies на вашем устройстве. Мы используем их, чтобы знать, когда вы посещаете наш сайт, как вы с ним взаимодействуете, чтобы улучшить и индивидуализировать ваш опыт использования сайта.

Чтобы узнать больше, нажмите на ссылку категории. Вы также можете изменить свои предпочтения. Обратите внимание, что запрет некоторых видов cookies может сказаться на вашем опыте испольхования сайта и услугах, которые мы можем предложить.

These cookies are strictly necessary to provide you with services available through our website and to use some of its features.

Because these cookies are strictly necessary to deliver the website, refuseing them will have impact how our site functions. You always can block or delete cookies by changing your browser settings and force blocking all cookies on this website. But this will always prompt you to accept/refuse cookies when revisiting our site.

We fully respect if you want to refuse cookies but to avoid asking you again and again kindly allow us to store a cookie for that. You are free to opt out any time or opt in for other cookies to get a better experience. If you refuse cookies we will remove all set cookies in our domain.

We provide you with a list of stored cookies on your computer in our domain so you can check what we stored. Due to security reasons we are not able to show or modify cookies from other domains. You can check these in your browser security settings.

These cookies collect information that is used either in aggregate form to help us understand how our website is being used or how effective our marketing campaigns are, or to help us customize our website and application for you in order to enhance your experience.

If you do not want that we track your visit to our site you can disable tracking in your browser here:

We also use different external services like Google Webfonts, Google Maps, and external Video providers. Since these providers may collect personal data like your IP address we allow you to block them here. Please be aware that this might heavily reduce the functionality and appearance of our site. Changes will take effect once you reload the page.

Google Webfont Settings:

Google Map Settings:

Google reCaptcha Settings:

Vimeo and Youtube video embeds:

The following cookies are also needed — You can choose if you want to allow them:

Подробнее о нашей политике конфиденциальности и файлах cookies вы можете прочесть на странице Политики конфиденциальности.

Всё про усреднение на бирже

В этой статье я расскажу, что такое усреднение, как торговать с помощью усреднения, используя его как отдельную стратегию, как ограничить свои убытки с помощью усреднения. Вы узнаете всё про усреднение на бирже.

Суть усреднения

Итак, предположим, у нас есть график цены. Цена идёт на повышение, в определённый момент вы принимаете стратегическое решение на продолжение тенденции. Однако в силу определённой причины, цена начинает идти вниз, а не вверх. Вместо того, чтобы выставить убыток (стоп-приказ) вы открываете такую же сделку на уровень ниже на покупку, затем ещё одну ещё ниже и т.д.

То есть, вы проводите усреднение в рамках вашей текущей позиции. Об этом будет отдельный видео урок.

Здесь, на мой взгляд, можно выделить два вида усреднения:

  1. Особо рисковое
  2. Менее рисковое

В целом, любое усреднение, выходящее за рамки вашей текущей позиции, всегда является рискованным. Вследствие этого вероятность потери ваших денег крайне велика.

Об увеличении объёма

Многие люди с каждой новой позицией усреднения добавляют объём. То есть на первой сделки у вас было 0,01 лота, далее 0,02, 0,04, 0,08 и т.д.

Догадаться в таких условиях легко, что слив будет неминуемый, когда он случится, известно одному богу. Но если вы будете использовать одинаковое количество объёма, допустим, 0,01 лота на всех позициях, вероятность слива уменьшится.

Как большинство трейдеров теряет деньги

Есть определенная цена. Она увеличивается или уменьшается с шагом 10. С каждым шагом трейдер выставляет ордер на покупку.

Существует даже такое понятие, как «Сетка усреднения». С помощью сетки в определенном месте сверху и снизу выставляются ордера на продажу и покупку. Вследствие этого можно неплохо заработать. Однако вероятность потерять все деньги в этом случае предельно высока, поскольку этот метод торговли относится к очень рискованным.

Чем больше цена будет двигаться вниз при открытых ордерах на покупку, тем больше будет у вас объёма, таким образом, в случае разворота цены, вы окажетесь в выгодном положении с огромным объёмом. И так вы заработаете очень много денег. Но не забывайте, что главное условие – разворот цены для такого развития событий. Поэтому, чаще всего не выдерживает депозит.

Вследствие всего этого происходит постоянная борьба между рынком и вашим депозит. Тут одному Богу известно, когда вы потеряете депозит, и вообще, потеряете ли.

Это что-то вроде казино. Пан Или пропал. По практике могу сказать, что большинство трейдеров всё-таки сливают депозит, нежели зарабатываю.

2 “формулы усреднения”

Чем больше у вас объём, тем вероятнее слив на торговом счете.

Чем меньше расстояние до ближайшего ордера, тем больше вероятность слива.

Это то что, я вам рассказывал. Предположим, идёт как-то цена и через каждые два пункта вы выставляете ордер на покупку. Только Богу известно, когда вы сольёте депозит, но ясно одно: когда-нибудь это произойдёт и, скорее всего, очень быстро.

На рынке бывают ситуации, когда вы не можете выставить стоп-приказ или не можете зафиксировать убытки. Например, вы жульничаете с инвестором или не хотите инвестору показать, что вы трейдер – неудачник, либо вам хочется поделать стэйтмент, а потом разводить этих лохов.

Разные ситуации и что в них делать?

Ситуации, как вы понимаете, бывают разные и неординарные. Что в этом случае делать? Во-первых, ни в коем случае не выставлять ордера с точки зрения математики и количества каких-то пунктов. Нужно привязываться к логике и механике рынка. Я не изобретатель данного метода, меня так же ему в своё время научили, и, в общем-то, так он и работает.

Многие биржевые спекулянты и воротилы работают подобным образом. Правда кризис в 2008 году показал, что работает оно не всегда и всё-таки банкиры прыгали с окон.

Предположим, вы так же, как в предыдущем примере в верхней точке движения цены открываете сделку на покупку. По тем или иным причинам вы не захотели крыть убыток. Что делать дальше? Вам необходимо найти какой-нибудь очень мощный и яркий уровень. Этот уровень должен быть не с пятиминутки, а ХОТЯ БЫ с четырёх часов. О неделях я не говорю, потому что там вы его вряд ли найдёте, его придётся ждать очень долго.

Используйте “железные” уровни для усреднения.

То есть, вам нужен уровень, от которого 100% будет какой-нибудь разворот. Нужен, что называется, железный уровень. О том, как находить такие уровни у меня есть отдельное видео и даже бесплатная лекция.

Предположим, вы нашли такой уровень. Вы должны открыть позицию с аналогичным объёмом, как открывали её в первый раз в ту же самую сторону – вверх.

Как вы понимаете, с большой вероятностью после этого рынок может пойти наверх. Таким образом Где-то в показанном выше районе с учетом свопов и спредов вы выйдете в нуль.

Таким образом, вы даже ничего не потеряли, хотя, используя стоп-приказы, потерь бы вы не избежали. В моём примере вы вышли в ноль, поделали стэйтмент, и можете с этим стейтом ходить и искать лохов на ваше инвестирование. Извините за грубость, просто я не понимаю людей, которые не кроют убытки. То есть, я не понимаю ситуаций, когда невозможно закрыть убыток.

ВСЕГДА кройте убытки, усреднение – не выход!

Для чего это нужно? Только для мошенничества, на мой взгляд. Если ты торгуешь для себя, то могу сказать, что я не видел ни одного трейдера, который не кроет убытки. Когда требуется разогнать и раскачать депозит, применяется усреднение через определённое равное количество пунктов. Тогда вы, действительно, можете раскачать депозит на невероятное количество процентов.

Но ,нужно понимать, что здесь всё, по большей части, зависит от удачи. Не от рынка, а именно от удачи. Ещё раз повторюсь : это что-то вроде казино. Таким образом, вы выйдете в ноль и все будут счастливы. Именно такое усреднение считается нормальным усреднением. Всё остальное – это высокорисковая ерунда, не стоит её использовать.

В особенности, не применяете никакие сеточники вне зависимости от того, на чём они конкретно основаны. То есть вы можете ставить множители, использовать Мартингейл. Вы можете постоянно экспериментировать с каким-то количеством пунктов. Но как бы вы не использовали данный метод усреднения, он не будет у вас работать, если вы не привяжите к логике рынка.

Логика рынка это железная штука. Она работает на любом рынке, на любом активе и работала еще при царе горохе. Прямо сейчас вы можете открыть свой торговый терминал и убедиться что логика рынка работает по сей день.

А вот когда вы открываете позиции в зависимости от количество пройденных ценой пунктов, это может давать какой-то кратковременный результат. Если вы занимались тестированием различных советников, базирующихся на усреднение, вы, скорее всего сталкивались с этим. По статистике на несколько лет вы можете наблюдать рост, а потом, спустя несколько лет, вы видите резкое падение.

Многие над этим не задумываются, и считают, что повезёт именно им. Однако нужно понимать, что волатильность рынков сжимается и расширяется в зависимости от времени, сезона, года, экономического положения дел и так далее.

Рынок постоянно меняется!

Например, объемы на Российской бирже были иными до того как произошла ситуация с ДНР, ЛЕР, Крымом, санкциями и прочим. Сейчас объемы очень отличаются. Волатильность свечей совершенно другая.

Существует понятие среднего хода для цены внутри дня. Средний ход цены внутри дня сейчас также отличается от того, что был три года или даже год назад.

Более того, я даже не могу сказать, в следующий год он будет такой же или нет. Для меня эта неизвестность, и я этого не знаю. Именно поэтому, основываясь на какой-то математике, на каком-то количестве пунктов, вы, скорее всего, потеряете деньги.

Основывайтесь только на уровнях. Уровень – это железная штука, которая работала, работает и будет работать. Рынок без этого, в принципе, существовать не может, потому что за уровнями кроется механика, кроется некая оптовая база, где крупные игроки, трейдеры и другие участники рынка принимают решения. В последствие этих решений цена актива идет в ту или иную сторону.

Если рынок пошёл не вверх

Ну что же делать, если рынок пошёл вниз они вверх как в моём примере? Здесь можно смириться, что вы что-то потеряли, либо думать над тем, как увеличить лот, но это уже будет мартингейл. Всё зависит от того, где будет следующий ближайший крупный уровень. Если он будет где-то поблизости, то вы можете открыть еще одну позицию. Примерно, таким образом, как показано на рисунке ниже.

Если же ближайший крупный уровень будет далеко, вам необходимо менять множитель лота. Поскольку по первой позиции вы получаете прибыль и убыток в размере 2,5, по второй позиции уже 7,5. То есть, как вы понимаете, чем больше будут колебания цены, тем больше петля на вашей шее будет затягиваться. Поэтому в таком случае придется применять множитель лота. А это приведет вас к убыткам.

В связи с этим, не применяйте усреднение, если нет какой-то ситуации, которая просто требует этого. Если у вас уже сложилась ситуация когда всё плохо, пожалуйста, применяйте, но ориентируйтесь по уровням.

Как всё на практике

Чтобы наглядно вам это продемонстрировать, я покажу вам это на реальном рынке в плеере TigerTrade. Как вы видите, рынок у меня открылся внизу, и я предполагаю, что он у меня пойдёт наверх.

Я открыл ордер на покупку. Мы видим, что цена продолжает идти вниз. Разумеется, у меня растёт убыток на торговом счёте.

Предположим, здесь я выставляю некий уровень по каким-то своим соображениям, по анализу дневных графиков и т.д.

Я предполагаю, что от этого уровня у меня последует отскок цены, после чего она двинется вверх. Теперь, как вы можете видеть, у меня есть две позиции на покупку, одна из которых находится выше другой.

Теперь рынок ушёл вверх, и мы находимся в той же точке, где открывали позицию изначально или, может быть, чуть ниже неё.

При этом, обратите внимание: мы находимся в плюсе. Это только благодаря тому, что мы открыли сделку в данных точках.

Пример, это, конечно, очень утрированный на плеере. Однако бывают и другие ситуации. Я открываю ещё одну сделку на покупку, и мы видим, что цена подошла к выставленному мной уровню.

Такое бывает. Здесь я тоже совершу сделку на покупку. Теперь у меня два открытых ордера. Зелёной линией обозначено примерное положение цены для того, чтобы мы вышли в ноль.

Однако, как вы понимаете, рынок идёт ещё ниже и при этом убыток на моём счёте растёт с невероятной быстротой. Безусловно, находясь в точке, указанной на рисунке,

Вам необходимо продумывать свои действия, поскольку, если сейчас мы откроем ордер на покупку, цена должна пройти огромное расстояние, чтобы вывести вас в ноль. Путь цены должен составить больше 50% и вряд ли она столько пройдёт.

Можно подключать множитель лота. Только в этом случае это будет мартингейл, и вы понесёте огромные убытки.

Что делать, если цена далеко от ваших ордеров?

Что делать конкретно в вашем случае, я не знаю, поскольку всё будет зависеть от уровня, находящегося рядом с точкой открытия ваших сделок и от цены, которая у вас является текущей по вашему активу.

Скажу по факту, что, находясь в продемонстрированной мной ситуации, выбраться из такого усреднения очень трудно. Лучше не допускать на своём торговом счёте подобного, иначе слив будет гарантирован. Я вас предупредил.

С вами был Артём и канал «Умный инвестор». Подписывайтесь на канал. Все полезные ссылки найдёте в описании. Зарабатывайте! Как заработаете, не забудьте поделиться со стариной Звёздиным. Удачи!

Усреднение в трейдинге, стоит ли использовать? Советы от Binarium

Для успешной торговли, трейдеру просто необходимы эффективные и результативные стратегии. К одной из таких стратегий относится “усреднение позиций”, которая отлично срабатывает в долгосрочной перспективе. Используется, также, и в краткосрочной торговле. С помощью этой стратегии возможно получить прибыль, и отбить убытки за день или даже за считанные минуты.

Во время сильной волатильности на рынке, сложно выбрать идеальный момент для открытия сделки. Именно в такой период эффективно работает метод усреднения. Трейдер усредняет общий курс обмена, периодически докупая валюту на определенную сумму.

Следует помнить, что эта стратегия достаточно рисковая и, тем не менее, она может стать отличным инструментом для получения прибыли. В этой статье, вы узнаете о преимуществах и недостатках усреднения и о том, как его использовать в торговле.

Хотите пополнить свой арсенал новыми стратегиями? В разделе Обучение от Binarium вы найдете разнообразные торговые стратегии с кратким руководством по их использованию. Практикуйтесь и прокачивайте свои навыки торговли на простой и надежной платформе.

Усреднение позиции: суть и метода

Данный метод используется для быстрого выхода из убытков и для увеличения прибыли, с помощью наращивания позиции. Суть метода лежит в основном принципе торговли “купить дешево, продать дорого”. Более того, никому не известно на 100%, в какой момент входить и выходить из рынка. Усреднение позиций основано на том, что цена актива в определенный момент разворачивается, так как не может двигаться лишь в одном направлении.

Виды усреднения и их использование

Каждый знает, что торговля на рынке – это не только прибыль, но иногда и убытки, ведь цена актива не может идти только в одном направлении. Поэтому трейдер стремится минимизировать убытки и для этого усредняет позиции.

Давайте рассмотрим на примере графика с валютной парой EUR/USD.

Открываем сделку на продажу актива, однако котировки двинулись вниз. Мы уверены, что стоимость развернется, поэтому открываем еще одну сделку на покупку, тем самым усредняя убытки. Усреднять сделки можно бесконечно. И как только, рынок развернется в сторону первой открытой сделки, мы выходим в плюс и получаем прибыль закрывая сделки. Этот пример относится к усреднению на убытки.

Существует и другой вид усреднения – на прибыль. Считается, что усреднение убытков ведет к сливу депозита и даже профессиональные трейдеры не рекомендуют использовать данный метод. А вот усреднение на прибыль пользуется популярностью. Именно благодаря такому методу, удается значительно увеличить прибыль, особенно в период устойчивого роста цен. Для этого необходимо только открывать сделки на продажу и держать позицию.

Трейдер усредняется с целью снижения стоимости входа в сделку. Главный минус такого подхода к торговле заключается в том, что из-за добавления объема к открытым сделкам, увеличивается нагрузка на депозит.

Неправильное использование метода усреднения приводит к тому, что большинство трейдеров, за неимением опыта, уходят в минус. Это происходит, когда новичок открывает убыточную позицию и продолжает открывать сделку в ту же сторону, с надеждой на разворот тренда в прогнозируемую им сторону. Стоимость не разворачивается, а сделки открываются до тех пор, пока не сольется весь депозит.

Почему стоит использовать усреднение?

  1. Есть возможность уменьшить убытки на развороте тренда.
  2. В случае затяжных трендов открываются неограниченные возможности для прибыли.
  3. Метод подходит даже новичкам у которых недостаточно аналитических навыков.
  4. Есть шанс заработка даже при ошибочном прогнозе.

Почему не стоит усреднять позиции?

  1. Метод усреднения исключает использование стоп-лосса, а значит вероятен слив депозита при развороте тренда.
  2. Активное наращивание позиций и прибыли может привести к убыткам в случае резкого обвала котировок.
  3. Наличие большого кредитного плеча может быть опасным при использовании метода.
  4. Сложность применения в эмоциональном плане. Психологически сложно принимать факт убытков.

Советы от Binarium по использованию метода усреднения.

Отношение к усреднению довольно противоречиво среди трейдеров. Одни предпочитают не применять этот метод торговли из-за высокой вероятности убытков. Другие — уверены, что пользоваться усреднением позиций можно при наличии достаточного практического опыта. Как же все-таки торговать по методу усреднения?

  1. Не рекомендуем новичкам применять усреднение, т.к. есть риск быстрой потери депозита.
  2. Усреднение позиции значительно повышают шансы получения прибыли трейдеру, который торгует без кредитного плеча.
  3. Трейдерам с большим кредитным плечом (1:10 и выше) не стоит усредняться ни на убытки, ни на прибыль. В этом случае советуем зафиксировать стоп-лосс и выставить тейк-профит.
  4. Метод отлично срабатывает при добавлении к прибыльным позициям в самом начале образования тенденции.
  5. Не открывайте сделки, когда на рынке преобладает затяжной тренд, который может в секунду откатиться и существенно сократить ваш депозит.
  6. Не используйте весь свой депозит. Подготовьте для себя “подушку безопасности”. Выделите дополнительные средства на случай более низкой просадки котировок.
  7. Выбирайте высокодоходные активы, стоимость которых стабильно повышается.
  8. Для того чтобы метод эффективно сработал, открывайте позиции на отдалении от предыдущей средней цены.

Выводы:

Торговля по усреднению отлично подходит трейдерам, которые хотят быстро отбить свои убытки. Используйте этот метод, если вы опытный трейдер и уверены в развороте рынка в прогнозируемую сторону.

Помните, что хоть эта стратегия и помогает сократить процент убыточных сделок, она все равно довольна рискованная. Так, например, в случае с открытием сделок по выгодной цене, вы можете оказаться в минусе из-за резкого падения котировок без их дальнейшего отката.

Вы новичок, вам не хватает навыков торговли? Заинтересовались стратегией и решили попробовать ее в действии? Трейдерам любого уровня необходима простая и удобная платформа. Покупайте растущие активы на надежной торговой платформе Binarium и усредняйтесь эффективно.

Усреднение на падающем рынке – грубая ошибка или успешная стратегия?

Действительно, это снижает среднюю стоимость инструмента или актива, но приведет ли данный подход к большей прибыли или увеличит убыточность инвестиций?

Противоположные мнения

Между инвесторами и трейдерами существует радикальная разница во мнениях относительно жизнеспособности стратегии усреднения. Ее сторонники рассматривают усреднение как экономически эффективный подход к накоплению богатства. Противники считают данный метод рецептом неизбежной катастрофы.

Стратегию усреднения часто предпочитают инвесторы, имеющие долгосрочный инвестиционный горизонт и противоположный (контрастный) подход к инвестированию. Контрастный метод относится к стилю инвестирования, который предполагает рыночные действия, противоположные преобладающей инвестиционной тенденции.

Например, предположим, что долгосрочный инвестор владеет акциями компании Widget Co. и считает, что прогноз для данной компании положителен. Этот инвестор может быть склонен рассматривать резкое падение акций как возможность покупки и, вероятно, также имеет противоположное мнение о том, что другие участники рынка чрезмерно пессимистично относятся к долгосрочным перспективам Widget Co.

Такие инвесторы оправдывают ловлю просадок, рассматривая акции, которые снизились в цене, как имеющие дисконт к ее внутренней или фундаментальной стоимости. «Если вам понравилась акция за $50, вы ее должны полюбить при цене в $40» — эту мантру часто цитируют подобные инвесторы.

На противоположной стороне находятся инвесторы и трейдеры, которые обычно имеют более краткосрочные инвестиционные горизонты и рассматривают снижение акций как предзнаменование будущих негативных событий. Также эти инвесторы, вероятно, будут поддерживать торговлю в направлении преобладающего треда, а не против него.

Они могут рассматривать покупки снижающейся акции, как попытку «поймать падающий нож». Подобные инвесторы и трейдеры с большей вероятностью полагаются на технические индикаторы, такие как ценовой импульс (price momentum), чтобы оправдать свои инвестиционные действия.

На примере Widget Co. краткосрочный трейдер, который первоначально купил акции по цене $50, может поставить стоп-лосс по этой позиции на пробой уровня $45. Если акции торгуются ниже этой цены, трейдер будет ликвидировать позицию в Widget Co., зафиксировав убыток. Краткосрочные трейдеры, как правило, не верят в усреднение убыточных позиций, так как считают это вложением хороших денег в плохую сделку.

Преимущества усреднения

Основным преимуществом усреднения является то, что инвестор может существенно снизить среднюю стоимость акций. Предполагая, что акция в конечном счете развернется вверх, усреднение обеспечивает более низкую точку безубыточности для общей позиции в падающем инструменте и более высокую прибыль, чем если бы позиция не была усреднена.

В рассматриваемом примере с Widget Co., благодаря усреднению через покупки дополнительных 100 акций по цене $40 сверх уже купленных 100 акций по $50, инвестор понижает точку безубыточности (или среднюю цену) позиции до $45:

100 акций x $(45-50) = -500$

100 акций x $(45-40) = 500$

$500 + (-$500) = $0 при цене $45

Если данная акция торгуется на уровне $49 долларов, у инвестора теперь есть потенциальная прибыль в размере $800 (несмотря на то, что акции по-прежнему находятся ниже начальной цены входа в $50):

100 акций x $(49-50) = -100$

100 акций x $(49-40) = $900

$ 900 + (-100$) = $800 при цене $49

Стратегии и тактики: усреднение. Корректное применение в торговле.

Если акции Widget Co. продолжат расти и достигнут уровня $55, потенциальная прибыль составит уже $2000. Усреднившись на предшествующем снижении, инвестор фактически увеличил свою прибыль в 4 раза по сравнению с ситуацией, в которой он бы просто пересиживал убыток в первоначальной позиции, открытой по $50. При этом объем вложений был увеличен всего в 2 раза.

Стратегия усреднения форекс. Видео 1

100 акций x $(55-50) = $500

100 акций x $(55-40) = $1500

$500 + $1500 = $2000 при цене $55

Если бы инвестор не усреднил свою позицию, когда акции упала до $40, потенциальный прибыль позиции при цене $55 составит всего лишь $500.

Недостатки усреднения

Усреднение вниз или удвоение работает хорошо, когда акции в конечном итоге восстанавливаются, потому что это дает эффект увеличения прибыли. Но если бумаги продолжают падать, потери также увеличиваются. В таких случаях инвестор может продолжить усредняться, или в какой-то момент перестать увеличивать убыточную позицию.

Поэтому инвесторы должны проявлять максимальную осторожность, чтобы правильно оценить профиль риска актива, который был усреднен. Хотя это нелегкая задача даже в лучшие времена, она становится еще более сложной в период безумных медвежьих рынков, подобных тому, что был в 2008 году, когда такие гиганты как Lehman Brothers, Fannie Mae, Freddie Mac и AIG потеряли большую часть своей рыночной капитализации в течение нескольких месяцев.

Еще один недостаток усреднения заключается в том, что это может привести к «перевесу» отдельных акций или целого сектора в инвестиционном портфеле, что кроме всего прочего, снижает его диверсификацию и увеличивает общий риск инвестиций.

В качестве примера рассмотрим ситуацию, при которой инвестор в начале 2008 года имел 25%-ный вес акций американских банков в портфеле. Если инвестор усреднил свой банковский пул после резкого снижения большинства акций данного сектора в том году, доведя вложения в него до 35% от общего портфеля, эта доля представляла собой более высокую степень зависимости инвестиций от банковского сектора, чем необходимо, причем в не самый хороший период для данной отрасли. Во всяком случае, это, безусловно, подвергает инвестора гораздо более высоким рискам.

Практическое применение

Некоторые из самых проницательных инвесторов в мире, в том числе Уоррен Баффетт, с годами успешно использовали стратегию усреднения на падающем рынке. В то время как карманы среднего инвестора далеко не так глубоки, как у Баффета, усреднение по-прежнему может быть жизнеспособной стратегией, хотя и с несколькими оговорками:

1. Усреднение должно осуществляться на выборочной основе для конкретных акций, а не в качестве общей стратегии для всех бумаг в инвестиционном портфеле. Данный подход лучше всего применять к ограниченному набору высококачественных голубых фишек, где риск корпоративного банкротства низкий.

Ключевыми кандидатами для усреднения могут быть голубые фишки, которые соответствуют жестким критериям, включающим в себя долгосрочный послужной список компании, сильную конкурентную позицию, стабильный бизнес с очень низкой долговой нагрузкой или полным ее отсутствием, солидные денежные потоки и рациональное управление.

2. Прежде чем усреднить позицию, необходимо тщательно оценить фундаментальные показатели компании. Инвестор должен выяснить, является ли значительное снижение акций лишь временным явлением или симптомом более серьезной «болезни». Как минимум, факторы, которые необходимо оценить, — это конкурентная позиция компании, долгосрочный прогноз прибыли, стабильность бизнеса и структура капитала.

3. Стратегия может быть особенно подходящей во времена, когда рынок охвачен чрезмерным страхом и на нем царит паника, поскольку массовые продажи, вызванные иррациональными настроениями, могут привести к тому, что высококачественные акции станут доступными по очень низким ценам.

Например, летом 2002 года акции некоторых из крупнейших технологических компаний торговались на очень выгодных с точки зрения фундаментальной оценки уровнях, а акции американских и международных банков были также существенно перепроданы во второй половине 2008 года. Ключевым, конечно же, является разумное суждение при выборе активов, которые лучше всего подходят для выживания в непростой рыночный период.

Подводя итоги

Усреднение является жизнеспособной инвестиционной стратегией для акций, паевых и биржевых фондов. Однако при определении того, какие позиции следует усреднить, необходимо проявлять должную осторожность. Данную стратегию лучше всего ограничить голубыми фишками, которые удовлетворяют строгим критериям отбора, указанным выше.

А главное — вовремя определить тот момент, когда конкретная акция перестала им отвечать и мужественно ликвидировать убыточную позицию, чтобы она не превращалась в «бездонную дыру», в которую постоянно безвозвратно утекают ваши деньги.

По материалам investopedia.com

БКС Брокер

Последние новости

Рекомендованные новости

American Tower — инвестиции в развитие 5G

Старт дня. Продавцы оглядываются на Азию

Доходности по банковским вкладам еще выросли. Где предел

Мнения аналитиков. Об отчетности ВТБ и результатах Аэрофлота

Голубые фишки США с потенциалом более 20%

Tesla отчиталась о рекордном росте прибыли. Вырастут ли акции

Аномально дешевые акции на перегретом рынке. Топ-7 недооцененных компаний США

Август на пороге: почему стоит насторожиться

Адрес для вопросов и предложений по сайту: bcs-express@bcs.ru

Copyright © 2008–2021. ООО «Компания БКС» . г. Москва, Проспект Мира, д. 69, стр. 1
Все права защищены. Любое использование материалов сайта без разрешения запрещено.
Лицензия на осуществление брокерской деятельности № 154-04434-100000 , выдана ФКЦБ РФ 10.01.2001 г.

Данные являются биржевой информацией, обладателем (собственником) которой является ПАО Московская Биржа. Распространение, трансляция или иное предоставление биржевой информации третьим лицам возможно исключительно в порядке и на условиях, предусмотренных порядком использования биржевой информации, предоставляемой ОАО Московская Биржа. ООО «Компания Брокеркредитсервис» , лицензия № 154-04434-100000 от 10.01.2001 на осуществление брокерской деятельности. Выдана ФСФР. Без ограничения срока действия.

* Материалы, представленные в данном разделе, не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном разделе, могут не подходить Вам, не соответствовать Вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, знаниям, инвестиционным целям, отношению к риску и доходности. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО «Компания БКС» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном разделе.

Информация не может рассматриваться как публичная оферта, предложение или приглашение приобрести, или продать какие-либо ценные бумаги, иные финансовые инструменты, совершить с ними сделки. Информация не может рассматриваться в качестве гарантий или обещаний в будущем доходности вложений, уровня риска, размера издержек, безубыточности инвестиций. Результат инвестирования в прошлом не определяет дохода в будущем. Не является рекламой ценных бумаг. Перед принятием инвестиционного решения Инвестору необходимо самостоятельно оценить экономические риски и выгоды, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки, свою готовность и возможность принять такие риски. Клиент также несет расходы на оплату брокерских и депозитарных услуг, подачи поручений по телефону, иные расходы, подлежащие оплате клиентом. Полный список тарифов ООО «Компания БКС» приведен в приложении № 11 к Регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС». Перед совершением сделок вам также необходимо ознакомиться с: уведомлением о рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг; информацией о рисках клиента, связанных с совершением сделок с неполным покрытием, возникновением непокрытых позиций, временно непокрытых позиций; заявлением, раскрывающим риски, связанные с проведением операций на рынке фьючерсных контрактов, форвардных контрактов и опционов; декларацией о рисках, связанных с приобретением иностранных ценных бумаг.

Приведенная информация и мнения составлены на основе публичных источников, которые признаны надежными, однако за достоверность предоставленной информации ООО «Компания БКС» ответственности не несёт. Приведенная информация и мнения формируются различными экспертами, в том числе независимыми, и мнение по одной и той же ситуации может кардинально различаться даже среди экспертов БКС. Принимая во внимание вышесказанное, не следует полагаться исключительно на представленные материалы в ущерб проведению независимого анализа. ООО «Компания БКС» и её аффилированные лица и сотрудники не несут ответственности за использование данной информации, за прямой или косвенный ущерб, наступивший вследствие использования данной информации, а также за ее достоверность.

Усреднение позиций в трейдинге: философия, стратегии, эффективность.

Усреднение — это постепенное наращивание позиции в трейдинге частями, чтобы быстрее выйти из убытков либо увеличить прибыль.

На словах объяснять этот термин бесполезно, гораздо эффективнее будет сразу взглянуть на график.

Нажмите, чтобы увеличить.

Как видите, сначала мы вошли в первую сделку на продажу по золоту, и рынок пошел против нас. В надежде, что ситуация изменится, была открыта еще одна позиция, чтобы быстрее выйти из убытка. Далее, аналогичным образом третья и т.д. Таких сделок может быть бесконечно много.

В результате, когда рынок хотя бы немного пошел в нашу сторону, мы просто закрываем все позиции в плюс и получаем прибыль.

А если бы инвестировали постоянно усредняя стоимость? Давайте посмотрим.

Для упрощения расчетов, представим, что на протяжении всех 10 лет взносы мы делали раз в год 31 декабря. Если инвестировать ежемесячно стратегия усреднения сработала бы еще лучше и результаты были бы интереснее. Потому что мы смогли бы более точно «поймать дно» в середине 2008 года и купить больше паев по минимальным ценам. Но для нашего примера хватит и ежегодных инвестиций.

И так, первый взнос мы сделали 31 декабря 2004 год. Последний взнос 31 декабря 2022 года. А 31 декабря 2022 года мы успешно продали все паи.

Теперь смотрим таблицу и график, какой результат у нас получился.

Как видно из графика и таблицы, просадка стоимости портфеля была не такой резкой. Почему так получается?

Первая причина заключается в том, что мы анализируем стоимость портфеля и делаем инвестиции только 31 декабря каждого года. И таким образом не зафиксировали самое «дно» рынка в середине 2008 года.

Вторая причина, что в момент падения рынка, мы продолжали усреднять наш портфель, приобретая новые паи по низким ценам.

Если смотреть дальше, то «в плюс» наш портфель вышел уже в 2022 году. Что на 3 года раньше, чем индекс. А в 2022 году, когда индекс резко пошел вверх, наш портфель «рванул еще быстрее». Потому что часть паев в нашем портфеле были куплены во время кризиса по очень выгодным ценам.

Именно так и работает стратегия усреднения.
Мы делаем регулярные инвестиции в ценные бумаги, которые планируем держать долгий срок. Каждая коррекция и каждый кризис на рынке для нас — это возможность купить больше паев по сниженным ценам. Мы радуемся таким скидкам. И чем более волатильным будет выбранный нами фонд, тем больше денег мы заработаем в итоге. И главное, мы не пытаемся угадать когда лучше покупать, мы покупаем ВСЕГДА, выстраивая долгосрочные позиции.

Стратегии и виды усреднения

Усреднение может быть двух видов:

    1. На убытки. 2. На прибыль.

Подробнее о каждом ниже.

Усредняться на убытках часто любят новички, да и профессиональные инвесторы не брезгуют таким подходом. Как раз подобный пример был выше с золотом, поэтому повторяться не буду. В трейдерской среде считается, что этот подход приведет только к убыткам.

«То, что акция упала в стоимости, вовсе не значит, что она пойдет вниз. Я никогда не покупаю во время медвежьего тренда и не продаю в ходе ралли… Я предостерегаю вас от усреднения убытков». Джесси Ливермор.

Хоть я и не верю прописным истинам и все проверяю на практике, но к этому совету точно стоит прислушаться.

Усреднение прибыльных сделок, напротив, поощряется многими известными трейдерами и не случайно. Огромные состояния зарабатывались на бирже во время затяжных ралли. Нужно было лишь покупать и держать позицию. Вот пример такого усреднения по недавнему скачку золота.

Все еще помню, как получил свою первую прибыль как раз таким способом. Тогда был сильный медвежий тренд по евродоллару 2022 – 2022, а я вложил около $ 100 на счет в Forex Club, которые превратил в $ 700 усреднением прибыли. До этого момента я получал в основном убытки, либо незначительный доход.

Рынок падал целый год, будь у меня тогда больше опыта, времени и денег, то можно было бы прилично заработать. На практике весь процесс усреднения шел очень спонтанно, поскольку я открывал сделки с телефона между перерывами на основной работе. После такого успеха я еще успел потерять $ 5 000, часть из которых тоже была у этого брокера. Поэтому обольщаться прибылью не стоит.

Стратегия усреднения на примере индекса S&P500

Хорошо, теперь давайте посмотрим, как работает стратегия усреднения на реальном примере.

Возьмем американский индекс S&P500. Этот индекс включает в себя 500 крупнейших компаний США. В этот индекс входят акции таких известных корпораций как: Apple, Exxon Mobil, Google, Microsoft, General Electric, Johnson & Johnson, Chevron, Procter & Gamble, JP Morgan Chase и др.

Существует несколько фондов, позволяющих инвестировать в индекс S&P500. Вы можете выбрать такой фонд и регулярно вкладывать в него деньги. Тем самым через один единственный фонд вы будете сразу инвестировать в портфель из 500 акций крупнейших компаний Америки(!). Получается очень удобно.

И так, перейдем к нашему примеру. Представим, что мы ежегодно инвестировали 10.000 в индекс S&P500 на протяжении 10 лет.

График индекса S&P500 за 10 лет

Как видим, в кризис 2008 года индекс S&P500 сильно просел. И восстановился только к 2022 году. А в 2022 достиг новых максимумов. Если бы мы вложились разово в этот индекс до 2008 года, то «вышли бы в ноль» только к 2022-2022 годам.

Популярная стратегия с использованием усреднения позиций

Каждый трейдер самостоятельно определяет порядок контроля за риском и открытием сделок. Усреднение относится скорее к стратегиям управления капиталом. Очень часто на форумах и в книгах встречается подход с постепенным добавлением к прибыльным позициям при торговле в тренде. В свое время я сам использовал такой подход, что делаю периодически и сейчас.

Идея в том, чтобы сначала заходить в рынок маленьким лотом, а потом его увеличивать. Пример деления на части:

    1. 10% от планируемого объема; 2. 20%; 3. 30%; 4. 40%.

Если вы ошиблись, то скорее всего поймете это сразу, потеряв немного (в 10 раз меньше, чем открыться всем объемом). В обратном случае, сможете быстро увеличить позицию и заработать на тренде.

Алгоритм усреднение на примерах

Давайте рассмотрим какую прибыль способны извлечь инвесторы от использования метода усреднения на примере акций Сбербанка.

1 вариант

Допустим в начале 2022 года вы купили акций Сбербанка по цене 105 рублей. Момент входа оказался неудачным и после этого котировки пошли вниз. По прошествии 6 лет на начало 2021 года их стоимость составляла 102 рубля.

За 6 лет вы ничего не заработали, а даже оказались в убытке. В среднем вы потеряли 3 рубля с акции или около 3% убытка.

На данный момент их стоимость выросла до 145 рублей. В итоге прибыль с одной купленной в 2022 году акции составила бы 40 рублей. Это соответствует 38% доходности.

А теперь посмотрим, чтобы бы получили используя технику усреднения.

2 вариант

Начиная с 2022 году, ровно через каждый год нужно было покупать одинаковое количество акций, тем самым средняя стоимость одной купленной акции постоянно будет меняться.

год покупки цена акции средняя стоимость одной акции в портфеле
2022 105 105
2022 90 97,5
2022 110 101,7
2022 100 101,25
2022 62 93,4
2022 100 94,5

Таким образом, покупая в течение нескольких лет акции равными долями, мы снизили среднюю стоимость акций в нашем портфеле до 94,5 рублей против 105 рублей при единовременной покупке.

В итоге при текущем уровне цен в 145 рублей была бы получена прибыль в 50,5 рублей с акции.

Получаем итоговую доходность в 53%. А это почти на 40% больше прибыли, чем в первом случае.

3 вариант

Можно еще больше увеличить потенциальную доходность, если постоянно покупать не равное количество акций, а на одинаковую сумму. Положительный эффект достигается за счет того, что при росте котировок на эту сумму вы можете купить меньше акций. Если же котировки упадут допустим в 2 раза, то вам станет доступным для покупки в 2 раза больше акций.

В начале 2022 году на сумму в 600 тысяч по текущих котировках в 105 рублей за акцию можно было приобрести 5 714 акций.

Если разделить эту сумму на 6 частей и покупать акций каждый год на 100 000 рублей получаем следующую картину:

год покупки цена на дату покупки кол-во купленных акций всего акций в портфеле
2022 105 952 952
2022 90 1111 2063
2022 110 909 2973
2022 100 1000 3973
2022 62 1613 5585
2022 100 1000 6585

В итоге в результате нехитрых манипуляций в нашем портфеле будет 6585 акций, что на 871 акцию больше.

При текущих котировках в 145 рублей стоимость портфеля составит 955 тысяч рублей при вложенных изначально 600 000.

Результат: чистая прибыль в размере 355 тысяч или 60% доходности.

Преимущества и недостатки усреднения

Плюсы: • на откате в тренде при удачных обстоятельствах можно сократить убытки; • потенциал прибыли в затяжных движениях не ограничен; • позволяет зарабатывать даже, когда ошибся с прогнозом (а также новичкам, которые ничего не смыслят в аналитике и стратегиях).

Недостатки: • разворот тренда уничтожит депозит, поскольку обычно усреднение подразумевает отсутствие стоп-лоссов (исключение — если поставить их очень далеко от текущих цен); • при активном наращивании позиций и прибыли резкий обвал котировок может забрать весь имеющийся доход; • опасно использовать в комплексе с большим кредитным плечом (что это?); • психологическая сложность применения (вам будет трудно смириться с убытками).

Когда усреднение может быть оправдано

В некоторых случаях, например, при инвестировании в фондовый рынок без использования кредитного плеча, данный приём может быть использован как часть стратегии, для добора позиций по акциям на просадках их цены.

Обратите внимание на то, что я выделил жирным шрифтом фразу “без использования кредитного плеча”. Это очень важно, так как при маржинальной торговле (с плечом) использование данного метода довольно рискованно и может превратить вашу торговлю в нечто сильно схожее с игрой в рулетку.

Существует множество стратегий инвестирования основанных на том, чтобы собрать портфель акций по максимально возможным ценам, в те периоды, когда экономика переживает очередной кризис и цены на фондовом рынке падают.

Взять, к примеру, недавнюю ситуацию с коронокризисом, когда весной 2021 года, в результате почти глобального локдауна, рынок стремительно полетел вниз.

Кризис не вечен и рано или поздно, но он в итоге закончится и экономика начнёт восстанавливаться, а после – продолжит своё развитие. Это факт – почти неизбежная закономерность.

У любого трейдера или инвестора может возникнуть закономерный вопрос: “А почему бы не воспользоваться этим временным снижением цен для того, чтобы попытаться купить ценные бумаги максимально дёшево?”. И это будет правильный вопрос (а иначе какой же вы трейдер?).

Усреднение для трейдеров — новичков I #QuickAdvice

На первый взгляд вроде всё просто. Нужно дождаться минимума рынка, когда цена достигнет своего дна, а после этого взять и купить акции. Но тут же возникает вполне закономерный вопрос о том, а как определить тот факт, когда именно цена достигнет своего дна? А что если вы решите, что вот оно уже дно, а цена, немного поднявшись, возьмёт да и продолжит своё снижение?

Вот именно в этом случае, как никогда будет актуальным усреднение позиций посредством постепенного их наращивания по всё более низкой цене.

Давайте посмотрим как это можно было бы сделать на примере графика акций Мосбиржи:

Предположим, что изначально мы приняли за дно ценовую отметку в 98,5 рублей. Совершаем покупку акций, но не на все свободные средства, а на примерно 1/4 – 1/5 из них. Купили 100 акций.

Далее, на отметке в 93 рубля, цена попыталась развернуться ещё раз и мы купили ещё 100 акций. Но цена, поколебавшись, продолжила своё снижение.

Наконец на отметке в 88 рублей, нам удалось таки захватить почти самый минимум после которого цена окончательно развернулась и пошла вверх.

Далее была небольшая коррекция ветви восходящего тренда, после закрытия которой очередной свечей вверх мы совершаем очередную покупку акций по цене в 97 рублей.

В итоге мы приобрели 400 акций по средней цене: (98,5*100+93*100+88*100+97*100)/400=94,125 рублей.

С учётом того, что к моменту начала спада, цена составляла 110 рублей, это совсем неплохо. Таким образом, когда цена акций полностью компенсировала свою просадку (дойдя до 110 рублей), мы уже находились в бумажной прибыли размером в (110-94,125)*400=6350 рублей.

Имейте, пожалуйста, ввиду, что рассуждать вот так, что называется постфактум, по итогам уже нарисованного графика, всегда очень просто. На деле же, для того чтобы поймать дно цены требуется известная доля выдержки. Необходимо внимательно анализировать график на предмет смены тренда и четко придерживаться подолевой стратегии покупки бумаг не абы когда, а лишь в те моменты времени когда график показывает признаки разворота**.

И ещё, никто наверняка не сможет вам предсказать сколько времени потребуется фондовому рынку для того, чтобы полностью восстановиться после очередного кризиса. В примере рассмотренном выше на восстановление потребовалось относительно немного времени, но на деле этот процесс может занять и годы, и даже десятилетия. Поэтому рекомендую использовать данный метод только в рамках долгосрочной стратегии инвестирования.

** Впрочем, вам никто не мешает использовать вместо (помимо) технического анализа – анализ фундаментальный и совершать покупки, к примеру, на выходе позитивных данных.

Эффективность: усредняться или нет?

Несмотря на крайний негатив в отношении усреднения, я считаю, что пользоваться им при наличии опыта можно. Как говорится, автомат в руках у обезьяны — это одно, а у солдата — совсем другое.

Когда не стоит усредняться:

• Если вы новичок. В этом случае категорически не советую практиковать усреднение, поскольку депозит ваш закончится очень быстро. • У вас большое кредитное плечо (1:10 и выше). Касается forex-трейдеров, на данном рынке я тоже не советую добавляться к убыткам или прибыли. Лучше фиксированный стоп и тейк-профит. • Тренд длится уже очень давно. В этом случае не стоит открываться, поскольку разворот произойдёт в любой момент и срубит большую часть вашего дохода.

Усреднение приветствуется в следующих случаях:

• На фондовом рынке в активах, которые популярны и имеют затяжную тенденцию к росту, но проседают из-за экономического кризиса. • Вы торгуете без кредитного плеча, иначе усреднение слишком сильно повысит риски. Этот пункт можно объединить с предыдущим, поскольку они должны выполняться одновременно. • Добавление к прибыльным позициям в самом начале тренда.

На практике эффективность усреднения может улучшить ваш торговый результат в несколько раз. Например, в вышеуказанном примере про первый заработок на EURUSD я смог выжать из движения в 3-5 раз больше, хоть и сильно рисковал.

Лучше всего усреднение смотрится на фондовом рынке, о чем я и написал выше. Вот вам типичный случай, когда на российских активах, можно зарабатывать огромные деньги и не париться на счет текущего тренда.

По каждой сделке можно было получить прибыль по 100 – 300%. Этот пример довольно «натянутый» для очевидности. На практике инвесторы раньше фиксируют прибыль. В данном случае тоже можно было спокойно закрыться с прибылью и через 3 – 4 года, конечно, 10 лет ждать могут только самые отчаянные. Тем не менее, время на фондовом рынке — союзник трейдера, а не его враг, что наглядно иллюстрирует вышеуказанный график.

Как работает стратегия усреднения (условный пример)

Давайте для начала рассмотрим, как работает стратегия усреднения на условном примере. А затем на примере работы какого-нибудь реального фонда.

Представим двух инвесторов. Ивана и Степана. Оба решили накапливать капитал и инвестировать ежегодно 1.000 долларов в хороший инвестиционный фонд в течение следующих 10 лет.

Иван был очень умный и выбрал хороший фонд, который стабильно показывает положительную доходность и никогда не снижается. Так было и в следующие 10 лет. Каждый год фонд успешно рос, что не могло не радовать Ивана.

Как работали фонды

Степан был не так умен и выбрал другой фонд, по совету своему финансового консультанта. Фонд Степана был более волатильным, т.е. подвержен более сильным колебаниям. И за следующие 4 года его стоимость упала более чем на 50%.

Степан и Иван дружили и регулярно делились своими результатами. Иван смеялся над Степаном и постоянно говорил ему: «Ваня, ты теряешь деньги, выходи быстрее! Это плохой фонд!» Но финансовый консультант убедил Степана продолжать регулярно инвестировать в этот фонд. И Степан послушался.

Прошло 10 лет.

Фонд Ивана за 10 лет вырос в два раза. Иван был очень доволен. Фонд Степана после снижения всего лишь вернулся к первоначальным уровням. Ребята продали все паи своих фондов и встретились подвести итоги. Как вы думаете (не смотрите таблицу и графики внизу!), кто из ребят заработал больше денег? Иван или Степан?

Результаты инвестиций Ивана и Степана за 10 лет

Как мы видим, Степан заработал на 2.576 долларов больше. Хотя его фонд даже не вырос по сравнению с фондом Ивана.

Почему так произошло?

Секрет как раз и заключается в усреднении цены. За счет того, что фонд Ивана постоянно рос, с каждым последующим годом на те же 1000 долларов он покупал все меньше и меньше паев. Конечно, паи, купленные ранее, росли в цене и приносили прибыль. Но покупка каждого следующего пая происходила по более высокой целее.

А фонд Степана, наоборот, сначала сильно снижался, что позволило Степану на те же 1000 долларов в год приобретать большее количество паев по более низкой цене. А затем, когда вернулся фонд к первоначальным уровням, это позволило Степану неплохо заработать.

Посмотрите, как менялось количество паев наших героев и стоимость портфеля на конец каждого года:

Изменения количества паев Ивана и Степана за 10 лет

Изменение стоимости инвестиционного портфеля Ивана и Степана за 10 лет

Вот такие вот результаты получились у Ивана и Степана.

На длинной дистанции фондовые рынки всегда растут. Это доказанный факт. Подробнее об этом вы можете прочитать в статье «Почему выгодно инвестировать в акции». За последние почти 100 лет нет ни одного 20-летнего периода, где стоимость акций бы снизилась за этот период.

Да, внутри 20-летнего периода могли быть кризисы и сильные движения рынков вниз. Но затем, рынки возвращались и достигали новых уровней. А значит, инвестируя на срок более чем 20 лет в хорошие акции и фонды, мы можем совершенно не обращать внимания на волатильность. А даже наоборот, радоваться снижению рынков в начале периода инвестирования, предвкушая возможность поучаствовать «в большой распродаже».

Выводы

Усреднение — это дополнительное открытие сделок по ходу движения рынка. Оно может производиться на фоне убытков, чтобы быстрее выйти в плюс, либо на основе прибыльной позиции для увеличения дохода. По общему правилу и убеждению многих трейдеров лучше не использовать усредняющие стратегии, поскольку они повышают риски. Это действительно так, но справедливо только для новичков, торгующих с огромным плечом на Forex. Если покупать растущие акции на фондовом рынке без кредита от брокера, то такая стратегия довольно эффективна и позволяет без особых навыков зарабатывать деньги.

Автор: Алексей Шляпников.

Критика, благодарность и вопросы в комментариях приветствуются!:))

Как инвестируют любители и профессионалы

Большинство любителей на рынке не имеют долгосрочной стратегии и принимают решения на основе текущих новостей и настроений на рынке. Когда все растет, любители видят, как другие делают деньги, и тоже начинают открывать позиции. Когда рынки обваливаются, страх заставляет любителей продавать.

Они боятся, что все рушится, финансовый мир «проваливается в пучину», акции выбранных и никогда больше не восстановятся. Поэтому надо быстрее спасать свои активы. В результате получается следующая картина.

Как инвестируют любители на рынке акций

Часть любителей еще пытается спекулировать. Когда рынки взлетают или падают, они стараются поймать «дно» или «вершину» рынка. Чаще у них это не получается, чем получается. Но хуже всего то, что они смешивают при этом спекуляции и долгосрочные инвестиции.

Долгосрочные профессиональные инвесторы (банки, фонды, страховые компании, частные лица) покупают всегда.

Как инвестируют профессионалы

Они регулярно инвестируют в те ценные бумаги, которые хотят видеть в своем портфеле долгие годы, а лучше всю свою жизнь и передать детям. Они не пытаются угадать и поймать «дно» или «вершину» рынка. Они просто покупают. Когда рынки растут, они покупают меньше (цена растет, количество купленных акций и паев становится меньше), когда рынки снижаются, они покупают больше.

Вот и весь секрет, как накопить большой капитал на рынке акций. Выберите хорошие акции (или фонды), которые вы хотели бы видеть в своем портфеле в следующие 20-30 лет. А лучше всю свою жизнь. И регулярно инвестируйте в этот портфель не смотря на кризисы и новости по телевизору.

Когда усреднение – это плохо?

Для начинающего трейдера усреднение плохо – ВСЕГДА!

Усреднение может создавать обманчивое ощущение, что плохие сделки можно всегда “вытянуть” с помощью усреднения. Это будет работать какое-то время, но расплата придет неминуемо. Сильно движение против вас и – полная потеря депозита.

Пример кривой капитала торговой системы с усреднением:

Никакое усреднение не “вытянет” в плюс плохую торговую систему!

Поэтому, конечно же, лучше, если трейдер сразу учится торговать единичными сделками со стоп-лоссом без применения агрессивных методов управления капиталом. Научившись прибыльно торговать стандартным объёмом, можно подключать управление капиталом, но избегать агрессивных подходов таких как мартингейл или усреднение.

МОЙ ОПЫТ: Усреднение в торговле необходимо

Усреднение (увеличение позиции с целью формирования безопасной средневзвешенной цены) — это самый важный элемент управления размером позицией и это огромное благо.

Категорически не оправдан вход в торговую позицию на весь желаемый объем в одной точке, одномоментно. А тем более не оправданно одновременное закрытие противоположной позиции (т.н. переворот). Некоторые гуру любят говорить, как они в точке стоп-лосса на лонг тут же берут позицию шорт, и в итоге быстро отбивают зафиксированный убыток прибылью от новой позиции. Как правило, это совершенно убыточная тактика.

Есть зона для закрытия лонга на росте. А есть вышележащая зона – для открытия шорта (или прежняя зона, но уже на возврате цены через какое-то время). Предполагать, что вы настолько непогрешимы, что можете на абсолютной вершине движения продать лонги и встать в шорт – самонадеянно. Ожидать, что вы настолько ошиблись со своим стоп-лоссом, что цена после него значительно провалится вниз, и поэтому можно тут же заработать на шорте – безрассудство. Конечно, на графиках задним числом можно найти подтверждения прибыльности любых, даже самых безумных, действий. Но скорее всего с прибылью вы будете делать так один раз из десяти.

Я полагаю неправильным сразу входить на весь возможный объем и рядом ставить стоп-лосс, который почти наверняка сработает. Намного безопаснее отработать ценовой диапазон, аккуратно подбирая объем следующих сделок таким образом, чтобы в итоге сформировать повторяющуюся среднюю цену всей торговой позиции. При этом вы можете не добавлять покупки, если резко изменились рыночные предпосылки для игры на повышение, – вы тогда не увеличите размер имеющихся лонгов. А значит, этим ограничите будущие риски потерь.

Усреднение – великое благо, если под этим понимать серию входов для формирования хорошей средневзвешенной цены, расположенной ниже зоны сильной поддержки (для лонга) или выше зоны сильного сопротивления (для шорта). Более того, это самый адекватный и спокойный способ зарабатывать на рынке, чем, к примеру, бросаться вслед за уходящей ценой (покупая по мере роста, то есть строя «пирамиду»), или бросаться вслед за пробоем важного сопротивления, не зная, ложный это пробой или нет (есть и такие стратегии).

Околорыночные проповедники нередко лукавят, когда категорически выступают против усреднения. Если вы взяли длинную позицию в расчете на рост рынка, и цена пошла против вас, то любая новая покупка, даже в другом инструменте с тем же прицелом, на самом деле будет усреднением. И пирамидинг, то есть набор позиции по мере движения цены в вашу сторону, — это тоже усреднение. Получается, что кроме как входить сразу на все, вариантов и не предлагается. А это конечно не так.

Кстати, пирамидинг используется крупными спекулянтами, как правило, для манипуляций на рынке, и приносит разочарование обычному трейдеру, и немудрено: вы постоянно ухудшаете свою средневзвешенную цену (так как покупаете все время дороже), и в итоге значительно увеличиваете риски потери доходности и прибыли.

Есть еще один момент. Публичным аналитикам очень удобно давать торговые рекомендации, добавляя волшебную фразу «подтянув стопы поближе» или «поставив короткий стоп». Вроде как если вдруг все рухнуло, то подразумевается, что убыточек по стоп-лоссу был совсем не большим, подумаешь. Однако повторюсь, торговля со стопами чрезвычайно затратна, так как брокерские тарифы высоки и могут забирать до половины вашей годовой прибыли при активной торговле. Поэтому стоит намного более бережно относиться к своим входам и выходам.

Таким образом, усреднение для частного трейдера – вещь необходимая, при его помощи вы увеличиваете позицию до желаемого размера, приводя средневзвешенную цену к повторяемому и обоснованному рынком уровню.

Усреднение – один из самых эффективных приемов по ограничению рисков, наряду с диверсификацией, встречным трейдингом, перекладкой, управлением кэшем. Но об этом, возможно, потом.

Усреднение в трейдинге

Усреднение иногда позиционируется как едва ли не граальная тактика работы. При этом трейдеры забывают об одном важном условии, усреднение превращается в грааль только при условии, что ваш депозит бесконечен. Без выполнения этого условия усреднение превращается в опасный инструмент, он может быть полезным, но нужно понимать, в чем его опасность.

Что такое усреднение и доливка

Разберемся с терминами:

  • доливка – открытие новых позиций в том же направлении, что и первая, при условии, что график идет в прибыльном направлении. За счет этого ближе к цене смещается точка безубытка;
  • усреднение – открытие дополнительных сделок при движении графика в убыточном направлении. Точка безубытка также смещается вслед за ценой.

В примерах выше лот использовался один и тот же, но можно использовать и мартингейл, увеличивая лот на каждой новой сделке. Учтите, это повышает нагрузку на депозит.

Как усреднение влияет на торговлю

Усреднение используется для того, чтобы сместить точку входа в безубыток ближе к цене. Недостаток этого приема заключается в увеличении нагрузки на депозит из-за растущего совокупного объема по открытым позициям.

Смещение точки безубытка можно рассчитать, для этого понадобится объем по каждой из позиций и цена, по которой выполнялся вход в рынок. Расчетная зависимость имеет вид:

Точка безубыточности = (А х P1 + B x P2 + … + N x Pi)/(A + B + … + N),

где А, В … N – объемы каждой из сделок, P1, P2 … Pi – цены, по которым выполнялся вход в рынок.

Теперь разберем простое усреднение без увеличения лота. При движении цены против нас с шагом в 20 пунктов открываем сделки в прежнем направлении с одним и тем же объемом.

Если бы усреднение не использовали, то для того, чтобы выйти в ноль график должен был бы пройти после разворота больше 60 пунктов. Усреднение сместило этот уровень ближе к цене и убыток стал равен нулю после прохода 30 пунктов от последней сделки на продажу.

Теперь тот же пример, но при усреднении применим классический мартингейл с удвоением объема на каждом из уровней.

Точка выхода в безубыток существенно смещается с ростом количества ордеров (а соответственно и объема сделок). Если без мартингейла этот уровень находится на расстоянии 30 пунктов от цены открытия 4-й сделки, то при схеме с мартингейлом это расстояние уменьшается вдвое.

В этом и заключается польза этого приема – даже сравнительно небольшое движение графика в нужном направлении позволяет избежать убытков. Иногда удается и заработать.

Как применять усреднение

Если решите интегрировать эту тактику в свою ТС, учитывайте следующее:

  • усреднение – способ выйти сухим из воды, избежать убыток. Если удалось выйти в ноль – закрывайте сетку, не рискуйте, пытаясь заработать;
  • для снижения риска по сомнительным сигналам дробите лот с учетом будущего усреднения. Например, работаете обычно с объемом 0,5 лота, по слабому сигналу входите в рынок с лотом 0,15-0,2, будет запас прочности на несколько усредняющих ордеров;
  • усреднение само по себе – не торговая стратегия. Рынок может простить вас несколько раз, но потом обязательно попадете на движение, которое даст солидный убыток;
  • если нет желания возиться с сеткой усредняющих ордеров, можно заменить их пониженным лотом и крупным стопом. Эффект будет примерно тем же.

Жестких правил в усреднении нет, каждый трейдер подстраивает этот прием под себя.

Заключение

Усреднение рекомендую использовать только опытным трейдерам и только в случае, если вы уверены в том, что рынок развернется в вашу сторону. Мартингейл при этом не обязателен, можно обойтись фиксированным лотом, но смещение уровня безубытка будет не таким резким как при «мартине». В торговой стратегии усреднению желательно отвести роль вспомогательного инструмента, использующегося при не совсем удачных входах в рынок.

Метод усреднения, как способ увеличить прибыль в стратегии

Как-то не совсем давно я писал обзор брокера бинарных опционов Биномо. Сегодня хочу предложить вашему вниманию метод усреднения в стратегии, которая довольно неплохо работает на платформе этого брокера.

Что делать со сделкой, которая пошла против наших ожиданий? Сидеть и смотреть, как в момент срока экспирации она закроется в убыток? Или возможен другой вариант?

Да, вариант есть и если вы внимательно изучите стратегию, то она существенно поможет вам в диверсификации рисков, в вашей торговле БО или Форекс.

Как грамотно усреднить позицию в акции, чтобы продать ее с прибылью

Метод усреднения сделок в трейдинге

Не надо даже гадать, что каждый трейдер задумывался над вопросом, как минимизировать убытки в случае ошибочного входа в рынок. И правильно делал, так как минимизировать убытки действительно возможно – с помощью усреднения убыточную сделку можно запросто вывести в безубыток или даже в прибыль!

С первого взгляда усреднение может напомнить о методе мартингейла, который одни хвалят, другие хаят. И в самом деле методы похожи, но если вы внимательно присмотритесь к правилам торговли, то разницу увидите.

Как применяется стратегия усреднения в торговле бинарными опционами

Начнем с того, что усреднение – это заключение сделок по определенному алгоритму, благодаря которому убыточную сделку перекрывают прибылью по дополнительным торговым позициям.

Все достаточно просто! Главное, усредняясь, не забывать о четком следовании правилам!

А выполнять эти правила нам отлично поможет платформа брокера Биномо. Ведь в ней действительно есть некоторые преимущества:

  • Все заключаемые сделки отображаются на графике котировок (это позволяет правильно оценивать ситуацию и усредняться в самых оптимальных для этого местах);
  • Скорость заключения сделок не превышает 5 мс. Сами сделки заключаются без проскальзываний (это позволяет вовремя и в нужном месте заключить дополнительную торговую позицию);
  • Большой график котировок, на котором можно действительно проводить технический анализ;
  • Историю котировок можно прокручивать назад, а сам график – масштабировать, что позволяет определить на рынке среднесрочный и краткосрочный тренд;
  • Размер сделки составляет от $1, что позволяет соблюдать манименеджмент и не перегружать торговый депозит.

Усреднение и Каскад в трейдинге — Денис Стукалин

И это еще не все возможности платформы Binomo. Я перечислил только те, которые важны для торговли с усреднением.

Итак, для того, чтобы серия усреднения не «разрывала» ваш торговый депозит на куски, а приносила лишь прибыль, твердо следуем следующим правилам:

  1. Торгуем только в сторону тренда;
  2. Не добавляем в рынок более 3 сделок одновременно;
  3. Дополнительные (усредняющие сделки заключаем через определенное расстояние между собой);
  4. Использовать в торговле самый минимальный размер лота.

Если будете выполнять все перечисленные требования, то можете рассчитывать на увеличение прибыльности своей торговли, как минимум на 70%

Торговля методом усреднения по тренду

Для того, чтобы торговать только в сторону основного тренда, уменьшаем график котировок на платформе Binomo до минимальных размеров и проводим линию тренда через все локальные минимумы (если тренд идет вверх):

(при клике все скрины увеличиваются)

или через локальные максимумы (если тренд идет вниз):

В принципе, каждый трейдер, наверное, понимает, что наиболее целесообразным будет входить в рынок в сторону тренда в момент касания ценой линии поддержки или сопротивления тренда:

Итак, если мы заключили сделку в сторону тренда в момент касания ценой его линии, а котировки актива продолжили свое движение в противоположную нашей открытой позиции сторону, здесь как раз и нужна стратегия усреднения !

В таком случае, дожидаемся, когда котировки актива пройдут достаточное расстояние и заключаем еще одну сделку в сторону основного тренда. Цена продолжает движение в неправильном направлении? Заключаем еще одну сделку в сторону тренда!

И так мы можем заключить 3 усредняющих сделки, благодаря которым:

1. Или получаем прибыль по всем сделкам – в случае, если котировки актива развернулись обратно:

2. Или перекрываем за счет усредняющих сделок убыток по первоначальной сделке:

Безусловно бывает, когда котировки не возвращаются в сторону тренда и продолжают идти против наших усредняющих позиций.

Но это происходит лишь в 3-х случаях:

  1. Мы неправильно определили тренд;
  2. Не следили за новостями;
  3. Что-то случилось в экономике или политике тех стран с которыми связана наша валютная пара.

Но это бывает лишь в 30% случаев! Остальные 70% – это возврат котировок в сторону тренда, что позволяет эффективно использовать метод усреднения и постоянно получать прибыль, не только спасая убыточные сделки, но и получая в несколько раз больше прибыли!

Похожие статьи о финансовых рынках

42 комментария: Метод усреднения, как способ увеличить прибыль в стратегии

Чисто технический вопрос,как на Binomo управлять окном графика и рисовать линии тренда? что-то не вижу таких возможностей.Лаконичный сайт до предела ни каких лишних кнопок управления или изменения не заметно.Сергей подскажи пожалуйста. Интересно испытать эту стратегию.

Павел, графические инструменты у них скоро реализуются. Я пока пользуюсь простой программой для снятия скринов — Lightshot. Очень удобно, делаю скрин и тут же черчу, пишу, рисую, все, что угодно ��

Не совсем понятно ;

заходим по тренду, рынок пошёл против

заходим по тренду, рынок продолжает идти против

заходим по тренду, рынок продолжает идти против

усредняем, (получаем прибыль)

Возможно правильнее нужно было указать второй раз входим по рынку в двойным лотом

Сергей Медведев Отвечает:

Ну вот видите, вы сами себе все и объяснили, Александр �� А то, если бы я написал «делаем замок», то немногие поняли бы.

@Сергей Медведев, Двойной лот — это уже принцип Мартингейла. Хорошо хоть в Биномом можно с 1 доллара заходить.

Сергей Медведев Отвечает:

Почему вы так решили, Артем? А, если тройной лот, то чей принцип? )))

для этой стратегии по сути не нужны графические инструменты. То, в какую сторону идет тренд — видно невооруженным глазом. Отскок от линии тренда также вполне реально увидеть без всяких линий. я лично так и торгую.

Тренд то понятно, что видно, Артем. А вот от чего конкретно отталкиваться в методе усреднения лучше видно, когда увидишь трендовую линию

Достаточно хороший подход в торговле. Просто и эффективно! Практически также и я торгую. Правда усреднениями почти не пользуюсь. Опасненько как то)))

Сергей Медведев Отвечает:

Это с непривычки, Андрей! ��

Все попробовал у Биномо на платформе, с которой написана данная стратегия и первый день торговли принес мне 10$ прибыли!! Yeeeees!!))

Время экспирация ставим то же?

Сергей Медведев Отвечает:

Вринципе все понятно. Еще один из отличных методов поднятия денег. Но вот не совсем ясна ситуация с усреднением цены. А именно после того как цена идет в неправильном напрвлении, стоит ли заключать еще одну сделку с трендом. Или лучше подождать?

Сергей Медведев Отвечает:

Конечно лучше немного подождать и открыть новую сделку на пике, как и написано в статье.

Данный метод торговли бинарными опционами полезен и интересен со стороны, т.к. он позволяет минимизировать убытки и увеличить прибыль в несколько раз. Можно добавить то, что этот метод универсален.

Метод усреднения на биномо еще не пробовал, но после прочтения информации обязательно рискну. У меня была своя стратегия по работе с валютными парами, но этот метод достоин не меньшего уважения. Надеюсь, что он действительно помогает спасать убыточные сделки и торговать в прибыль. А вообще с биномо мне очень приятно работать и зарабатывать. Достойная площадка с неплохой аналитикой.

Скажите,пожалуйста, а какое это «достаточное расстояние», что бы открыть следующую сделку в сторону тренда?

Ребята стратегия усреднения действительная работает. Я этим методом заработал уже 550 доларов. Торговал с помощью приложения от Binomo.

Дмитрий Головин Отвечает:

@Константин, а как приложение в работе? Глюки, зависания или вылеты есть или все четко работает?

С биномо знаком уже давно, работал на платформе по нескольким стратегиям, сейчас основная — треугольник. За два последних месяца, в среднем доходность +137%. Претензий нет никаких

Денис был ли у тебя опыт торговли до этого? И скажи пожалуйста что это за стратегия треугольник?, первый раз об этом слышу. Просто думаю тоже начать торговлю, интересуюсь опытом других.

Константин, треугольник считается самой простой стратегией, но при этом считается одной из самой эффективных, так как благодаря ей даже судя по моему опыту, я поднимал довольно такие неплохие деньги для новичка. Вообще главная причина успеха данной стратегии в том, что используется наиболее правильный алгоритм движения цены, который в принципе крайне цикличен и повтор следует раз за разом. После того как освоите данную стратегию, рекомендую присмотреться к стратегии Прорыв, весьма успешно показывает себя на фоне других. Вообще использования различных стратегий дарит большие возможности заработка на Биномо.

Я знаком с Binomo не по наслышке, так как с ними работаю уже в течении 2 месяцев и разгонял до 600$, вывел в целом уже около 1000$) я лично доволен ими сполна, деньги приходят быстро без каких либо проблем.

С самого начала был не очень уверен в своих силах, но прочтя кучу информацию о Биномо, решил попробовать себя в деле торговли. Чуть больше недели у меня ушло на то, чтобы разобраться со всей этой темой, работой на площадке и принципами, по которым идет торговля. Уже достиг планки доходности в 170%. Но этого уже мало для меня, хочу преодолеть планку в 200% доходности.

@Михаил Сергеевич, Михаил, нужно меньше читать негатива о том, что нельзя заработать на бинарных опционах и больше пробовать самому. Тем более, что никаких больших вложений может и не потребоваться, минимум депозит — 10 долларов, это доступно каждому и потом уже делать для себя вводы.

Да иногда нужно самому себе задать вопрос и постараться дать на него ответ, случай с Александром яркое тому подтверждение. «Делать замок» значит можно, но у каждого свое объяснение.

Константин, треугольник считается самой простой стратегией, но при этом считается одной из самой эффективных, так как благодаря ей даже судя по моему опыту, я поднимал довольно такие неплохие деньги для новичка. Вообще главная причина успеха данной стратегии в том, что используется наиболее правильный алгоритм движения цены, который в принципе крайне цикличен и повтор следует раз за разом. После того как освоите данную стратегию, рекомендую присмотреться к стратегии Прорыв, весьма успешно показывает себя на фоне других. Вообще использования различных стратегий дарит большие возможности заработка на Биномо.

Хе-хе, усреднение. Много кто делал усреднение и оставался с голой жопой, мне это очень знакомо, примеров туча ). Да и кто трендвоую линию черкает по линейному графику? Кощунство то какое. Короче, я против усреднения (это вообще как шутка уже, особенно на форексе, а на валютных фьючерсах — ой все. ), да и вообще анализ имеет смысл в метаке, tradingview. Странно, что вы занимаетесь таким кощунством. Кстати, у брокера было глобальное обновление и теперь определенно имеет смысл там проводить трендовые линии, да и вообще они улучшились во всех смыслах, так что, могли бы обновить статью, а то не красиво то как и не профессионально :).

Сергей Медведев Отвечает:

Ну, отвечу вам в вашем духе )

Много кто пытался зарабатывать бинарными опционами, в конце концов оставались с голой ж. Хотя и считали себя умнее других, пытались продвигать какие-то инновации, кричали, что Мартингейл — это развод, что усреднение — это для лохов. Что только они знают суперкрутые стратегии и зарабатывают ими миллионы.

Потом они куда-то пропадали, мы о них благополучно забыли, продолжаем работать и зарабатывать, а вспоминаем только когда напоминают )))

Кощунством, я считаю, делать анализ на tradingview, когда есть отличный терминал МТ4.

Кстати, вопрос к вам — чем вас не устраивает трендовая линия на тиковом графике или линейном, как вы его называете?

Насчет обновления у брокера да, согласен с вами. Но данная статья не является рекламой брокера или его платформы, суть статьи — донести смысл метода усреднения и помочь начинающим трейдерам понять, как применять его в своих стратегиях )

Если вы этого не поняли, то да, мой косяк, надо лучше проработать статью, согласен. Спасибо за замечания и комментарий )

Медведь, ну, я вообще считаю что стоит торговать так, как умеешь (и как получается), но у меня личная неприязнь к мартину и усреднению — я вообще использую свои методы, о которых никому не говорю и к слову достаточно успешно. Да, сливаются многие но, даже и с мартином и усреднением дофига тех, кто сливается и еще к примеру на тот же Биномо орет, что это мол он их прокинул, хотя, сам брокер не при чем, при чем их голова и только то, как торгуют. К слову, с брокером давно торгую — а вы? Ах да, трендовая линия — ну, проводить на линейном графике как-то неположено, как на меня, всегда по свечам или барам.

@Александр, Александр, лучше все же прислушиваться к советам успешных трейдеров, если сам пока не все понял. А торговать как придется — это лишнее, так и до слива недалеко.

Это мой первый брокер и судя по отзывам хороший. Изучил видео уроки, выбрал стратегию и начал торговать, уже первые деньги заработал! Буду и далее торговать, интересный вид заработка и брокер вроде как хороший.

@Тимур, вид заработка не только интересный, но и приличный, в отличие от многих других.

Марк Терешенко Отвечает:

@Тимур, я у Биномо с 15 долларов начинал и это тоже был мой первый заработок в интернете.

Денис, а какие могут быть претензии к брокеру, который исправно выполняет свои обязательства и платит заработанные деньги? От пользователей нужно только, чтобы не нарушались клиентские соглашения, ну и читерства чтобы не было никакого.

Тимур, сейчас еще можете получить дополнительные знания с помощью вебинаров от Биномо, они недавно появились.

Попробовал вебинары от Биномо, хотя и так опытен — неплохая вещь знаете ли, конечно из-за опыта узнал мало нового, но все же узнал новое. А платформа — Сергей, как вам обновленная платформа? Неплохая вещь для тех.анализа но скудна на ТФ и индюки.

Сергей Медведев Отвечает:

Не думаю, что какой-то брокер изобретет для теханализа что-то лучшее, чем МТ4 )

@Леонид, учиться никогда не поздно. Тем более, что постоянно появляется что-то новое для изучения.

Усреднение убыточной позиции – можно ли извлечь прибыль?

В трейдинге существует множество различных стратегий и методов, при грамотном использовании которых можно извлекать прибыль. Но еще больше того, что не работает и при неразумном подходе может погубить ваш депозит очень быстро. Об одном из таких опасных методов торговли мы сегодня и поговорим. Имя ему – усреднение �� В чем опасность такого подхода и можно ли извлечь выгоду усредняя убыточную позицию? На эти вопросы я и постараюсь ответить.

В чем суть усреднения?

Вся суть такого подхода сводится к наращиванию убыточной позиции. Например, мы купили фьючерс на Газпром 1 контрактом по цене 15 900. Инструмент пошел не в нашу сторону и достиг цены 15 700 и мы, вместо того что бы выйти по стопу с убытком 200 рублей, начинаем докупаться тем же объемом. И при возврате инструмента к цене 15 800 мы выйдем в безубыток, а при возврате к уровню 15 900 окажемся уже в +200 рублей. То есть, прибыль от первого захода на 1 контракт составила 0 рублей, а вторая сделка открытая по цене 15 700 принесла нам 200 рублей. Таким образом можно усредняться до бесконечности (пока не сольетесь �� ). Убытки будут расти в геометрической прогрессии и рано или поздно такие манипуляции будут приводить к полному сливу депозита. Скорее всего очень рано.

Влияние плеча на размер усредняемой позиции

На Российском рынке акций большое кредитное плечо обычно не предоставляют. Многие брокеры вообще его не дают. Проверить размер плеча можно в своем терминале. Например, брокер Атон не дает плечо выше первого. Поэтому, сильно докупиться мы вряд ли сможем и ничего сильно катастрофичного для нашего депозита не случится. Главное все-таки прикрыть позицию в определенный момент и не пересиживать убыток. На рынке FORTS дают гораздо большее плечо. На форекс же можно за одно такое усреднение слить весь депозит очень быстро, если инструмент не развернется в нашу сторону.

При таких подходах и без контроля рисков усреднение это путь в никуда! Оно обязательно погубит ваш депозит. Может ли вообще усреднение быть полезным? Есть единственный способ когда такой подход имеет место быть, об этом я сейчас коротко и расскажу.

Усреднение – как извлечь прибыль?

Смысл в следующем. Например, вы сделали контртрендовую сделку по сбербанку и вошли в шорт 1 контрактом по цене 18 000 (пример ниже). Цель по сделке 17 900. Цель по закрытию позиции с убытком 18 200. То есть, эта та цена по которой вы в любом случае закроете позицию, если она пойдет не в вашу сторону. При этом, если инструмент подойдет к цене 18 100 вы докупитесь 1 контрактом, если он дойдет до 18 200 вы закроете позицию всем объемом. Здесь важно следующее. Вы перед началом позиции рассчитываете объем для входа в позицию исходя из возможного разового усреднения! При этом, если у вас заложен риск на каждую сделку 1 % (например, 300 рублей), то исходя из этого и нужно рассчитывать объем для входа. Перед входом в позицию вы понимаете что на цене 18 100 вы потеряете 100 рублей, в этом случае вы усредняетесь и на цене 18 200 вы теряете уже 300 рублей и кроете позицию. В этом случае сделка получается контролируемая с учетом заложенного в нее риска. Вот именно в такой ситуации данный подход может приносить свои плоды. При строгом соблюдении риск менеджмента и в случае, если вы не бездумно усредняете убыточную позицию, а это является частью вашей торговой системы. Есть даже некоторые формации, в которых такой подход может неплохо работать (в отдельных статьях я еще вернусь к этой теме и расскажу про пару таких формаций).

Подробнее о мани менеджменте в трейдинге читайте по ссылке .

Лично я иногда использую усреднение, например, по одной своей контртрендовой формации. При этом, захожу под объем, исходя из возможного усреднения. А также, я никогда не усредняюсь больше одного раза. Кстати, лично я под каждую сделку и на любом инструменте всегда использую один риск.

На этом, пожалуй, и закончу. Надеюсь данная статья окажется для вас полезной и каждый сможет подчеркнуть из нее что-то новое. Всем профита!

Усреднение позиций на Форекc: стоит ли использовать?

Проблема многих начинающих трейдеров заключается в том, что они пытаются совершать сделки на Форекс без надлежащей подготовки. Некоторые новички вообще торгуют на реальном счете, даже не удосужившись получить элементарные теоретические знания. Столь легкомысленный подход к работе на Форекс равносилен обычной игре в рулетку, суть которой – угадать цвет. Примечательно, что такие спекулянты, сами того не зная, очень часто пользуются стратегией усреднения при управлении своими рыночными ордерами. Особенности этой торговой тактики следует изучить более детально, так как её применяют иногда и более опытные трейдеры. Прежде всего, нужно разобраться, что такое усреднение на Форекс.

Усреднение торговых позиций: есть ли смысл

Бывает, что рынок движется «против трейдера», все дальше уводя результат по ранее открытой сделке в отрицательную зону. В этом случае инвестор предпочитает не завершать убыточную позицию, а наоборот – открывать новую в том же самом направлении. Расчет делается на то, что курс через некоторое время развернется и все же пойдет в «правильную» сторону, обеспечив трейдеру прибыль, достаточную для закрытия обеих сделок с общим безубыточным итогом. Главное условие – выбрать подходящий момент для завершения торговли. Важно, чтобы прибыль, зафиксированная спекулянтом по второй (более поздней) сделке, оказалась достаточной для покрытия убытка, полученного по первому (более раннему) ордеру. Это и есть усреднение на Форекс.

Рисунок 1. Усреднение в трейдинге способствует минимизации потерь

Пример усреднения убыточных позиций

Считается, что метод усреднения на Форекс целесообразно применять для урегулирования ордеров, находящихся в убыточном состоянии. Иначе говоря, эта методика часто оправдывает себя именно тогда, когда трейдеру нужно закрыть имеющиеся сделки без потерь. Данную ситуацию можно рассмотреть на типичном примере (рисунок 1). Как видно, инвестор открыл ордер SELL (продажа) на уровне 1, обоснованно полагая, что курс развернется у линии сопротивления (resistance) – верхней границе ценового канала – и пойдет вниз. Однако рынок преодолел уровень сопротивления, покинув пределы коридора. Цена сначала растет, потом возвращается к ранее пробитому уровню, ставшему поддержкой (support), а затем снова поднимается, оставив позади канал, прежде ограничивавший её колебания.

Рисунок 2. Пример безубыточного выхода из двух позиций SELL

Факт достижения растущей ценой уровня 2 окончательно убедил трейдера в ошибочности данной сделки. Инвестор решает выйти из сложившейся ситуации, избежав потерь. Чтобы осуществить свое намерение, спекулянт открывает второй ордер SELL (продажа) на ценовом уровне 2. Объем второй сделки аналогичен объему первой. Теперь у трейдера есть две позиции, открытые на продажу (SELL). Если курс упадет до ценового уровня 3, можно будет завершить обе сделки с общим безубыточным итогом.

Если бы трейдер не открыл второй ордер SELL на уровне 2, для безубыточного выхода из первой позиции SELL ему нужно было, чтобы курс валюты вернулся к уровню 1. Ценовой уровень 3 располагается между уровнем 1 и уровнем 2 посередине. Получается, что по курсу, соответствующему уровню 3, первая сделка SELL завершается с убытком, абсолютная величина которого равняется прибыли, зафиксированной по второй сделке SELL. Таким образом, убыток по первой позиции SELL полностью компенсируется прибылью по второй позиции SELL.

Описанная выше ситуация могла произойти с любым количеством сделок – с двумя и более. Усреднение убыточных позиций подразумевает, что общий итог по всем сделкам, одновременно завершенным трейдером на Форекс, в совокупности не должен являться отрицательным. В рассмотренном примере окончательный суммарный результат по двум позициям SELL оказался нулевым. Между тем, некоторые спекулянты Форекс используют усреднение позиций в трейдинге не только для ухода от потерь, но и для получения реальной прибыли.

Если обратиться к уже рассматриваемому примеру, для положительного финансового результата по всем сделкам в совокупности будет необходимо завершить обе позиции SELL на более низкой отметке, соответствующей ценовому уровню 4 (рисунок 2). Первая позиция SELL, конечно, закрывается с минусовым итогом. Выход из второй позиции SELL оказывается прибыльным – доход по ней полностью покрывает убыток, зафиксированный для первой сделки, и приносит трейдеру положительную маржу.

Рисунок 3. Пример одновременного завершения двух позиций SELL с общей прибылью

Усреднение торговых позиций и метод Мартингейла: можно ли сочетать

Нередко трейдеры Форекс совмещают усреднение торговых позиций с методикой Мартингейла. Примечательно, что принципы Мартингейла были сформулированы много лет назад и изначально применялись только для азартных игр. Однако спекулянты Форекс адаптировали эти принципы для трейдинга, разработав на их основе торговую систему, заслужившую впоследствии огромную популярность. Суть концепции Мартингейла очень проста: если сделка завершается убытком, новая позиция открывается трейдером в том же направлении, но с лотом удвоенного размера. Данное действие повторяется до закрытия очередной сделки с прибылью. Ожидается, что полученный подобным образом доход позволит спекулянту компенсировать потери по предыдущим позициям и заработать положительную маржу.

Продолжая рассмотрение описанного выше примера, следует напомнить, что ценовой уровень 3 является отметкой безубыточности для первой и второй позиций продажи (SELL). Он находится посредине между ценовыми уровнями 1 и 2, являющимися ценами открытия первой и второй сделок SELL соответственно. Если бы, например, вторая позиция SELL открылась лотом, размер которого в два раза больше величины первой позиции SELL, то для одновременного завершения обеих позиций с общим нулевым результатом было бы вполне достаточно достижения курсом уровня 5, как это показано на рисунке 3. Безусловно, первая сделка завершилась бы с убытком, но прибыль по второй сделке, имеющей больший объем, оказалась бы достаточной для безубыточного выхода из обеих позиций.

Рисунок 4. Пример совмещения методики усреднения торговых позиций с концепцией Мартингейла

Подводные камни усреднения на Форекс

Конечно, тактика усреднения на Форекс не может считаться стопроцентной панацеей, способной привести трейдера к прибыльным сделкам без всякого риска. Данная методика характеризуется определенными недостатками, зачастую создающими инвестору некоторые неудобства:

  1. Величина разворота рынка в сторону открытых сделок, необходимого для их одновременного завершения с суммарным безубыточным итогом, прямо пропорциональна дистанции между открываемыми позициями и обратно пропорциональна коэффициенту увеличения размера лота.
  2. Если небольшая дистанция между открываемыми усредняющими сделками сопровождается агрессивным увеличением объема каждой позиции, риски финансовых потерь ощутимо повышаются по мере продолжающегося ухода целевого рынка в отрицательную зону.

Выбор шага для усреднения позиций: основные принципы

Необходимость выбора инвестором определенного шага для усреднения позиций в Форекс-трейдинге возникает зачастую, если усредняется не одна сделка, а сразу несколько ордеров. Большинство спекулянтов обычно практикует установление фиксированного (постоянного) шага между усредняемыми позициями. Соответственно, размер такого шага должен обоснованно рассчитываться. Специалисты рекомендуют в этом случае ориентироваться на показатель волатильности рынка, оцениваемый для конкретной валютной пары. Например, для инструмента AUDUSD волатильность составляет примерно 81 пункт. Трейдер намеревается открыть максимум 3 (три) усредненных сделки. Фиксированный шаг – расстояние между ордерами – будет равняться 27 пунктам (81 пункт делится на 3).

Трейдинг методом усреднения: важные рекомендации

Рекомендации опытных инвесторов Форекс касаются следующих аспектов спекулятивной торговли, практикующей метод усреднения открываемых ордеров:

  1. Минимальный размер шага между усредняемыми сделками – 20 пунктов.
  2. Увеличение объема для усредненной позиции не считается желательным. Подобная практика будет свидетельствовать о применении методики Мартингейла в её классическом выражении, что не соответствует общепринятой тактике усреднения ордеров. Использование принципов Мартингейла обуславливает дополнительные риски для спекулятивной торговли методом усреднения.
  3. Специалисты утверждают, что динамический подход к определению шага для усредняемых сделок лучше оправдывает себя, чем метод фиксированного шага. Следует руководствоваться актуальной динамикой курса на ценовом графике. Учет реального движения и волатильности целевого рынка позволит трейдеру более взвешенно, адаптивно подходить к определению такого шага. Для выявления моментов, благоприятствующих открытию усредняющего ордера, можно успешно пользоваться сигналами ряда технических индикаторов или автоматических советников.
  4. Необходим грамотный и осмотрительный подход к усреднению Форекс-ордеров. Использовать эту методику стоит лишь в крайних случаях. Лучше придерживаться уже проверенных торговых техник.
    Рисунок 5. Корректное использование усреднения сделок на Форекс
  5. Если инвестор, изначально торгующий на Форекс по строго определенной тактике, часто практикует усреднение своих позиций, данное обстоятельство сигнализирует о том, что торговая методика такого инвестора перестала оправдывать себя. Применяемую стратегию стоит пересмотреть или, как вариант, выбрать иную, более прибыльную систему торговли.

Итоги

Так или иначе, усреднять убыточные сделки следует крайне осмотрительно. Не стоит пользоваться этой тактикой повсеместно. Следует грамотно определять на целевом рынке благоприятные моменты и размер шага для открытия усредняющих позиций. Не рекомендуется рассматривать данную методику как способ отрицания неизбежности убыточных сделок или банальную возможность отыграться.

Стратегия усреднения позиций на фондовом рынке: что такое и как работает алгоритм на конкретных примерах

А вы ловили “дно” в 2022 году? В течение всего этого коронавирусного года эксперты наперебой советовали покупать просевшие акции, потому что они достигли “дна”. Но потом было и второе “дно”, и третье. Кто-то расстраивался, что всю наличность истратил на первое, кто-то до сих пор ждет еще большей просадки. Неуверенности в эпоху волатильности можно избежать, если использовать определенный алгоритм покупки активов.

В статье рассмотрим, что такое стратегия усреднения позиций на фондовом рынке и как ее правильно использовать для максимального эффекта.

Что такое и как работает стратегия усреднения

Стратегия усреднения – это определенный торговый алгоритм покупки ценных бумаг или валюты, который позволяет в результате усреднить цену, т. е. не истратить все деньги на максимуме котировок и не ждать их минимума месяцами.

Для классического механизма усреднения возможны несколько вариантов:

  1. Инвестор через определенные промежутки времени покупает активы на одну и ту же сумму или в одном и том же количестве. Например, я для одного из своих портфелей ежемесячно на 10 000 рублей приобретаю дивидендные бумаги по заранее сформированному списку. При покупке я не обращаю внимания, растет котировка или падает. Когда-то я куплю дорого, когда-то приобрету дешево. Но в среднем цена окажется где-то посередине.
  2. Инвестор делит капитал на части в разной пропорции и покупает на них ценные бумаги. Например, 50/50, т. е. на первую половину денег приобретает активы, а через какое-то время и на вторую половину. Всего две закупки. Или 25/25/50, 10/20/30/40 и т. д. Инвестор выбирает наиболее удобные для себя пропорции.
  3. Инвестор покупает регулярно только бумаги, просевшие в цене. Таким методом пользуется мой муж. Если ему кажется, что он купил слишком дорого акции какой-то компании, то в следующий раз он берет их на просадках. Поступает так даже тогда, когда структура инвестиционного портфеля требует покупки других активов. Мне не нравится такой подход, потому что он приводит к искажению первоначального долевого распределения активов. Но в конце года мы проводим ребалансировку и все выравниваем.
  4. Инвестор покупает каждый раз, когда котировка снизилась на определенный процент. Например, при каждом снижении на 10 %. Сложность варианта в том, как правильно определить этот процент. Рецепта нет. Интервал зависит от чувствительности инвестора к риску, его финансовых возможностей и горизонта инвестирования.

Вот почему профессиональные инвесторы, которые пережили не один экономический кризис, всегда к нему готовятся. Копят деньги на депозите, в облигациях, фондах денежного рынка, чтобы в нужный момент распаковать свою кубышку и закупиться интересными бумагами на падении котировок.

Отличная возможность была в 2022 г., когда с марта начался обвал на фондовом рынке. Попытки угадать “дно” не у всех были удачными, но стратегия усреднения все равно помогла неплохо заработать. В такие моменты опытные люди делают состояния, а новички в ужасе распродают активы, желая спасти хоть что-нибудь.

В трейдинге часто используют стратегию мартингейла, которая пришла из игры в рулетку. По ней игрок после каждого проигрыша удваивает ставку. И так до тех пор, пока не отыграет позиции. Для инвесторов-новичков трейдинг – это такая же игра в рулетку, которая грозит полной потерей капитала и разочарованием в инвестициях.

Стратегия усреднения стоимости по методу Эдлсона

Кроме классической стратегии усреднения инвесторы успешно применяют метод Эдлсона. Суть его в следующем:

  1. Задаем целевую сумму инвестиций. Например, за год я хочу вложить в бумаги какой-то компании 120 000 ₽.
  2. Задаем целевую стоимость ежемесячного портфеля. Допустим, в 1-й месяц она должна составить 10 000 ₽, во 2-й – 20 000 ₽. Так до тех пор, пока не выйдем на 120 000 ₽.
  3. Если в текущем месяце фактическая стоимость портфеля ниже целевой, мы покупаем акции. Если выше или равна, нет.
  4. Так продолжается до исчерпания заложенных ранее на инвестиции 120 000 ₽. Это может произойти через 12 месяцев или ранее.

Метод Эдлсона дает лучший результат по сравнению с классической схемой и схемой единовременной покупки ценных бумаг на всю сумму.

Примеры усреднения позиции

Пример 1. Рассмотрим условный пример. Вы купили 100 акций по 100 ₽ за штуку. Через месяц еще 100, но уже по 95 ₽ за штуку, потом еще раз по 90, 85 и 80 ₽ за каждую акцию. Средняя цена для вашего портфеля составит:

(100*100 + 100*95 + 100*90 + 100*85 + 100*80) / 500 = 90 ₽/шт.

Допустим, что через какое-то время котировки начали расти. При цене акции в 90 ₽ вы уже вышли в ноль, при достижении 100 руб. будете иметь 11 % прибыли. А тот инвестор, кто сразу на все деньги купил активы по 100 ₽, только выйдет из просадки в ноль.

Пример 2. А теперь пример на реальном активе. Возьмем привилегированные акции Сбербанка (SBERP) и рассмотрим период с марта до конца 2022 г. Начался обвал на фондовом рынке практически по всем эмитентам. Первую покупку на 1 000 штук мы совершили 3.03.2022 по 220,4 ₽, вторую – 12.03.2022 по 171,37 ₽, третью – 18.03.2022 по 162 ₽, четвертую – 21.04.2022 по 167,65 ₽.

Средняя цена = 1 000 * (220,4 + 171,37 + 162 + 167,65) / 4 000 = 180,35 ₽/шт.

Далее начался рост котировок. 16.11.2022 мы достигли первоначальной цены покупки и даже чуть ее превысили – 224,22 ₽/шт. Наша прибыль составила:

(224,22 – 180,35) * 4 000 = 175 480 ₽ или 24,32 % за 8,5 месяцев.

Совсем неплохо. Однако на практике все выглядит не так радужно. Сложно понять, когда падение уже остановилось и начался подъем, который на деле может оказаться кратковременной корректировкой. Именно поэтому постоянно применять стратегию усреднения при покупке ценных бумаг нельзя. Советы по ее эффективному применению рассмотрим чуть позже.

Пример 3. Начинающие инвесторы любят покупать акции Газпрома. Не очень доходная бумага, которая за 10 лет выросла примерно на 20 %. Сравним между собой покупку активов за один раз в начале 10-летнего срока и стратегию усреднения, т. е. приобретение одинакового количества бумаг ежегодно.

Вариант 1. В начале 2022 г. мы купили 1 000 бумаг по цене 177,5 ₽/шт. За 10 лет котировка выросла до 212,71 ₽/шт. Наша прибыль составила: (212,71 – 177,5) * 1 000 = 35 210 ₽ или 19,84 %.

Вариант 2. В начале каждого года покупаем по 100 штук в течение 10 лет. Стратегия усреднила цену до 164,76 ₽. Прибыль составила: (212,71 – 164,76) * 1 000 = 47 950 ₽ или 29,1 %. То есть выше первого варианта почти на 10 %.

Период, год Цена, ₽ Средняя цена в портфеле, ₽
2022 177,5 177,5
2022 147,9 162,7
2022 135,47 153,62
2022 133,95 148,71
2022 134,91 145,95
2022 157,7 147,91
2022 132,2 145,66
2022 156,28 146,99
2022 259 159,43
2021 212,71 164,76

Пример 4. Снижение средней цены покупки увеличивает дивидендную доходность. Допустим, эмитент объявил дивиденд в размере 50 ₽. Были сделаны 3 покупки:

  • цена 1-й покупки – 500 ₽, дивидендная доходность составила: 50 / 500 * 100 = 10 %;
  • цена 2-й – 450 ₽, средняя – (500 + 450) / 2 = 475 ₽, дивидендная доходность составила: 50 / 475 * 100 = 10,53 %;
  • цена 3-й – 400 ₽, средняя – (500 + 450 + 400) / 3 = 450 ₽, дивидендная доходность составила: 50 / 450 * 100 = 11,11 %.

Теперь рассмотрим вариант, когда мы увеличиваем количество покупаемых акций:

  • цена 1-й покупки – 500 ₽, купили 10 штук, дивидендная доходность составила: 50 / 500 * 100 = 10 %;
  • цена 2-й – 450 ₽, купили 20 штук, средняя – (500*10 + 450*20) / 30 = 466,67 ₽, дивидендная доходность составила: 50 / 466,67 * 100 = 10,71 %;
  • цена 3-й – 400 ₽, купили 30 штук, средняя – (500*10 + 450*20 + 400*30) / 60 = 433,33 ₽, дивидендная доходность составила: 50 / 433,33 * 100 = 11,54 %.

Преимущества и недостатки

Стратегия усреднения – это не панацея от убытков. Она может вывести портфель как в плюс, так и в минус.

  1. Стратегия позволяет уменьшить среднюю цену покупки и увеличить доходность портфеля или позиции в нем за счет дальнейшего роста котировок.
  2. Уменьшение средней цены приводит к росту дивидендной доходности.
  1. Никто не может гарантировать, что цена, по которой вы купили бумагу, самая низкая. Возможно, что до “дна” еще далеко.
  2. Стратегия строится на увеличении убыточной позиции (мы покупаем на падении котировок). Это чревато тем, что мы так и не сможем вывести ее в прибыль, если выбрали не ту компанию для усреднения.
  3. Если сосредоточиться на усреднении только одной позиции, то можно нарушить долевое распределение активов в инвестиционном портфеле.
  4. Необходимы специальные знания фундаментального анализа, чтобы сделать правильный выбор в пользу компании, акции которой в перспективе будут расти.
  5. Для усреднения позиции необходим свободный от инвестиций капитал и время.
  6. Не каждый инвестор сможет покупать тогда, когда все продают, например, на фоне мирового финансового кризиса и глобального падения всех фондовых рынков. Должна быть высокая психологическая устойчивость.

Советы по использованию стратегии усреднения

Любая стратегия эффективна тогда, когда она применяется с умом. Бездумная покупка акций на снижении котировок может привести к вложению денег в слабую компанию, которая никогда не оправится от своих проблем и покинет биржу в результате делистинга.

Несколько советов по грамотному использованию стратегии усреднения:

  1. Проводите поэтапную покупку не всех акций подряд, а только тех, что оказались в вашем списке после тщательного фундаментального анализа эмитента. В этом случае вы застрахованы от вложения в компанию, которая по объективным причинам теряет капитализацию, а не в результате общей тенденции на фондовом рынке.
  2. Используйте стратегию в рамках долгосрочного инвестирования. Никто не может заранее предугадать, когда закончится падение и начнется рост. Но активы крупных эмитентов и “голубых фишек” в перспективе 10 и более лет растут, поэтому прибыль от применения стратегии точно будет.
  3. Никогда не используйте кредитное плечо для покупки акций. Коррекция может затянуться не на один месяц, и все это время вы будете вынуждены платить проценты за пользование деньгами брокера или закрыть позицию в убыток.
  4. Не используйте систему мартингейла или делайте это только на часть капитала, попрощаться с которым вам заранее не жалко.
  5. Всегда имейте заначку на кризисные периоды, чтобы воспользоваться моментом и закупить активы по низким ценам.

Заключение

Залог эффективности стратегии усреднения в регулярности, долгосрочности и фундаментальном анализе. На мой взгляд, именно эти три кита позволят даже инвестору-новичку заработать на фондовом рынке значительно больше процентов на депозитах. Что думаете о таком подходе к инвестированию?

Усреднение позиций

Метод и стратегия усреднение позиций на фондовом рынке известна многим инвесторам, и вызывает жаркие споры: насколько она эффективна, насколько высоки риски при использовании данной стратегии и стоит ли её применять начинающим инвесторам.

В этой статье мы подробнее рассмотрим ключевые моменты связанные со стратегией усреднения позиций и постараемся ответить на столь волнующие основные вопросы.

Чтобы понимать, как и когда можно применять стратегию усреднения позиций, в начале нам нужно разобраться с несколькими определяющими моментами:

В чем заключается суть данной стратегии, и что это дает инвестору.

Какие есть плюсы данной стратегии, и как её стоит правильно применять.

Определим потенциальные риски стратегии усреднения позиции.

Рассмотрим практические примеры усреднения позиций на реальных инвестиционных сделках.

Смысл стратегии усреднения позиции

Как уже известно многим инвесторам акции никогда не растут по прямой, и это выражается в том, что периодически акции могут падать, даже без каких-либо веских причин на это. Более того, на краткосрочных и среднесрочных временных отрезках поведение котировок акций и вовсе может быть иррационально по отношению к методам фундаментального, инвестиционного и технического анализа. И это является нормой, так как акции — это рисковый инструмент, инвестиции в который сопряжены с очень высокой степенью неопределенности. Все это исходит из самой природы рынка акций, так как данный рынок наполнен не только долгосрочными инвесторами, но также спекулятивными игроками, «быстрым» и «мобильным» капиталом, который участники рынка могут быстро перебрасывать между различными финансовыми инструментами.

Поэтому нередки такие случаи, когда инвесторы покупают приглянувшуюся бумагу, согласно проведенному анализу, но котировки её акций упорно не хотят расти и продолжают снижаться. Думаю, что такая ситуация знакома очень многим инвесторам, причем, как начинающим, так и профессионалам с многолетним опытом на рынке.

В этой ситуации многие инвесторы решаются прибегнуть к стратегии усреднения позиции. Это значит, докупить снизившиеся акции по более низкой цене, относительно первоначальной точки входа, и тем самым улучшить среднюю цену покупки акции.

В дальнейшем, когда акции начнут расти, то для инвестора получится, что с учетом входа в бумагу различными частями по различным ценам, средневзвешенная цена покупки бумаги будет приемлемой, и в целом будет недалека от локальных ценовых минимумов нисходящего движения. Также с дальнейшим ростом акции, инвесторы будут получать больше прибыли, потому что пока акции снижались, они нарастили в них дополнительно большую долю.

Как мы уже отмечали ранее, акции — это инструмент с высокой долей неопределенности поведения цены в будущем, поэтому мы никогда не можем точно и на 100% знать точку в которой развернется цена. Но применяя такие стратегии, как усреднение позиции, инвестор может добиваться средней точки входа, которая будет наиболее оптимальной.

Как использовать стратегию усреднения позиций

Как ни странно, но ключевым элементом, за счет которого стратегия усреднения позиций может эффективно работать является фундаментальный анализ. Именно грамотно проведенный фундаментальный анализ компании может подсказать инвестору насколько та или иная акция может быть перспективна с долгосрочной точки зрения, насколько она недооценена и какими внутренними источниками роста обладает.

Именно глобальные фундаментальные факторы толкают котировки акций вверх, так как растет и развивается сама компания и становится больше в масштабах.

Проведя всесторонний фундаментальный анализ, инвестор уже может определить для себя имеется для акции потенциал долгосрочного роста или нет. Если акции обладают таким потенциалом, то стратегию усреднения позиций можно использовать на таких бумагах.

Так же всегда стоит анализировать причину снижения фундаментально привлекательных акций. Как правило, такие снижения могут происходить в силу нескольких причин:

Спекулятивные рыночные коррекции, что является абсолютно естественным явлением для любой акции.

Временное иррациональное поведение игроков рынка, когда большинство участников рынка заостряют свое внимание на каком-либо отдельном факте или событии, касающемся компании, и совершенно игнорируют все остальные факты. Как правило, такое бывает либо на краткосрочных, либо на среднесрочных временных отрезках. В долгосрочной же перспективе в подавляющем большинстве случаев перевешивают долгосрочные фундаментально значимые факторы для компании. Например, необоснованное снижение акций Полюса из-за судебного преследования одного из акционеров во Франции. Компания из-за этого меньше добывать золото не стала, но трейдеры временно на это просто не обращали внимания.

Основы биржевой торговли // Лекций #13. Усреднение позиций в трейдинге.

События, которые способны повлиять на деятельность и будущее компании. В данном случае инвесторам с усреднением позиций стоит быть более осторожными, потому что в таких ситуациях будущее компании становится более неопределенным и возрастают риски. Например, это такие события, как крупные аварии, штрафы, налоговые претензии к компаниям, изменения законодательства, крупные сделки по слиянию и поглощению в отрасли. Во всех этих случаях инвестору прежде всего необходимо оценить степень влияния данных событий на реальную деятельность компании, понять это носит разовый или систематический характер. В случае, если негативные события для компании не носят систематического характера и кардинально не подрывают уровень финансовой устойчивости компании, то на акциях таких компаний можно реализовывать стратегию усреднения позиций.

Тактика усреднения позиций

На практике при усреднении позиций у большинства инвесторов сразу возникает один существенный вопрос. Когда конкретно и в какой момент времени нужно докупать акции, как это сделать наиболее оптимально согласно данной стратегии.

Любому инвестору стоит понимать, что движение котировок акций – это непредсказуемый процесс, который нельзя спрогнозировать со 100% достоверностью, но можно определить вероятностную картину положительного исхода. И при применении определенных инструментов, данная вероятность будет смещаться в сторону положительного исхода для инвестора.

Существует несколько тактик усреднения позиций:

Первая и самая простая тактика, но от этого не менее эффективная – это усреднение через определенный фиксированный процентный интервал движения цены. То есть, как только цена акции падает на очередной интервал процентного диапазона от предыдущей покупки, то инвестор вновь докупает эти акции.

Основной вопрос и сложность данной тактики заключается в том, как определить данный интервал ценового снижения. В данном случае здесь нет какого-то универсального рецепта или статистически достоверной величины снижения, при которой нужно докупать. Акции могут снижаться на абсолютно любой процент, вопрос состоит лишь в стратегии, горизонтах инвестирования, наличии свободных средств в портфеле и чувствительности к риску каждого отдельно взятого инвестора.

Кто-то для себя допускает усреднение позиций при снижении на каждые 10%, так как у такого инвестора невысокая чувствительность к риску и он быстрее хочет докупить интересные для него бумаги, кто-то готов ждать для этого более существенных коррекций на 30% или 40%, так как чувствительность к риску дальнейшей просадки у такого инвестора более высокая.

Тактика усреднения согласно графической технической картине. Графический технический анализ оперирует такими понятиями, как уровни поддержки или же уровни сопротивления цены. В данном случае, когда акции снижаются, нас в большей степени интересуют локальные уровни поддержки цены. Каждый уровень поддержки является потенциальной отметкой, на которой цена может прекратить свое снижение, а в дальнейшем и полностью развернуться от этого уровня.

Соответственно, проводя усреднение позиций на таких уровнях, инвестор это совершает в статистически значимых потенциальных точках разворота цены, что при неоднократном применении данной тактики должно привести инвестора к положительным результатам.

Пример усреднения позиции согласно техническим уровням поддержки и сопротивления по акциям компании Amazon.com

Сложность данного подхода заключается в том, что графический технический анализ, и в частности, построение уровней поддержки и сопротивления цены имеют определенную долю субъективизма, и каждый инвестор их будет определять адаптируя правила технического анализа под себя.

В целом же о том, какие существуют правила графического технического анализа при определении уровней поддержки и сопротивления цены мы писали в нашей статье Линии поддержки и сопротивления.

Факторы фундаментального анализа. Здесь стоит отметить, что наравне с техническими тактиками усреднения позиций можно рассматривать и фундаментальные тактики. Драйверами для усреднения позиции, руководствуясь фундаментальным анализом могут стать факты и события, которые положительно влияют на реальную деятельность компании и её будущие перспективы. Либо же дают инвесторам больше ясности относительно текущего положения дел в компании. Это могут быть события такого плана как: крупные сделки по слиянию/поглощению компаний, публикация операционных и финансовых результатов компаний, изменение дивидендной политики, постановка новых целей для компании и принятие новых долгосрочных программ развития.

Риски стратегии усреднения позиции

Сразу стоит признать, что усреднение позиций является стратегией с повышенным уровнем риска, поэтому если Ваши инвестиции носят консервативный характер, от использования такой стратегии стоит отказать в принципе сразу.

Усреднение позиции (DCA) на Binance. Как усреднять позицию. Автоматический расчет усреднения

Рассмотрим более детально основные риски стратегии усреднения позиций:

Основным риском данной стратегии является сама природа рынка акций. Какая бы не была хорошая компания, и что бы с ней не происходило, мы не можем знать на 100% какой будет исход в будущем, а значит не можем сказать, когда перестанут падать акции данной компании. Мы можем лишь предполагать и строить модели, которые будут иметь определенную вероятность положительного исхода, но сто процентного будущего мы не узнаем никогда.

При усреднении позиции, мы волей или неволей увеличиваем долю данной бумаги в портфеле, и если акции при этом продолжают снижаться, портфель инвестора несет пропорционально большие убытки. Поэтому это более рисковая стратегия, так как потенциально она может привести к еще большим убыткам.

Если проводить стратегию усреднения позиций неумеренно, то можно существенно нарушить структуру и баланс активов в портфеле. Из-за чрезмерного усреднения позиции по одной бумаге, её доля в портфеле может существенно вырасти и перевесить доли других бумаг. Это нарушит основной принцип диверсификации портфеля, что опять-таки ведет к повышению уровня риска.

Также в качестве потенциального риска данной стратегии стоит отметить, что чрезмерное увлечение усреднением позиций лишает вашу стратегию инвестирования возможности тактического маневра по дополнительному расширению диверсификации. Ведь перед инвесторами зачастую стоит непростой вопрос, что сделать, усреднить текущую позицию по бумаге или же добавить в инвестиционный портфель новую позицию, по инвестиционно привлекательному активу.

В данном случае инвестору уже необходимо ориентироваться на степень диверсификации собственного инвестиционного портфеля. Если портфель недостаточно диверсифицирован и не покрывает ключевые отрасли и сектора экономики, то лучше принять решение не в пользу усреднения текущей позиции, а в пользу расширения диверсификации портфеля.

Практика усреднения позиций в реальном инвестиционном портфеле

В рамках нашей инвестиционной практики в инвестиционном фонде компании Fin-Plan, а также в модельных портфелях нашего сервиса для клиентов «Клуб инвесторов», мы иногда применяем стратегии усреднения инвестиционных позиций. Но делаем это только в тех случаях, когда вероятность положительного исхода сделки для нас очень высока, что должно подтверждаться многими аргументами.

Для примера мы разберем реальный кейс из нашего публичного инвестиционного портфеля. Этот пример характеризует ту ситуацию, когда хорошая компания в силу форс-мажорных ситуаций оказывается в сложной ситуации, и это стало хорошим поводом, чтобы в дальнейшем провести усреднение данной позиции, чтобы вывести её из отрицательного результата.

2022 год для компании АФК Система оказался очень тяжелым в силу форс-мажорных ситуаций. Компания вела судебный процесс с компанией Башнефть и претензии к АФК Системе были огромны. В результате в декабре 2022 года было заключено мировое соглашение между компаниями. По соглашению на компанию АФК Система был наложен штраф в 100 млн. долларов. Это значительная сумма для компании с точки зрения финансового результата в рамках года, но с другой стороны, это вносило определенную ясность в дальнейшее будущее компании и снимало риски наихудшего сценария судебного процесса для компании. Акции АФК Системы значительно выросли на этой новости и это определило нашу точку входа в эту компанию. 27 декабря 2022 года мы купили акции АФК Системы по цене 12,40 руб. за бумагу.

Однако, на этом «черная полоса» рисковых событий для компании не завершилась и уже в 2022 году с проблемами столкнулась главная дочерняя компания АФК Системы – компания МТС. Американская комиссия по ценным бумагам начала расследование деятельности компании в Узбекистане, так как депозитарные расписки компании обращались на NYSE. В результате чего на компанию был наложен крупный штраф. Это штраф в своих финансовых результатах отразила и материнская компания АФК Система, что вновь привело к крупным убыткам уже по итогам 2022 года. Убыток компании составил 38,3 млрд. руб. по итогам 2022 года. В результате котировки акций компании оказались под сильным давлением и бумаги очень значительно просели. Просадка от нашей точки входа по 12,40 руб. составила порядка 37%.

Однако, мы понимали, что основной бизнес компании прибыльный, валовая и операционная прибыль хорошо росли, а штраф, в результате чего возник убыток, это единовременное явление, которое повлияет только на результаты 2022 года.

Понимая всю фундаментальную привлекательность компании и то, что негативные результаты вызваны лишь только разовыми форс-мажорными обстоятельствами, мы сделали ставки на хорошие результаты компании уже в 2022 году и приняли решение провести усреднение позиции и радикально увеличить долю по компании в нашем инвестиционном портфеле, пока данная инвестиционная идея экстремально «дешева» и этому благоволит техническая картина, свидетельствующая о том, что котировки акций компании достигли крайне значимых уровней поддержки.

Для этого был закрыт рад других прибыльных позиций в нашем публичном инвестиционном портфеле, а высвобожденные лимиты, были направлены на усреднение бумаг АФК Системы. Позиция по акциям была увеличена в 3,5 раза, чтобы последующим перспективным ростом котировок акций компании, перекрыть сильное снижение на внезапных форсмажорных факторах.

В результате, компания продемонстрировала отличную динамику финансовых результатов за 1 полугодие 2022 года, а также за весь 2022 год, и котировки её акций выросли от нашей последней точки входа более чем вдвое, на 178,6%.

Итого совокупная, усредненная позиция по акциям АФК Системы продемонстрировала прирост на 148,8% и оказалась одной из прибыльных позиций нашего инвестиционного портфеля.

Выводы

Как мы с вами увидели, стратегия усреднения позиций может быть вполне эффективной и результативной, но лишь в том случае, если она используется при определенных условиях и с пониманием всех тонкостей процесса инвестирования.

В итоге, можно сказать, что как и в случае со многими другими инвестиционными стратегиями, её конечная эффективность определяется знаниями инвестора и его возможностями провести глубокий и полноценный фундаментальный анализ актива.

Если Вы хотите научиться это делать на глубоком и профессиональном уровне, то приходите на наши бесплатные мастер-классы по инвестиционным стратегиям и фундаментальному анализу. Эти знания Вам помогут значительно расширить ваши возможности в инвестировании и позволят использовать самые разные инвестиционные стратегии, которые в ваших руках будут всегда эффективны.

Удачных всем инвестиций!

21 сентября 2022

  • 7484

Рассказать другим про интересную статью

Рекомендуем к прочтению

Темная сторона
инвестирования

начните инвестировать под 30%
в надежные активы уже сегодня

Скачайте прямо сейчас

Рекомендуемые к прочтению статьи:

В этой статье мы рассмотрим для чего создано деление на квалифицированных и неквалифицированных инвесторов, какие возможности оно дает и как получить статус квалифицированного инвестора.

25 августа 2022

В данной статье мы рассмотрим, что такое риск, и как его следует понимать в контексте инвестиций, классификацию инструментов с точки зрения рисков, а также методы оценки риска.

20 августа 2022

В этой статье речь пойдет о том, как выбрать надежные корпоративные облигации, составляющие более 60% всех облигаций, представленных на российском фондовом рынке.

19 августа 2022

Посмотреть записи по темам:

Поиск по дате публикации

"Стоит сказать о том, что в компании практически индивидуальный подход к обучению. Очень внимательный подход к каждому ученику на скайп-сессиях, в чате на сайте. Ни один вопрос не остается без ответа. Это очень ценно!"

Следуйте за нами:

Эксклюзивные материалы здесь:

Все права защищены © 2022- ИП Кошин В.В
ОГРН 316583500057741/ ИНН 583708408904
Образовательная лицензия №12416

Примеры достижений касаются личных результатов, являются последствием личных знаний, знаний и опыта.
Мы не несем ответственность за результаты, полученные другими людьми, поскольку они могут отличаться в зависимости от различных обстоятельств.

Стратегия усреднения

У нас обновление!

Мы запустили новый продукт «Клуб инвесторов США». Приглашаем Вас на презентацию продукта.

Политика конфиденциальности

Настоящая Политика конфиденциальности персональной информации (далее — Политика) действует в отношении всей информации, которую ИП Кошин В.В. и/или его аффилированные лица, включая все лица, входящие в одну группу c ИП Кошин В.В. (далее — Консультант), могут получить о пользователе во время использования им любого из сайтов, сервисов, служб, программ и продуктов Консультанта (далее — Сервисы, Сервисы Консультанта). Согласие пользователя на предоставление персональной информации, данное им в соответствии с настоящей Политикой в рамках отношений с одним из лиц, входящих в Консультант, распространяется на все лица, входящие в Консультант.

Использование Сервисов Консультанта означает безоговорочное согласие пользователя с настоящей Политикой и указанными в ней условиями обработки его персональной информации; в случае несогласия с этими условиями пользователь должен воздержаться от использования Сервисов.

1. Персональная информация пользователей, которую получает и обрабатывает Консультант

1.1. В рамках настоящей Политики под «персональной информацией пользователя» понимаются:

1.1.1. Персональная информация, которую пользователь предоставляет о себе самостоятельно при регистрации (создании учётной записи) или в процессе использования Сервисов, включая персональные данные пользователя. Обязательная для предоставления Сервисов (оказания услуг) информация помечена специальным образом. Иная информация предоставляется пользователем на его усмотрение.

1.1.2 Данные, которые автоматически передаются Сервисам Консультант в процессе их использования с помощью установленного на устройстве пользователя программного обеспечения, в том числе IP-адрес, информация из cookie, информация о браузере пользователя (или иной программе, с помощью которой осуществляется доступ к Сервисам), время доступа, адрес запрашиваемой страницы.

1.1.3 Иная информация о пользователе, сбор и/или предоставление которой определено в Регулирующих документах отдельных Сервисов Консультант.

1.2. Настоящая Политика применима только к Сервисам Консультант. Консультант не контролирует и не несет ответственность за сайты третьих лиц, на которые пользователь может перейти по ссылкам, доступным на сайтах Консультант, в том числе в результатах поиска. На таких сайтах у пользователя может собираться или запрашиваться иная персональная информация, а также могут совершаться иные действия.

1.3. Консультант в общем случае не проверяет достоверность персональной информации, предоставляемой пользователями, и не осуществляет контроль за их дееспособностью. Однако Консультант исходит из того, что пользователь предоставляет

достоверную и достаточную персональную информацию по вопросам, предлагаемым в форме регистрации, и поддерживает эту информацию в актуальном состоянии.

2. Цели сбора и обработки персональной информации пользователей

2.1. Консультант собирает и хранит только те персональные данные, которые необходимы для предоставления Сервисов и оказания услуг (исполнения соглашений и договоров с пользователем).

2.2. Персональную информацию пользователя Консультант может использовать в следующих целях:

2.2.1. Идентификация стороны в рамках соглашений и договоров с Консультант;

2.2.2. Предоставление пользователю персонализированных Сервисов;

2.2.3. Связь с пользователем, в том числе направление уведомлений, запросов и информации, касающихся использования Сервисов, оказания услуг, а также обработка запросов и заявок от пользователя;

2.2.4. Улучшение качества Сервисов, удобства их использования, разработка новых Сервисов и услуг;

2.2.5. Таргетирование рекламных материалов;

2.2.6. Проведение статистических и иных исследований на основе обезличенных данных.

3. Условия обработки персональной информации пользователя и её передачи третьим лицам

3.1. Консультант хранит персональную информацию пользователей в соответствии с внутренними регламентами конкретных сервисов.

3.2. В отношении персональной информации пользователя сохраняется ее конфиденциальность, кроме случаев добровольного предоставления пользователем информации о себе для общего доступа неограниченному кругу лиц. При использовании отдельных Сервисов пользователь соглашается с тем, что определённая часть его персональной информации становится общедоступной.

3.3. Консультант вправе передать персональную информацию пользователя третьим лицам в следующих случаях:

3.3.1. Пользователь выразил свое согласие на такие действия;

3.3.2. Передача необходима в рамках использования пользователем определенного Сервиса либо для оказания услуги пользователю;

3.3.3. Передача предусмотрена российским или иным применимым законодательством в рамках установленной законодательством процедуры;

3.3.4. Такая передача происходит в рамках продажи или иной передачи бизнеса (полностью или в части), при этом к приобретателю переходят все обязательства по соблюдению условий настоящей Политики применительно к полученной им персональной информации;

3.3.5. В целях обеспечения возможности защиты прав и законных интересов Консультанта или третьих лиц в случаях, когда пользователь нарушает Пользовательское соглашение сервисов Консультант.

3.4. При обработке персональных данных пользователей Консультант руководствуется Федеральным законом РФ «О персональных данных».

4. Изменение пользователем персональной информации

4.1. Пользователь может в любой момент изменить (обновить, дополнить) предоставленную им персональную информацию или её часть, а также параметры её конфиденциальности, воспользовавшись функцией редактирования персональных данных в персональном разделе соответствующего Сервиса.

4.2. Пользователь также может удалить предоставленную им в рамках определенной учетной записи персональную информацию, воспользовавшись функцией «Удалить аккаунт» в персональном разделе соответствующего Сервиса При этом удаление аккаунта может повлечь невозможность использования некоторых Сервисов

5. Меры, применяемые для защиты персональной информации пользователей

Консультант принимает необходимые и достаточные организационные и технические меры для защиты персональной информации пользователя от неправомерного или случайного доступа, уничтожения, изменения, блокирования, копирования, распространения, а также от иных неправомерных действий с ней третьих лиц.

6. Изменение Политики конфиденциальности. Применимое законодательство

6.1. Консультант имеет право вносить изменения в настоящую Политику конфиденциальности. При внесении изменений в актуальной редакции указывается дата последнего обновления. Новая редакция Политики вступает в силу с момента ее размещения, если иное не предусмотрено новой редакцией Политики.

6.2. К настоящей Политике и отношениям между пользователем и Консультант, возникающим в связи с применением Политики конфиденциальности, подлежит применению право Российской Федерации.

7. Обратная связь. Вопросы и предложения

Все предложения или вопросы по поводу настоящей Политики следует сообщать в Службу поддержки пользователей Консультанта: koshin@fin-plan.org

Отказ от ответственности

В соответствии с действующим законодательством РФ, Администрация сайта отказывается от каких-либо заверений и гарантий, предоставление которых может иным образом подразумеваться, и отказывается от ответственности в отношении Сайта, Содержимого и их использования.

Ни при каких обстоятельствах Администрация Сайта не будет нести ответственности ни перед какой стороной за какой-либо прямой, непрямой, особый или иной косвенный ущерб в результате любого использования информации на этом Сайте или на любом другом сайте, на который имеется гиперссылка с нашего cайта, возникновение зависимости, снижения продуктивности, увольнения или прерывания трудовой активности, а равно и отчисления из учебных учреждений, за любую упущенную выгоду, приостановку хозяйственной деятельности, потерю программ или данных в Ваших информационных системах или иным образом, возникшие в связи с доступом, использованием или невозможностью использования Сайта, Содержимого или какого-либо связанного интернет-сайта, или неработоспособностью, ошибкой, упущением, перебоем, дефектом, простоем в работе или задержкой в передаче, компьютерным вирусом или системным сбоем, даже если администрация будет явно поставлена в известность о возможности такого ущерба.

Пользователь соглашается с тем, что все возможные споры будут разрешаться по нормам российского права.
Пользователь соглашается с тем, что нормы и законы о защите прав потребителей не могут быть применимы к использованию им Сайта, поскольку он не оказывает возмездных услуг.
Используя данный Сайт, Вы выражаете свое согласие с «Отказом от ответственности» и установленными Правилами и принимаете всю ответственность, которая может быть на Вас возложена.

Оферта

ДОГОВОР-ОФЕРТА НА ОКАЗАНИЕ ИНФОРМАЦИОННЫХ УСЛУГ

1. ОБЩИЕ ПОЛОЖЕНИЯ
1.1. Проект “Fin-plan.org” в лице индивидуального предпринимателя Кошина Виталия Владимировича, ОГРНИП 31658350005774, ИНН 583708408904 (далее Исполнитель) настоящей публичной офертой предлагает любому физическому или юридическому лицу, а также индивидуальному предпринимателю (далее Заказчик) заключить Договор-оферту (далее Оферта) на оказание информационных услуг по проведению онлайн-тренинга.

1.2. соответствии с пунктом 2 статьи 437 Гражданского Кодекса Российской Федерации (ГК РФ) в случае принятия изложенных ниже условий и оплаты услуг, лицо, производящее акцепт этой оферты, становится Заказчиком (в соответствии с пунктом 3 статьи 438 ГК РФ акцепт оферты равносилен заключению договора на условиях, изложенных в оферте).

1.3. Полным и безоговорочным акцептом настоящей оферты является осуществление Заказчиком оплаты предложенных Исполнителем Услуг. В отношении Услуг, предлагаемых Исполнителем по акциям (специальным предложениям при их наличии) с условиями оплаты частями полным и безоговорочным акцептом настоящей оферты является осуществление Заказчиком оплаты первой части от согласованной сторонами суммы.

1.4. Исполнитель и Заказчик предоставляют взаимные гарантии своей право- и дееспособности необходимые для заключения и исполнения настоящего Договора на оказание информационных услуг.

2. ОПРЕДЕЛЕНИЯ И ТЕРМИНЫ

2.1. В целях настоящей Оферты нижеприведенные термины используются в следующем значении:

Оферта – настоящий публичный договор на оказание информационных услуг Заказчику.

Сайт – интернет-сайты: https://fin-plan.org и http://invest-razum.ru, а так же все к ним относящиеся “поддомены”, используемые Исполнителем на праве собственности.

Информационные услуги – услуги Исполнителя по проведению Онлайн-тренинга для Заказчика в соответствии с выбранной Программой мероприятия и оплаченным Информационным Пакетом.

Онлайн-тренинг – информационная услуга Исполнителя, в которую в зависимости от выбранной Программы мероприятия и оплаченного Информационного Пакета входит:
А. Предоставление ограниченного доступа Заказчика к обучающим материалам Сайта (видео, статьи, файлы, ссылки) в соответствии с условиями Оферты. Объем обучающих материалов определяется Исполнителем самостоятельно и описан в Программе тренинга. Объем обучающих материалов и сами материалы могут быть изменены с целью актуализации информации в любой момент по решению Исполнителя.
Б. Участие Заказчика в тематических обсуждениях в формате онлайн скайп-сессий.
В. Предоставление Заказчику домашних заданий для отработки навыков и закрепления знаний.
Г. Проверка домашних заданий; сопутствующие аналитические услуги Исполнителя.
Д. Сопутствующие информационные услуги Исполнителя в форме консультаций (по почте, по телефону, по скайпу, личных консультаций). Форма и необходимость предоставления сопутствующих информационных услуг определяются Исполнителем самостоятельно.

Программа мероприятия – перечень вопросов, который будет раскрыт в ходе оказания информационной услуги (далее Программа).

Усреднение в сделке.

Программы публикуются на Сайте. Информационный пакет – набор услуг, которые будут входить в дополнение к той или иной программе обучения (далее Пакет). Описание Пакетов публикуется на Сайте на странице соответствующей Программы.

3. ПРЕДМЕТ ОФЕРТЫ

3.1. Предметом настоящей Оферты является возмездное оказание Заказчику Информационных услуг силами Исполнителя в соответствии с условиями настоящей Оферты путем организации и проведения онлайн-тренингов.

3.2. Стоимость Информационной услуги различна для разных Программ и для разных Пакетов. Стоимость различных Пакетов информационной услуги определена на соответствующих интернет-страницах Сайта.

4. УСЛОВИЯ ОКАЗАНИЯ ИНФОРМАЦИОННОЙ УСЛУГИ

4.1. Исполнитель предоставляет ограниченный доступ Заказчику к Информационной услуге, размещенной на Сайте (предоставляет доступ в закрытую зону сайта, путем передачи паролей доступа), при условии 100 % предоплаты этой услуги. В случае оплаты в рассрочку или частями (при наличии соответствующей акции) доступ к материалам Онлайн-тренинга предоставляется постепенно по мере оплаты соответствующих частей пакета (в соответствии с параметрами акции).

4.2. Оплата Информационной услуги происходит путем перечисления Заказчиком денежных средств на расчетный счет Исполнителя одним из следующих способов:
— Оплата банковской картой или электронными деньгами (Яндекс Деньги) через интернет посредством интернет-эквайринга и/или сторонних платежных сервисов (Яндекс-касса).
— Оплата по реквизитам из п. 11 настоящей Оферты на расчетный счет Исполнителя.
— Оплата наличными в кассу Исполнителя.
— Оплата иными способами по предварительному согласованию с Исполнителем.

4.3. Участие в Онлайн-тренинге подтверждается заполнением соответствующей заявки на участие и внесением оплаты. Необходимые для доступа к материалам ссылки и пароли предоставляются Заказчику путем их направления на адрес электронной почты Заказчика, указанной им при заполнении заявки на участие в тренинге.

4.4. В случае, если в течение 2 рабочих дней Заказчик по той или иной причине не получил доступа к Информационной услуге, ему необходимо обратиться в службу поддержки Исполнителя в письменном виде по адресу: koshin@fin-plan.org или позвонить по телефону, указанному на Сайте в разделе «Контакты».

4.5. Исполнитель обязуется предоставить Заказчику Информационную услугу путем организации и проведения онлайн-тренинга в срок, указанный на Сайте, либо путем предоставления Заказчику доступа к закрытой зоне сайта в 2-х дневный срок с момента поступления денежных средств на счет Исполнителя.

4.6. Настоящий договор имеет силу акта об оказании слуг. Прием оказанных услуг производится Заказчиком без подписания соответствующего акта.

4.7. Исполнитель оставляет за собой право аннулировать участие Заказчика в тренинге без возврата внесенной платы в случае нарушения им правил поведения на тренинге. Указанными нарушениями являются: разжигание межнациональных конфликтов, оскорбление других участников тренинга, оскорбление ведущего и/или сотрудников обучающего проекта, неоднократное (более двух раз) отклонение от темы тренинга, реклама любого вида, нецензурные высказывания, распространение сведений, носящих заведомо ложных характер, а также иные действия, которые могут быть расценены ведущим как действия, оскорбляющие его и других участников тренинга.

4.8. Исполнитель оставляет за собой право аннулировать участие Заказчика в тренинге (без возврата уплаченных Заказчиком денежных средств) в случае установления факта передачи им материалов тренинга третьим лицам, распространения Заказчиком информации и материалов, полученных им в связи с участием в тренинге, третьим лицам, в том числе за плату. Использование информации и материалов допускается только в личных целях и для личного использования Заказчика.

5. РЕГИСТРАЦИЯ ЗАКАЗЧИКА НА САЙТЕ

5.1. Предоставление Заказчику Информационной услуги возможно при условии создания им на Сайте соответствующей учетной записи. Учетная запись (регистрационный аккаунт) создается в момент покупки и должна содержать реальные фамилию, имя, отчество Заказчика, адрес его электронной почты и телефон.

5.2. Регистрация учетной записи осуществляется путем заполнения регистрационной формы. В регистрационной форме необходимо указывать подлинные имя, отчество, фамилию, адрес электронной почты и доступный телефон.

5.3. Заказчик несет ответственность за конфиденциальность пароля. При установлении Заказчиком фактов несанкционированного доступа к своей учетной записи, он обязуется в кратчайшие сроки уведомить об этом обстоятельстве службу поддержки Исполнителя по адресу: koshin@fin-plan.org или по телефону, указанному на Сайте в разделе «Контакты».

6. ПРАВА И ОБЯЗАННОСТИ ИСПОЛНИТЕЛЯ

6.1. Исполнитель обязуется предоставлять круглосуточный доступ Заказчику к Сайту с использованием учетной записи Заказчика (за исключением краткосрочных и редких случаев проведения профилактических работ на Сайте, хостинге Сайта) в течение всего времени существования Сайта.

6.2. Исполнитель несет ответственность за хранение и обработку персональных данных Заказчика, обеспечивает конфиденциальность этих данных в процессе их обработки и использует их исключительно для качественного оказания Информационной услуги Заказчику.

6.3. Исполнитель гарантирует предоставление Заказчику полной и достоверной информации об оказываемой услуге по его требованию.

6.4. Максимальная длительность онлайн-тренинга составляет 365 дней с момента оплаты. По истечении этого срока участие в скайп-сессиях, а также проверка домашних заданий (если эти услуги были приобретены в рамках соответствующего Пакета, но не были оказаны в течение 365 дней с момента оплаты) могут быть осуществлены лишь за дополнительную плату и при наличии у Исполнителя ресурсов и времени. При этом доступ к материалам онлайн-тренинга остается открытым для Заказчика в течение всего времени существования Сайта.

6.5. В случае, если Заказчик по независимым от Исполнителя причинам не смог воспользоваться материалами онлайн-тренинга информационная услуга считается оказанной.

6.6. Исполнитель оставляет за собой право в любой момент изменять длительность тренинга и условия настоящей Оферты в одностороннем порядке без предварительного уведомления Заказчика, публикуя указанные изменения на Сайте, не позднее 5 дней со дня их внесения (принятия). При этом, новые условия действуют только в отношении вновь заключенных договоров.

6.7. Исполнитель вправе заблокировать учетную запись Заказчика в случае нарушения им правил тренинга (п. 4.7, 4.8 настоящего Договора) без возвращения внесенной платы.

7. ПРАВА И ОБЯЗАННОСТИ ЗАКАЗЧИКА

7.1. Заказчик обязан предоставлять достоверную информацию о себе в процессе создания учетной записи (регистрации) на Сайте.

7.2. Заказчик обязуется не воспроизводить, не повторять, не копировать, не продавать, а также не использовать в каких бы то ни было целях информацию и материалы, ставшие ему доступными в связи с оказанием Информационной услуги, за исключением личного использования.

7.3. Заказчик имеет право применять полученные знания и навыки на практике.

7.4. Заказчик обязан поддерживать в исправном техническом состоянии оборудование и каналы связи, обеспечивающие ему доступ к Сайту, иметь функционирующий доступ в Интернет входить на Сайт под своим аккаунтом одновременно только с одного устройства (персонального компьютера, планшета, телефона). Нарушение данного пункта может расцениваться как факт передачи доступа третьим лицам (п.4.8.) и повлечь за собой аннулирование доступа к материалам онлайн-тренинга.

8. РАССМОТРЕНИЕ ПРЕТЕНЗИЙ. ВОЗВРАТ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ

8.1. Исполнитель не несет ответственности за непредставление (некачественное предоставление) Информационной услуги по причинам, не зависящим от Исполнителя.

8.2. Возврат денежных средств не осуществляется в случае, если Заказчик не применяет полученные теоретические знания на практике. Также возврат денежных средств не осуществляется после получения Заказчиком доступа к закрытому обучающему сайту (то есть получения паролей доступа к закрытой зоне сайта, где находятся записи тренинга), и расположенной на нем информации. Данные условия безоговорочно принимаются Сторонами.

8.3. Возврат денежных средств осуществляется Исполнителем в случае, если Заказчик совершил 100% предоплату получения Информационной услуги, но Исполнитель отказался от оказания информационной услуги Заказчику по любой из причин.

9. ОТВЕТСТВЕННОСТЬ СТОРОН

9.1. Исполнитель и Заказчик, принимая во внимания характер оказываемой услуги, обязуются в случае возникновения споров и разногласий, связанных с оказанием Информационной услуги, применять досудебный порядок урегулирования спора (переговоры, переписка). В случае невозможности урегулирования спора в досудебном порядке стороны вправе обратиться в суд города Пенза.

9.2. За неисполнение либо ненадлежащее исполнение обязательств по настоящей Оферте, стороны несут ответственность в соответствии с законодательством Российской Федерации.

10. ГАРАНТИИ КАЧЕСТВА ИНФОРМАЦИОННОЙ УСЛУГИ

10.1. Заказчик, принимая условия настоящей Оферты, принимает на себя также риск неполучения/недополучения прибыли и риск возможных убытков, связанных с использованием знаний, умений и навыков, полученных Заказчиком в ходе оказания Информационной услуги.

10.2. Гарантируя успешность применения полученных знаний, умений и навыков, а также получение Заказчиком Информационной услуги определенной прибыли (дохода) с их использованием (реализацией) в определенном либо неопределенном будущем, Исполнитель не несет ответственности за неполучение прибыли (дохода), получение прибыли (дохода) ниже ожиданий Заказчика, а также за прямые и косвенные убытки Заказчика, поскольку успешность использования Заказчиком полученных знаний, умений и навыков зависит от многих известных и неизвестных Исполнителю факторов, таких как: целеустремленности, трудолюбия, упорства, уровня интеллектуального развития, творческих способностей Заказчика, других его индивидуальных качеств и персональных характеристик, что безоговорочно принимается обеими сторонами.

11. СРОК ДЕЙСТВИЯ ОФЕРТЫ. ЗАКЛЮЧИТЕЛЬНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ

Настоящая Оферта вступает в силу с момента опубликования на Сайте в сети Интернет и действует до момента отзыва/изменения Оферты Исполнителем.

Наименование организации Индивидуальный предприниматель КОШИН ВИТАЛИЙ ВЛАДИМИРОВИЧ

Расчетный счет 40802810400000005323

Банк АО «Тинькофф Банк»

Юридический адрес Банка Москва, 123060, 1-й Волоколамский проезд, д. 10, стр. 1

Корр. счет Банка 30101810145250000974

ИНН Банка 7710140679

БИК Банка 044525974

Согласие с рассылкой

Заполняя форму на нашем сайте — вы соглашаетесь с нашей политикой конфиденциальности. Также вы соглашаетесь с тем, что мы имеем право разглашать ваши личные данные в следующих случаях:

1) С Вашего согласия: Во всех остальных случаях перед передачей информации о Вас третьим сторонам наша Компания обязуется получить Ваше явное согласие. Например, наша Компания может реализовывать совместное предложение или конкурс с третьей стороной, тогда мы попросим у Вас разрешение на совместное использование Вашей личной информации с третьей стороной.

2) Компаниям, работающим от нашего лица: Мы сотрудничаем с другими компаниями, выполняющими от нашего лица функции бизнес поддержки, в связи с чем Ваша личная информация может быть частично раскрыта. Мы требуем, чтобы такие компании использовали информацию только в целях предоставления услуг по договору; им запрещается передавать данную информацию другим сторонам в ситуациях, отличных от случаев, когда это вызвано необходимостью предоставления оговоренных услуг. Примеры функций бизнес поддержки: выполнение заказов, реализация заявок, выдача призов и бонусов, проведение опросов среди клиентов и управление информационными системами. Мы также раскрываем обобщенную неперсонифицированную информацию при выборе поставщиков услуг.

3) Дочерним и совместным предприятиям: Под дочерним или совместным предприятием понимается организация, не менее 50% долевого участия которой принадлежит Компании. При передаче Вашей информации партнеру по дочернему или совместному предприятию наша Компания требует не разглашать данную информацию другим сторонам в маркетинговых целях и не использовать Вашу информацию каким-либо путем, противоречащим Вашему выбору. Если Вы указали, что не хотите получать от нашей Компании какие-либо маркетинговые материалы, то мы не будем передавать Вашу информацию своим партнерам по дочерним и совместным предприятиям для маркетинговых целей.

4) На совместно позиционируемых или партнерских страницах: Наша Компания может делиться информацией с компаниями-партнерами, вместе с которыми реализует специальные предложения и мероприятия по продвижению товара на совместно позиционируемых страницах нашего сайта. При запросе анкетных данных на таких страницах Вы получите предупреждение о передаче информации. Партнер использует любую предоставленную Вами информацию согласно собственному уведомлению о конфиденциальности, с которым Вы можете ознакомиться перед предоставлением информации о себе.

5) При передаче контроля над предприятием: Наша Компания оставляет за собой право передавать Ваши анкетные данные в связи с полной или частичной продажей или трансфертом нашего предприятия или его активов. При продаже или трансферте бизнеса наша Компания предоставит Вам возможность отказаться от передачи информации о себе. В некоторых случаях это может означать, что новая организация не сможет далее предоставлять Вам услуги или продукты, ранее предоставляемые нашей Компанией.

6) Правоохранительным органам: Наша Компания может без Вашего на то согласия раскрывать персональную информацию третьим сторонам по любой из следующих причин: во избежание нарушений закона, нормативных правовых актов или постановлений суда; участие в правительственных расследованиях; помощь в предотвращении мошенничества; а также укрепление или защита прав Компании или ее дочерних предприятий.

Вся личная информация, которая передана Вами для регистрации на нашем сайте, может быть в любой момент изменена либо полностью удалена из нашей базы по Вашему запросу. Для этого Вам необходимо связаться с нами любым удобным для Вас способом, использую контактную информацию, размещенную в специальном разделе нашего сайта.

Если Вы захотите отказаться от получения писем нашей регулярной рассылки, вы можете это сделать в любой момент с помощью специальной ссылки, которая размещается в конце каждого письма.

Усреднение. Как и где его использовать в инвестициях

Усреднение – это стратегия, при которой минимизируются риски при торговле на бирже. Из этой статьи вы узнаете, как строится эта стратегия и почему она очень важна при инвестировании и торговле на фондовом рынке.

Метод усреднения

Давайте рассмотрим все по порядку. Имеем график цены акции какой-либо компании. Проанализировав компанию, мы решили купить1 акцию по цене 200 рублей.

Но вдруг случился форс-мажор, и цена акции этой компании начала падать и упала до уровня 100 рублей за акцию.

Получается, мы то купили за 200 руб, а сейчас цена акции 100 рублей. То есть наш убыток теоретически составляет 100 рублей. Что делать в этом случае? Если мы продадим прямо сейчас эту акцию, то зафиксируем убыток в 100 рублей. Но ведь нам нужна прибыль, а не убыток! Мы ведь пришли на фондовый рынок за прибылью!

Так почему бы нам… не купить еще одну акцию по 100 рублей? Ведь часто бывает так, что хорошие компании всегда растут в цене и рано или поздно ситуация исправится. То есть в этом случае цена акции все равно рано или поздно должна вырасти.

Хорошо, так и сделаем: возьмем еще одну акцию по цене 100 рублей.

Итого, у нас в портфеле 2 акции. Одну акцию мы взяли по 200 рублей, а еще одну – по 100 рублей.

Вдруг цена акции и вправду пошла в рост и дошла до уровня 150 рублей.

Когда мы покупали акцию по 200 рублей, при цене в 150 рублей за акцию у нас убыток в этой точке составляет -50 рублей. Вторую акцию мы покупали по цене в 100 рублей. В настоящее время она торгуется уже при цене в 150 рублей. Следовательно, по второй акции у нас прибыль +50 рублей.

Итого, по первой акции убыток в -50 рублей, а по второй акции прибыль +50 рублей. Суммируем нашу прибыль и убыток, и получаем 0. То есть при цене акции в 150 рублей у нас будет точка безубыточности. Вот как-то так и работает метод усреднения).

Но теперь самое интересное. Когда акция будет торговаться снова на уровне 200 рублей, ты мы выйдем в +100 рублей.

Секреты трейдинга — усреднение при движение цены против вас. Трейдинг и инвестиции.

Да, бывают также случаи, когда цена акции все равно идет против нас. В этом случае можно снова открыть позицию, но с таким же объемом. То есть в нашем случае 1 акция.

Да, наш убыток может составить еще больше, но мы должны твердо знать, что цена вот-вот должна развернуться.

Как узнать, когда открывать вторую и последующие позиции для усреднения?

Существует множество методов усреднения. Давайте же рассмотрим самые популярные стратегии усреднения.

Усреднение во времени

На мой взгляд – это самая лучшая и простая стратегия усреднения. Весь ее смысл заключается в том, чтобы покупать просевшие акции через равный промежуток времени, например, каждый месяц в одинаковом объеме. Эта стратегия усреднения по времени уже заложена в стратегии пассивного инвестирования Ленивый инвестор. На мой взгляд – это самая лучшая стратегия пассивного инвестирования.

Усреднение от уровня поддержки

Этот метод усреднения уже чуток сложнее. Для того, чтобы в нем разобраться, вы должны четко уметь находить и строить уровни поддержки и сопротивления. Здесь все как обычно. Чем старше таймфрейм, тем сильнее уровни поддержки и сопротивления, поэтому, значимый уровень поддержки и сопротивления лучше искать на дневном таймфрейме, ну максимум на четырех часовом (Н4).

Давайте разберем небольшой пример.

Допустим, мы купили нашу акцию по 200 рублей, как в примере выше.

Вдруг цена пошла не в нашу пользу, но не стоит паниковать!

Ищем на дневном или четырехчасовом графике сильный уровень поддержки. К примеру, наш уровень поддержки – это уровень в 50 рублей за акцию.

Вблизи этого уровня мы ставим или отложенный ордер на покупку или ждем, когда цена будем находится рядом с этим уровнем и покупаем акцию в том же объеме, в котором мы покупали в первый раз.

Если компания сильная, то ее цена акции рано или поздно все равно пойдет вверх. Это просто вопрос времени. В нашем случае при цене в 200 рублей мы бы уже заработали 150 рублей.

А теперь подумайте вот над чем, что если мы бы не открыли позицию усреднения? Мы бы так и сидели с голой жопой, пока цена акции не придет к своим значениям в 200 рублей. Было бы потрачено много времени и нервов, пока цена не пришла бы к своим первостепенным значениям. Поэтому, важно уметь правильно анализировать акции.

Когда нельзя усредняться?

Новички в инвестировании совершают порой очень много ошибок. Для того, чтобы не наступать на грабли и не набивать шишки, ниже приведены мои наставления.

Не ловите падающие ножи

Во времена кризиса некоторые акции компаний летят вниз со скоростью света. Здесь возникает сильный соблазн усредниться и купить дешевеющие акции. Все бы хорошо, но вот никто не знает, когда остановится падение. Акции какой-либо компании могут падать годами. Здесь главное найти сильные уровни поддержки и сопротивления, оценить по теханализу, где может произойти разворот тренда, а также изучить фундаментальные показатели компании. И самое главное – не паниковать!

Нужно оценить ситуацию трезво и уже потом усредняться не на всю котлету, а порциями. То есть использовать усреднение во времени. Ни один инвестор и трейдер в мире не смогут нащупать ценовое дно и купить именно там на всю котлету.

Поэтому, также не стоит никогда верить в экстрасенсов и предсказателей. Ведь если бы они знали, где будет дно, то могли бы кредитнуться на большую сумму и увеличить свой депозит в разы за очень короткий промежуток времени.

Яркий пример падающего ножа – это цена акций компании Магнит. Всего за один год акции упали в цене почти в 3 раза!

Инвесторы-паникеры усреднялись бы на каждой свече, и в итоге исчерпали бы весь свой депозит. А цена бы все падала и падала…

Поэтому, если видите сильное падение – проведите исторические уровни поддержки и уже усредняйтесь на них. Здесь на примере все тот же график цена акций Магнита. Таймфрейм: одна свеча – один месяц.

В этой ситуации я бы усреднился сначала от первого уровня поддержки, а если бы цена пробила его, что и произошло, я бы уже докупался на втором уровне поддержки. Как вы видите далее, именно от него цена и отскочила. В настоящее время акции Магнита в моем портфеле показывают плюс. Поэтому, уровни в теханализе работали и будут работать всегда.

Плохой фундаментал компании

Если компания показывает из квартала в квартал и из года в год плохие показатели, то стоит задуматься, надо ли усреднять такую компанию? Думаю, мои читатели – умные инвесторы, и они никогда не будут брать различный шлак, типа компаний какого-нибудь десятого эшелона. Берите всегда голубые фишки и дивидендных аристократов и научитесь уже читать фундаментальные показатели компании.

Недавняя история с акциями Мечел тому доказательство. Ни с того ни с сего акции компании скаканули резко вверх то ли на слухах, то ли ее тупо разгоняли спекулянты. Так и никто не мог ничего толком объяснить. В результате акции компании стремительно выросли более чем на 70% за 10 дней. Хомяки-инвесторы, естественно, кинулись ее покупать по завышенным ценам.

Но случилось то, что и должно было случиться. Хомяков опять поимели крупные умные инвесторы. Они распродали все свои акции Мечел по хорошей цене на самых пиках. Потом все это дело уже поздно поняли инвесторы-хомяки и распродали свои остатки акций, естественно, с убытком.

Но если бы эти начинающие инвесторы могли бы хоть одним глазком глянуть на фундаментальные показатели компании, они бы ни за что не купили эти акции. Почему? Давайте разберемся.

Из года в год чистая прибыль компании Мечел была все меньше и меньше.

Последние квартальные отчеты были прям “тихий ужас”. Взлет акций произошел в начале января 2022 года. Можно увидеть на гистограмме, что последние два квартала уходящего года прибыль была отрицательной, то есть компания уже была убыточной.

Я уже не говорю о долгах компании, где долг превышает все активы компании почти в два раза!

Так стоило ли вообще покупать Мечел изначально? Да конечно нет! А по ценам, которые брали хомяки-инвесторы и подавно!

Если у вас нет кэша

Кэш – это свободные деньги. У вас всегда должна быть подушка безопасности на брокерском счете в размере 20-25% в разной валюте и в коротких облигациях. Это железное правило. Все профессиональные инвесторы так или иначе имеют запас наличности, чтобы докупать неожиданные глубокие просадки и потом на этом заработать еще больше, при восстановлении справедливой цены компании.

Если у вас нет свободных денег, то не стоит занимать их или брать в долг у брокера. Всегда торгуйте только на свои деньги и никогда не берите в долг. Хотя, в самом начале инвестирования можно взять небольшую сумму для того, чтобы понять, как работает фондовый рынок, но не более того!

Нет свободной наличности? Увы, придется ждать, когда цена возвратится на прежний уровень, чтобы выйти хотя бы в ноль. А это потеря времени, которое уже никогда не вернешь. Поэтому, всегда имейте свободные деньги на брокерском счету в размере 20-25% от депозита в разных валютах поровну, и в коротких надежных облигациях, чтобы усредниться при так называемых “распродажах” на рынке.

Усреднение позиции в трейдинге

День добрый! Спасибо за статью.
У меня нет опыта инвестирования, я всего лишь изучаю возможности, в том числе, читая Ваши статьи. Однако, в данном случае, меня смутило одно….Вы не учитываете инфляцию (обесценивание). Ведь за период с 2022 года по 2022 год рост инфляции составил 60% (т.е. деньги обесценились больше чем наполовину), таким образом полученный доход «в размере 60% прибыли» и не прибыль вовсе. К сожалению, нет возможности прикрепить скриншот, могу только ссылку на сайт-калькулятор расчета инфляции https://www.statbureau.org/ru/russia/inflation-calculators?dateBack=2022-1-1&dateTo=2022-12-1&amount=1000

Руслан! Тут дан пример как убыточную позицию быстрее вытянуть в прибыль или хотя бы в ноль. Дополнительно вы (да я тоже не упомянул в статье) забыли про дивиденды за этот период. Которые тоже можно было реинвестировать. )))
6 лет это конечно солидный срок. Обычно подобные манипуляции могут быть ограничены сроком в несколько месяцев.
Если брать в расчет какой-то средний показатель роста фондового рынка — то это 4-6% СВЕРХ ИНФЛЯЦИИ (усредненный показатель за длительный период времени). Причем не только по России. Но и по другим странам.

А теперь пересчитайте свои примеры на растущем рынке, когда цена каждый год растет. И получите совершенно другие средние и картина будет не такая красочная.

Автор, спасибо за статью!

У меня вопрос: Предположим, у меня на данный момент хороший заработок и я планирую каждый месяц откладывать n-процентов на инвестиции (евро и доллар only!). Но есть риск того, что я не смогу удержать планку по такому же доходу в последующих годах.

Означает ли это, что мне надо часть инвестировать, а часть держать в кэше, чтобы позже использовать кэш для восполнения возможного просадка в доходах в будущем, если такой риск есть? Целесообразно ли это?

Целесообразно. Сам держу в среднем 15-20% от капитала в кэше (или коротких облигациях).

Спасибо за ответ!

У меня еще пара вопросов вдогонку:

1. Целесообразно ли тогда держать этот кэш на ИИС или лучше эту часть средств держать на брокерском или обычном счете?

2. Верно ли, что по мере приближения к цели надо увеличивать объем вложений в инвестиции при усреднении? Если да, то с чем это связано?

Спасибо. Всё очень интересно. Я тоже только-только начал заниматься инвестированием.
Но вот какой вопрос у меня появился в связи с методом вами описанном. А в чем смысл оставлять подешевевшую акцию. Тут простая математика. Гораздо выгоднее зафиксировать убыток продав акцию по более дешёвой цене. И приобрести уже две. Так получается гораздо выгоднее, чем тащить за собой убыточные акции. Буду рад ответу. Очень пытаюсь разобраться в этой методике. Спасибо заранее

Отличная стратегия, когда ты знаешь до какой именно точки упадёт цена. Но обычно никто этого не знает. Соответственно, можно легко попасть в ситуацию, когда ты фиксируешь убыток и цена уходит вверх.

Усреднение используют профессиональные трейдеры

Что такое усреднение позиции в инвестировании и трейдинге простыми словами

В трейдинге частенько случается, что цены на ценные бумаги, криптовалюту или валюту в форексе падают. Некоторые особо эмоциональные и торопливые начинают продавать свои акции, чтобы оказаться не в таком большом убытке. Но хотел бы вам рассказать про такую стратегию, как усреднение позиции в трейдинге. Благодаря ей мы можем выйти в плюс даже несмотря на то, что наши позиции просели. Данной стратегией активно пользуются как трейдеры, так и долгосрочные инвесторы.

Суть усреднения

Само по себе усреднение представляет собой инвестирование дополнительных финансовых средств в тот или иной инструмент после того как он снизился в цене после вашего первоначального вклада.

Чтобы не лить много воды, сразу объясню, как работает усреднение на простом примере.

Допустим, вы купили 100 акций сбербанка по цене 232 рубля за штуку. Итого, вы потратите 23200 рублей. Довольные тем, что совершили отличную сделку, вы отправляетесь спать. А на следующий день вы обнаруживаете, что они упали на целый рубль. Это значит, что вы за сутки потеряли сотку. А дальше дела начинают идти еще хуже, и в итоге через 2 недели стоимость акций проседает до 223 деревянных.

В этой ситуации одни инвесторы начнут продавать, а другие ждать, пока акции поднимутся выше первоначальных 232 рублей, чтобы оказаться в плюсе. Но так можно долго, поэтому целесообразнее будет применить ту самую стратегию усреднения.

Это значит, что как только акции просели, например до этих 223, вы покупаете еще 100 по общей цене 22300. В итоге, получается, что в среднем (с учетом первоначального вклада) каждая из них обошлась вам d 227,5 рублей. Это значит, что теперь вам не нужно ждать, пока курс ценных бумаг сбера пробьет отметку в 232 российских рубля. Вы окажитесь в плюсе, если цена на эти ценные бумаги дойдет хотя бы до 228 рубликов.

Примеры с рассчетами

Пример с усреднением:

Купили 100 акций по 232, а через неделю еще 100 по 223. В итоге в среднем у нас 200 штук по цене 227,5 р.

Если текущая стоимость акции будет 230, то мы получим выгоду 2,5 рубля с каждой бумаги. В итоге мы заработаем 500 рублей (2,5 x 200).

Пример без усреднения:

Купили 200 штук по 232 рубля, а через неделю цена упала до 223. Но мы ничего не делаем, а ждем подъема.

Когда цена поднимется до 230, как в первом примере, то мы окажемся в убытке по 2 рубля на каждую. То есть в итоге мы потеряем 400 р (-2 x 200).

Конечно, не все так идеально. Бывает, что они продолжают падать. В этом случае инвесторы продолжают докупать ценные бумаги на нижних позициях с целью их дальнейшего усреднения.

Когда не стоит усредняться?

Конечно же, данная стратегия не всегда может работать в положительную сторону. Есть риск того, что стоимость так и продолжит падать, пока вы не сольете весь депозит. В этом случае данная стратегия будет убыточной. Поэтому, не стоит усредняться на стадии стремительного спада. А то стоимость может успасть настолько низко, что никогда уже не восстановится. Например, акции компании Mechel стоили по 60 долларов за штуку в 2022 году. После этого они резко пошли на спад и к 2022 году достигли отметки в 10 долларов, а к 2022 году достигли отметки 3-5 долларов. Сегодня акции данной конторы стоят в районе 2 баксов. Поэтому, тут хоть усредняй, хоть не делай этого, все равно вы останитесь в убытке.

Нужно дождаться пока падение прекратится и произойдет небольшой отскок (хотя бы процентов на 6-10). Тогда уже можно попробовать докупить те или иные ценные бумаги.

У инвесторов есть даже своя поговорка на эту тему:

«Не стоит ловить падающие ножки. Лучше подождать, пока они воткнутся в землю и перестанут дрожать».

Новичкам: стратегия усреднения цены при торговле криптовалютой

Как часто можно пользоваться данной стратегией

Что касается частотности, то по хорошему счету можно это делать:

  • Однократно. Классическая схема, которую я описывал выше. То есть, если мы берем ценные бумаги по одной цене, а затем происходит просадка, то ждем отскока процентов на 8, и докупаем еще.
  • Постоянно на просадках. Это очень интересная стратегия, особенно если идет постоянный рост с небольшими падениями. Просто выбираете нужный момент. Конечно, лучше перед этим провести небольшой анализ. То есть, посмотрите ситуацию в самой компании, посмотрите рекомендации брокера, составьте консенсус-прогноз и т.д.
  • С периодическим интервалом независимо от стоимости. Это самый невыгодный вариант, так если докупать ценные бумаги без разбора и анализа, то средняя цена по ним будет как правило выше, чем для предыдущих двух пунктов. Я бы не рекомендовал работать по такой стратегии.

Первое место в инвестиционном портфеле Уоррена Баффета занимают акции компании Apple, в которые он инвестирует уже не первый год. Нельзя сказать, что они были в постоянном росте. Были и довольно ощутимые просадки, связанные с неудачными презентациями или скандалами.

Вы только взгляните на 2022 год. По сравнению с 2022 годом эти ценные бумаги упали на 30 долларов. И вместо того, чтобы продавать их или молиться на повышение, Баффет купил еще акций на этой просадке. И так он делал и в остальные разы, когда цены на бумаги «яблочной» конторы падали.

А взгляните на вторую половину 2022 года. Резкий спад с 228 до 158 долларов. Даже тогда инвесторы не унывают, а наоборот усредняются. На момент написания статьи акции Apple стоят 207 долларов. То есть, даже если взять ценные бумаги по 228 баксов, а потом докупить столько же за 160 долларов на спаде, то усредненная цена получится 194 за штуку. То есть, при нынешней стоимости в 207 баксов мы уже в плюсе, несмотря на то, что изначально брали их по 228 долларов.

Точно также можно усредняться и на форексе. Правда, я этим лично не занимаюсь, так как за меня всё делает торговый робот-советник. Очень мощная вещь. Робот сам открывает и закрывает сделки, принося при этом довольно неплохую прибыль, причем при низких рисках. Я им очень доволен.

Усреднение на бирже — как ограничитель убытков.

Надеюсь, что теперь вам понятно, что такое усреднение позиций в инвестировании или в трейдинге. И вы сами можете видеть, насколько это полезно делать, особенно, если по тем или иным инструментам идет спад. Поэтому, не забывайте пользоваться данной стратегией. И повторюсь, не важно, какой именно инструмент инвестирования вы выбрали (ценные бумаги, рынок Форекс, криптовалюта и т.д.), суть везде одна и таже.

А если вы хотите сами начать заниматься долгосрочным инвестированием, чтобы через несколько лет выйти на весомый пассивный доход, который сможет полностью вас обеспечить, то рекомендую вам посетить мощный бесплатный тренинг . Именно благодаря ему я и сам начал заниматься инвестированием, и теперь безумно этому рад. Теперь жалею, что не начал заниматься этим несколько лет назад. Информация — просто бомба, причем абсолютно бесплатная. Успейте записаться до 2 августа 2021 года.

Короткая и длинная позиция, покупка в шорт и в лонг.

Ну а на этом у меня все. Надеюсь, что статья была для вас полезной. Обязательно подписывайтесь на мой блог в ВК, мой профиль в инстаграме и канал в телеграме, чтобы не пропустить новых интересных статей и фишек в инвестировании. Жду вас снова. Пока-пока!

Усреднение позиции: разумная методика сокращения потерь

Представьте себе: вы прочитали новости, оценили фундаментальную ситуацию, провели теханализ, уверенно открыли сделку и …цена прошла против вас. Вы уверены, что вошли в рынок правильно, и рынок вот-вот развернется, но убытки нервируют и надо что-то делать. Есть одна не очень простая, но эффективная стратегия – давайте рассмотрим подробнее.

Метод усреднения как страховка от убытков

Подразумевается постепенное наращивание объема открытых позиций (частями), с целью быстрее выйти из убытков или ускорить прирост прибыли.

Допустим, есть сигнал на покупку и эту сделку открываете. Увы, рынок идет вниз и причину этого движения вы не понимаете, надеясь на разворот в сторону профита. Вместо StopLoss вы открываете еще одну покупку на новом уровне.

Когда рынок разворачивается, то все сделки ниже первой начинают активно давать прибыль. После пробоя вверх уровня первой сделки прибыль будет давать весь объем открытых сделок.

Когда тренд развернется в профит (согласно первому прогнозу!), то для компенсации текущего убытка цене понадобится гораздо меньший диапазон хода, чем в ситуации без усреднения. Даже при одном дополнительном уровне в ситуации разворота убыток уменьшаеться по одной позиции, а прибыль – будет расти в два раза быстрее.

Если вас не настораживает тот факт что мы наращиваем убыточную позицию, и ситуация сильно пахнет мартингейлом, то идем дальше.

Классический мартингейл предполагает последовательное удвоение лота на каждом шаге, но мы с вами знаем, к чему это приводит. Вероятность слива растет в геометрической прогрессии к увеличению объема.

Есть более безопасные тактики, например, добавление на каждом шаге одинакового объема удлиняет срок компенсации убытков но при этом значительно снижает риск полной потери депозита.

Есть даже такой метод − «сетка усреднения», когда выше/ниже ключевого уровня выставляют отложенные ордера, и потом неплохо зарабатывают на сильном броске. Проблема только в том, что последующий откат гарантирует вам или убытки, или многочисленные замки, из которых трудно выпутаться.

Любители математики могут определить общую цену сделки после нескольких этапов усреднения: для этого используется простая формула для обычного калькулятора:

P_cp = (P_1 * V_1 + … + P_n * V_n) / (V_1 + … V_n) ;

где Pcp – средняя цена позиции; P1 − цена открытия первой позиции и V1 − ее объем, соответственно, Pn – цена открытия последнего ордера и его объем Vn.

Нельзя открывать усредняющие ордера по какой-либо математике, например, через равное количество пунктов – перед каждым ордером нужно заново анализировать рынок. И учтите − чем меньше запас хода до ближайшего ордера, тем больше вероятность убытка.

Рекомендуется использовать сильные технические уровни, то есть от которых с большой вероятностью возможен разворот.

Ниже показан такой вариант: на ключевом уровне (зоне) открываем второй ордер таким же объемов и после сильного отката убыток компенсируется уже на середине пути.

Усреднение: преимущества и недостатки

Новички любят усредняться, да и профи спекулянты тоже этим балуются. Во-первых, это создает эффект постоянного присутствия в рынке (новичкам это нравится!), а во-вторых, усиливает ожидание сверхприбыли после разворота. На фондовом рынке считается хронически убыточной из-за сложности контроля нагрузки на депозит. Об опасности усреднения на бирже предупреждал еще знаменитый Джесси Ливермор, который никогда не покупал не нисходящем рынке, не продавал на бычьем тренде и всегда предпочитал быстро фиксировать убытки.

Позитивом тактики усреднения можно считать:

  • возможность сократить убытки на развороте тренда или сильной коррекции;
  • дополнительный профит на сильном тренде.

Недостатки такого метода выглядят более серьезными:

  • резкий бросок цены на убыточном тренде, например, на спекуляциях, может убить депозит, потому как при усреднении принято или вообще не ставить StopLoss, или размещать их достаточно далеко от цены;
  • при слишком активном добавлении позиций на прибыльном тренде резкий обвал котировок быстро съест весь текущий доход;
  • очень опасно усреднять при торговле с высоким кредитным плечом;
  • повышенная психологическая нагрузка при контроле нескольких открытых позиций.

Что лучше: усреднить или закрыть?

Категорически не рекомендуется использовать усреднение, если вы

  • новичок и слышите об этой тактике впервые;
  • используете большое кредитное плечо − от 1:100 и выше (особенно на Форекс);
  • текущий тренд длится достаточно давно и торговые объемы в его направлении уменьшаются.

Использование режима Хеджирования на Фьючерсах Бинанс (Hedge mode on Futures Binance)

Кстати при высоком леверидже не рекомендуется усреднять даже профитные позиции, лучше использовать стандартную связку TakeProfit / StopLoss.

Можно усреднять открытые ордера, если

  • вы в убытке, но фундаментальный и технический анализ показывают, как минимум, среднесрочный тренд, а текущее движение против тренда можно считать коррекций;
  • вы в прибыли, но есть надежный торговый сигнал в сторону открытого ордера.

И что в результате?

Вы должны воспринимать все выше сказанное как достаточно рискованную методику управления капиталом, а не делать из нее постоянную торговую стратегию. На краткосроке, например, внутри дня, этот метод используется крайне редко.

Мы категорически не рекомендуем увлекаться этой тактикой, она требует уверенного опыта и крепких нервов для постоянного контроля. Усреднение в трейдинге – не лекарство от убытков, а поддерживающая терапия, причем временная, пока трейдер найдет более эффективное решение. Но при разумном подходе к риску грамотное усреднение может увеличить профит от одного удачного входа в несколько раз.

Стратегия усреднения в торговле — советы по ее использованию

Существуют тысячи торговых стратегий для игры на бирже. Ещё больше мнений о том, как реально трактовать те или иные сигналы. В этой статье мы рассмотрим подход по названием «усреднение позиции». Поговорим о том, стоит ли им пользоваться, какие преимущества и недостатки даёт он.

1. Что представляет собой стратегия усреднение

Главная идея в том, чтобы снизить среднюю цену входа в сделку. Проще всего рассмотреть пример.

Возьмем фондовый рынок. Допустим мы покупаем акции Сбербанка по 200 рублей 50 лотов (сумма 100 тыс. рублей). Но рынок пошел вниз. Теперь цена 180 рублей за акцию. Согласно стратегии усреднения мы должны докупить ещё один пакет акций с целью снизить среднюю цену. Допустим мы покупаем на тот же объём (для простоты расчета). Тогда у нас в портфеле окажется 100 лотов Сбербанка со средней ценой покупки (180+200)/2 = 190 рублей. В сумме затрачено 190 тыс. рублей.

Думаю, что главная идея понятна. Усреднение происходит по цене. Просто докупаем подешевле, чтобы иметь среднюю цену покупки ниже. Значит в случае роста нам удастся заработать деньги даже при достижении биржевой котировки нашей первой покупки.

При этом докупаться так можно не раз, а несколько. Чтобы усреднение было максимально эффективным, нам надо докупать каждый раз больше, чем уже есть в позиции.

Усреднение зачастую помогает быстро отыграть свои потери, поскольку рынкам свойственно волнообразные движения. После резких движений в какую-либо сторону практически всегда действует откаты (коррекции). Главная проблема в том, что это случается не всегда. Рынок может пройти в какую-либо сторону без откатов по 10-30%. Мало какая стратегия усреднения с кредитным плечом выдержит такое движение. В такие периоды наиболее эффективны тактика на основе пробоев уровней.

Можно действовать наоборот: докупаться и по мере роста акции. На этом принципе построена стратегия пирамидинг, которая позволяет за один тренд значительно увеличить свой капитал.

Аналогично с торговлей на понижении (открытие коротких позиций). Если цена будет расти, то мы должны с каждым новым повышением продавать всё больше и больше. Но такой подход используется редко при торговле в шорт, поскольку рынки склонны расти и наши потери не ограничены ничем. Плюс к тому же придётся точно платить брокеру за то, что взяли актив в долг.

2. Риски стратегии усреднения

Стратегия была бы настоящим Граалям, если бы не одно «НО». Дело в том, что никто не гарантирует, что после усредняя рынок ещё больше не провалится вниз. А если это случится, то от нашего усреднения нету никакого толку. Мы лишь купили немного дешевле и всё.

Единственным способом подстраховать себя является всё тот же старый стоп-лосс. Если рынок глобально сменил своё направление, то ничего не остается как просто закрыть позиции с убытком.

Риски у такого подхода довольно существенные, поскольку мы наращиваем убыточную позицию, но с другой стороны мы увеличиваем свои шансы заработать.

3. Откуда пошла эта стратегия

Стратегия «усреднение» берет свои корни из игры в рулетку, где уже многие года мусолиться одна и та же стратегия «Мартингейл». Её идея заключается в том, чтобы удваивать свою ставку каждый раз после проигрыша. Как только раунд выигрывается, ставку снижают до базовой.

Казалось бы, что азартная игра в рулетку мало чего имеет общего с торговлей на бирже. Однако, трейдеры научились довольно эффективно использовать этот подход. Существует множество торговых роботов (советников) для рынка Форекс (точнее для терминала Метатрейдер 4-5). Они даже бесплатные. Однако их стабильный доход чреват полным сливом депозита, поскольку они усредняются до тех пор пока не отыграют потери.

Binance Futures — Как торговать фьючерсами на Бинанс (ШОРТ/ЛОНГ/УСРЕДНЕНИЕ)

В зависимости от риска такой подход может пережить где-то 5% неблагоприятного движения. Вот примеры графика доходности использующих такие стратегии:

В графике загрузки депозита (использование кредитного плеча) можно наблюдать резкие всплески в моменты сильных усреднений:

И это ещё хороший пример. Вот случай, когда всплески кредитного плеча видны ещё больше:

Однако рано или поздно такой подход обречен на резкий «слив» всего депозита. Не рекомендуем использовать сетки Мартингейла.

4. Советы как лучше усредняться

Для эффективного использования торговой стратегии «усреднения» необходимы несколько основополагающих вещей.

1 Мы должны понимать, что, скорее всего, инвестируем на долгосрок. Иначе просто нету смысла в усреднение. Проще закрыть первую сделку и открыть вторую, но с большим размером. Либо же можете посмотреть ещё раз график выше с примером торговли по Мартингейлу и сделать для себя выводы.

2 Открывая позицию мы должны оставить существенный запас на открытие следующих. При этом схема усреднения может быть разная для каждого человека, поскольку и подходы к открытию позиции разные. Приведем варианты, которые часто используются:

  1. Первый вариант: 50/50. В первой сделке открываемся на половину капитала, во второй просто докупаем на остаток.
  2. Второй вариант: 10/30/60. В данном случае используется три усреднения. Этот подход очень даже безопасный в плане усреднения, поскольку мы достигаем максимального эффекта открывая в последнем подходе на 60% исходного депозита, а значит существенно снижая цену к последней покупке.
  3. Третий вариант: 25/25/50. Консервативный вариант. Сочетает в себе плюс второго, но с другой стороны позволяет торговать сразу 25% капитала, нежели 10%.
  4. Четвертый вариант: 10/15/25/50. Самый безопасный. Открытие позиции допускает аж 4 точки. При чем каждый раз мы открываемся на чуть большую или равную сумму своего исходного депозита.

3 Профессиональные трейдеры редко, когда используют 100% загруженность своего счета. Обычно у них всегда есть «заначка», чтобы иметь возможность выгодно войти в рынок.

В периоды ожидания можно вложить свои деньги в надежные облигации. Например, в ОФЗ с ближайшим сроком погашения.

4 Мы должны покупать надёжный актив, иначе нет смысла так рисковать накапливая непонятно что.

5 Открывать позиции следует на каком-то отдалении от предыдущей средней цены. Иначе позиция будет открыта слишком быстро и эффект усреднения будет минимальным.

Лучше всего входить в рынок на уровнях поддержек и сопротивления. Они обычно отстоят друг от друга на 3-7%.

Также популярным способом является усреднение на уровнях Фибоначчи.

Подводя итог можно сказать, что стратегия крайне рискованная. Мы можем легко попасть в момент когда рынок будет резко падать без откатных движений. В итоге мы наберем позицию, пусть даже и по хорошей цене, но все равно будем в минусе.

Тем не менее усреднение позволяет повысить эффективность сделок раза в три. Процент убыточный сделок резко сокращается.

Также важно делать фундаментальный анализ для акции, которую покупаем. Нет смысла инвестировать в акции, которые заведомо будут падать из-за каких-то проблем (падение прибыли, большой долг, плохой менеджмент).

Усреднение позиций в трейдинге: философия, стратегии, эффективность.

Усреднение — это постепенное наращивание позиции в трейдинге частями, чтобы быстрее выйти из убытков либо увеличить прибыль.

На словах объяснять этот термин бесполезно, гораздо эффективнее будет сразу взглянуть на график.

Нажмите, чтобы увеличить.

Как видите, сначала мы вошли в первую сделку на продажу по золоту, и рынок пошел против нас. В надежде, что ситуация изменится, была открыта еще одна позиция, чтобы быстрее выйти из убытка. Далее, аналогичным образом третья и т.д. Таких сделок может быть бесконечно много.

В результате, когда рынок хотя бы немного пошел в нашу сторону, мы просто закрываем все позиции в плюс и получаем прибыль.

Когда усреднение может быть целесообразно?

Когда можно задуматься об усреднении:

  • Если вы опытный трейдер.
  • У вас уже есть несколько прибыльных торговых систем без применения агрессивных методов управления капиталом.
  • Вы хотите расширить свой портфель торговых стратегий новой системой.

Только тогда начинайте изучать практическое применение усреднения в трейдинге и работать над созданием новой торговой системы с элементами усреднения.

КАК ШОРТИТЬ ?! Открываю шорт позицию на бирже.

Что при этом важно помнить:

  • В торговой системе должен быть установлен общий стоп-лосс на серию усредняющих сделок.
  • Желательно, чтобы закрытие по стоп-лоссу не приводило к потере более 1% от депозита.
  • Торговая система должна быть протестирована на истории не менее 1 года.
  • Торговая система должна быть проработана на демосчете не менее 1 года. Это необходимо, чтобы испытать периоды сильных трендовых движений, особенно опасных для усредняющих систем. И только после этого может быть начата торговля на реальном счете.

Такой подход защитит ваши средства. И если торговая система с усреднением не работает, вы сможете это увидеть еще на этапе демосчета.

Стратегии и виды усреднения

Усреднение может быть двух видов:

    1. На убытки. 2. На прибыль.

Подробнее о каждом ниже.

Усредняться на убытках часто любят новички, да и профессиональные инвесторы не брезгуют таким подходом. Как раз подобный пример был выше с золотом, поэтому повторяться не буду. В трейдерской среде считается, что этот подход приведет только к убыткам.

«То, что акция упала в стоимости, вовсе не значит, что она пойдет вниз. Я никогда не покупаю во время медвежьего тренда и не продаю в ходе ралли… Я предостерегаю вас от усреднения убытков». Джесси Ливермор.

Хоть я и не верю прописным истинам и все проверяю на практике, но к этому совету точно стоит прислушаться.

Усреднение прибыльных сделок, напротив, поощряется многими известными трейдерами и не случайно. Огромные состояния зарабатывались на бирже во время затяжных ралли. Нужно было лишь покупать и держать позицию. Вот пример такого усреднения по недавнему скачку золота.

Все еще помню, как получил свою первую прибыль как раз таким способом. Тогда был сильный медвежий тренд по евродоллару 2022 – 2022, а я вложил около $ 100 на счет в Forex Club, которые превратил в $ 700 усреднением прибыли. До этого момента я получал в основном убытки, либо незначительный доход.

Рынок падал целый год, будь у меня тогда больше опыта, времени и денег, то можно было бы прилично заработать. На практике весь процесс усреднения шел очень спонтанно, поскольку я открывал сделки с телефона между перерывами на основной работе. После такого успеха я еще успел потерять $ 5 000, часть из которых тоже была у этого брокера. Поэтому обольщаться прибылью не стоит.

Стратегия усреднения стоимости по методу Эдлсона

Кроме классической стратегии усреднения инвесторы успешно применяют метод Эдлсона. Суть его в следующем:

  1. Задаем целевую сумму инвестиций. Например, за год я хочу вложить в бумаги какой-то компании 120 000 ₽.
  2. Задаем целевую стоимость ежемесячного портфеля. Допустим, в 1-й месяц она должна составить 10 000 ₽, во 2-й – 20 000 ₽. Так до тех пор, пока не выйдем на 120 000 ₽.
  3. Если в текущем месяце фактическая стоимость портфеля ниже целевой, мы покупаем акции. Если выше или равна, нет.
  4. Так продолжается до исчерпания заложенных ранее на инвестиции 120 000 ₽. Это может произойти через 12 месяцев или ранее.

Метод Эдлсона дает лучший результат по сравнению с классической схемой и схемой единовременной покупки ценных бумаг на всю сумму.

Популярная стратегия с использованием усреднения позиций

Каждый трейдер самостоятельно определяет порядок контроля за риском и открытием сделок. Усреднение относится скорее к стратегиям управления капиталом. Очень часто на форумах и в книгах встречается подход с постепенным добавлением к прибыльным позициям при торговле в тренде. В свое время я сам использовал такой подход, что делаю периодически и сейчас.

Идея в том, чтобы сначала заходить в рынок маленьким лотом, а потом его увеличивать. Пример деления на части:

    1. 10% от планируемого объема; 2. 20%; 3. 30%; 4. 40%.

Если вы ошиблись, то скорее всего поймете это сразу, потеряв немного (в 10 раз меньше, чем открыться всем объемом). В обратном случае, сможете быстро увеличить позицию и заработать на тренде.

Анализ результатов стратегии агрессивного усреднения

Теперь давайте проведем математическое моделирование и посмотрим, насколько окажется прибыльной или убыточной эта популярная стратегия инвестирования капитала в ценные бумаги. Перейдем к математическим расчетам. Я составил небольшую табличку, где:

  • В столбце «Акций в лоте» указываем количество акций в 1 стандартном лоте, согласно спецификации эмитента.
  • В столбце «Рабочий лот» указываем то количество лотов, которое будем покупать ежемесячно.
  • В столбце «Дата» указан месяц покупки. Я не стал писать точную дату, так как в нашем случае это не принципиально.
  • «Цена покупки». Как было написано выше, эта цена соответствует цене открытия свечи/бара на месячном графике.
  • В столбце «Ежемесячные инвестиции» сумма, которая будет потрачена на закупку акций, исходя из указанного лота. Рассчитывается по формуле: «цена покупки * количество лотов * на количество акций в лоте».
  • Столбец «Прибыль/убыток» — рассчитывается как разница между ценой продажи и ценой покупки, умноженной на количество лотов акций и количество акций в лоте.

Вы можете скачать эту таблицу и самостоятельно провести расчеты и проанализировать результаты по любой акции. Ссылка на таблицу будет в конце статьи.

ШОРТ и ЛОНГ что это, как открыть Шорт и Лонг ФЬЮЧЕРСЫ

С параметрами и методикой расчета мы определились и теперь давайте проанализируем поведение стратегии агрессивного усреднения по каждому эмитенту.

Стратегия агрессивного усреднения на акциях Лукойл

В расчете по всем акциям я буду использовать 1 торговый лот для простоты расчетов. Итак, мы видим, что за указанный промежуток времени на инвестирование было выделено 119.693.24 рубля. Еще раз акцентирую внимание на том, откуда взялась эта сумма: в начале каждого месяца я покупал 1 акцию компании Лукойл (потому что 1 биржевой лот состоит из 1 акции) по цене открытия месячной свечи.

На открытии торгов 01 декабря 2022 года, по цене 2548,90 весь собранный за прошедшие годы портфель был продан. Результат инвестиций составил +30.691 руб. Динамику изменения капитала в разрезе каждого месяца можно увидеть на рисунке ниже:

Стратегия агрессивного усреднения на акциях ФСКЕЭС

Торговля велась 1 стандартным лотом и за 5 лет на инвестиции было потрачено 102.686 руб. По итогам инвестирования убыток составил -66.578,33 руб.:

Стратегия агрессивного усреднения на акциях Газпром

Общая сумма инвестиций — 91.460 руб. Результат инвестиций — убыток в размере -8.860 руб.

Стратегия агрессивного усреднения на акциях Сбербанк

Общая сумма инвестиций — 51 794,70 руб. Результат инвестиций — прибыль в размере 9276,20 руб.

Стратегия агрессивного усреднения на акциях Северсталь

Общая сумма инвестиций — 251.441,20 руб. Результат инвестиций — прибыль в размере 165 688,80 руб.

Преимущества и недостатки усреднения

Плюсы: • на откате в тренде при удачных обстоятельствах можно сократить убытки; • потенциал прибыли в затяжных движениях не ограничен; • позволяет зарабатывать даже, когда ошибся с прогнозом (а также новичкам, которые ничего не смыслят в аналитике и стратегиях).

Недостатки: • разворот тренда уничтожит депозит, поскольку обычно усреднение подразумевает отсутствие стоп-лоссов (исключение — если поставить их очень далеко от текущих цен); • при активном наращивании позиций и прибыли резкий обвал котировок может забрать весь имеющийся доход; • опасно использовать в комплексе с большим кредитным плечом (что это?); • психологическая сложность применения (вам будет трудно смириться с убытками).

Объём каждой позиции

Стратегия даёт возможность использовать разные варианты объёмов для каждого входа. Если все ордера одинакового размера, то рассчитывать точку выхода в ноль совокупной позиции достаточно просто. Прогрессивное увеличение каждой последующей позиции приводит к серьёзной нагрузке на депозит, и в этом случае трейдер должен отметить для себя определённый уровень убытка, за рамки которого выходить нельзя, так как очень часто случается проход цены до обнуления счёта и последующий разворот. Такие ситуации формируют неправильный подход к управлению капиталом, когда вместо ограничения убытков ищутся способы, как можно дольше держать позицию. Вместе с этим, при грамотном управлении и не очень большом объёме первой позиции, на краткосрочной перспективе увеличение каждого следующего входа позволит очень быстро избавиться от просадки, ведь потребуется уже не половина расстояния между ними, а гораздо меньше. Это в значительной степени повышает вероятность успеха.

Жми кнопку, чтобы пройти пошаговое руководство по «Стратегии усреднение» и освоить стратегию в несколько простых шагов Изучить »

Эффективность: усредняться или нет?

Несмотря на крайний негатив в отношении усреднения, я считаю, что пользоваться им при наличии опыта можно. Как говорится, автомат в руках у обезьяны — это одно, а у солдата — совсем другое.

Когда не стоит усредняться:

• Если вы новичок. В этом случае категорически не советую практиковать усреднение, поскольку депозит ваш закончится очень быстро. • У вас большое кредитное плечо (1:10 и выше). Касается forex-трейдеров, на данном рынке я тоже не советую добавляться к убыткам или прибыли. Лучше фиксированный стоп и тейк-профит. • Тренд длится уже очень давно. В этом случае не стоит открываться, поскольку разворот произойдёт в любой момент и срубит большую часть вашего дохода.

Усреднение приветствуется в следующих случаях:

• На фондовом рынке в активах, которые популярны и имеют затяжную тенденцию к росту, но проседают из-за экономического кризиса. • Вы торгуете без кредитного плеча, иначе усреднение слишком сильно повысит риски. Этот пункт можно объединить с предыдущим, поскольку они должны выполняться одновременно. • Добавление к прибыльным позициям в самом начале тренда.

На практике эффективность усреднения может улучшить ваш торговый результат в несколько раз. Например, в вышеуказанном примере про первый заработок на EURUSD я смог выжать из движения в 3-5 раз больше, хоть и сильно рисковал.

Лучше всего усреднение смотрится на фондовом рынке, о чем я и написал выше. Вот вам типичный случай, когда на российских активах, можно зарабатывать огромные деньги и не париться на счет текущего тренда.

По каждой сделке можно было получить прибыль по 100 – 300%. Этот пример довольно «натянутый» для очевидности. На практике инвесторы раньше фиксируют прибыль. В данном случае тоже можно было спокойно закрыться с прибылью и через 3 – 4 года, конечно, 10 лет ждать могут только самые отчаянные. Тем не менее, время на фондовом рынке — союзник трейдера, а не его враг, что наглядно иллюстрирует вышеуказанный график.

Как работает инвестиционная стратегия агрессивного усреднения?

При использовании этой стратегии нам не надо быть финансовыми экспертами, анализировать финансово-экономическую деятельность организации эмитента и следить за событиями в мировой экономики. От нас даже не требуется умений «читать» графики и разбираться в дебрях технического анализа. Все что потребуется от инвестора — это стабильность и последовательность в инвестировании, а также терпение (очень много терпения). Т. е. он (инвестор) должен регулярно: еженедельно (ежемесячно, ежеквартально), желательно в одно и то же время, покупать одинаковое количество акций одного и того же эмитента.

Как видите, все настолько просто — бери покупай акции один раз в месяц и все, не надо думать о том, в каком состоянии находится фондовый рынок, в какой рыночной фазе стоит бумага, есть ли тренд, какой он этот тренд и не перекуплена/перепродана ли это бумага? Казалось бы, вот она идеальная стратегия инвестирования! Но как скажется эта простота на финансовых результатах? Давайте проведем небольшой эксперимент, этакое математическое моделирование и посмотрим на результат?

Для своего эксперимента я выбрал 5 акций крупнейших российских компаний: Лукойл, ФСК ЕЭС, Газпром, Сбербанк и Северсталь (4 из них даже входит в индекс ММВБ-10). На протяжении 5 лет ежемесячно я буду покупать акции каждого инструмента. Конечно, это не 20 лет, но тоже довольно приличный срок, и определенные выводы мы можем сделать. Чтобы систематизировать нашу инвестиционную стратегию, добавим еще несколько условий:

  1. Дата начала инвестирования и использования стратегии — январь 2022 года.
  2. Дата окончания инвестиционного эксперимента — декабрь 2022 года.
  3. Цена открытия позиции (покупки акций) — цена открытия месячного бара.
  4. Цена распродажи инвестиционного портфеля — 01 декабря 2022 года. (цена открытия бара на месячном графике).
  5. Объем покупки — 1 стандартный биржевой лот, согласно спецификации контракта.

Для того, чтобы исключить влияние человеческого фактора, при определении цены покупки, я воспользовался услугами сайта компании Финам и скачал исторические данные:

Лучшие брокеры бинарных опционов 2021:
  • ЭвоТрэйд
    ЭвоТрэйд

    Огромные бонусы за регистрацию!
    Выбор 10 000 трейдеров!

  • Бинариум
    Бинариум

    Один из старейших брокеров.
    Бесплатный демо счет и быстрые выплаты!