Лучшие брокеры бинарных опционов 2021:
  • ЭвоТрэйд
    ЭвоТрэйд

    Огромные бонусы за регистрацию!
    Выбор 10 000 трейдеров!

  • Бинариум
    Бинариум

    Один из старейших брокеров.
    Бесплатный демо счет и быстрые выплаты!

Волатильность в трейдинге

Волатильность: как правильно и безопасно кататься на волнах рынка

Иногда цены на рынке довольно сильно раскачиваются, а порой на рынке бывает полный штиль. Сравнение с морем очень здорово поясняет различные состояния рынка. Когда на море штиль, то волн практически нет, только мелкая рябь. Но если же разразится шторм, то волны могут достигать высоты нескольких метров.

Так и на рынке — чем сильнее цена актива скачет то вверх, то вниз, то есть чем выше размах колебаний цены актива, тем выше его волатильность. И наоборот, когда рынок успокаивается, спадает и волатильность , поскольку размах колебаний цены сводится к минимуму.

Волатильность — это разброс, отклонения цены биржевого товара за промежуток времени (день, месяц, неделя, год) от ценового уровня или основного направления рынка. Рассчитывается волатильность обычно в процентах от цены актива.

Польза или вред

С одной стороны, высокая волатильность дает возможность больше зарабатывать на рынке. При больших ценовых колебаниях увеличивается, и разница в цене покупки и продажи, на которой можно получить прибыль, возрастает. Но заработать больше можно только в том случае, если предугадать направление рынка и ценового движения своего актива. Если же нет, то резко возрастают и риски потерь. И тогда волатильность трейдеру только во вред.

Знание и понимание волатильности важно для выявления минимальных и максимальных цен для актива. Если нет важных новостей, актив будет двигаться в пределах его средней волатильности. К примеру, если цена акции изменяется в течение дня в пределах ± 1%, то маловероятно, что она в следующие несколько дней начнет изменяться в пределах ± 3%. Для этого нужны веские причины.

Лучшие брокеры БО 2021:
  • ЭвоТрэйд
    ЭвоТрэйд

    Огромные бонусы за регистрацию!
    Выбор 10 000 трейдеров!

  • Бинариум
    Бинариум

    Один из старейших брокеров.
    Бесплатный демо счет и быстрые выплаты!

Волатильность помогает делать прогнозы и ставки с учетом предыдущих колебаний стоимости. Но здесь может таиться и большая опасность.

Очень показателен пример с акциями Tesla. Наблюдать за взлетами бумаги в последние месяцы — одно удовольствие! С начала 2022 года до середины февраля акции компании Илона Маска взлетели на 119%. И глядя на то, как лихо бумаги дорожают за день на $50, понимаешь, какие шансы ты упустил, не купив их вовремя. Но не все так просто. Периоду взлета предшествовал период волатильности.

В период низкой волатильности максимальный разброс цен акций Tesla составил $23,53 — от $283,37 до $306,9. Волатильность в этом диапазоне менее 8%. Но после этого периода затишья цена резко выросла c $291,13 до $370,80. И затем наступил период большей волатильности, когда разброс цен в среднем достиг $118 — от $261,95 до $379,57. Волатильность возросла до 45%.

Привыкнув к волатильности, инвесторы открывали короткие позиции на ценовых пиках. И те, кто хотели выгодно прокатиться на волне волатильности, не угадали направление предстоящего роста акций Tesla почти на 150% и потеряли $8,4 млрд, подсчитали в аналитической компании S3 Partners. Только за один день 4 февраля, когда акции Tesla обновили исторический максимум, «шортисты» потеряли $2,5 млрд.

Почему меняется волатильность на рынке

Самые сильные движения на рынке происходят после периода очень низкой волатильности. Участники рынка «устают от скуки» в периоды затишья и с радостью вступают в игру, как только появляется повод. Именно в такие моменты и можно заработать больше всего.

Лучшие брокеры БО 2021:
  • ЭвоТрэйд
    ЭвоТрэйд

    Огромные бонусы за регистрацию!
    Выбор 10 000 трейдеров!

  • Бинариум
    Бинариум

    Один из старейших брокеров.
    Бесплатный демо счет и быстрые выплаты!

Как правило, чем дольше период «штиля» на рынке, тем больше вероятность того, что цены будут расти или падать сильнее и быстрее. Это — закон рынка. Но, к сожалению, невозможно точно предугадать, как долго продлится «штиль» и насколько долгим будет последующее движение, а главное, в какую сторону.

Все больше и больше игроков открывают позиции, и движение цены актива становится резче и сильнее. Тем более когда в рынок крупными объемами входят крупные игроки. И тут в игру вступают эмоции. Если цены растут, то растет и жадность трейдеров — все хотят оторвать свой кусок пирога, и побольше. При падении цен нарастает страх. И цена начинает то резко расти, то столь же резко падать.

Увеличение диапазона колебания цены говорит о том, что на рынке нарастают панические настроения. И чем больше крупных игроков впадает в панику, тем выше амплитуда колебаний. В такой рынок, когда эмоции зашкаливают, входить крайне опасно. Именно эмоции — страх и жадность — зачастую правят рынком сильнее, чем фундаментальные новости.

Но долго такая вакханалия продолжаться не может. Трейдеры выдыхаются — эмоции спадают, и рынок успокаивается. Наступает снова период низкой волатильности — затишье, но затишье перед очередной бурей.

После периода сильных колебаний на рынке всегда наступает штиль, который обязательно затем сменится периодом высокой волатильности.

Как использовать волатильность в биржевой торговле

Обычно периоды низкой волатильности на рынке сменяются периодами ее всплеска. Чтобы уменьшить риск потерь, многие трейдеры предпочитают входить в рынок в периоды затишья на рынке — и ждать повышения активности, а значит, и размаха ценовых колебаний. И это самая правильная тактика.

Если волатильность низкая, значит книга заказов на бирже сбалансирована, то есть цена не изменится, пока торговый объем останется прежним. Если же внезапно увеличится число продавцов или покупателей, то цена может резко измениться.

Если волатильность высокая, входить в рынок очень опасно. Нужно понимать, что сейчас уже поезд упущен, и ждать следующего удобного момента для входа в рынок.

Если волатильность снижается. Низкая и снижающаяся волатильность характерны для роста цены. Если волатильность продолжает снижаться, это может быть «бычьим» признаком.

Если волатильность растет, это говорит об усилении нервозности на рынке. Рынок предлагает хорошие возможности для открытия позиций, но и риски потерь становятся выше.

Начать инвестировать можно прямо сейчас на РБК Quote. Проект реализован совместно с банком ВТБ.

Изменчивость цены в определенный промежуток времени. Финансовый показатель в управлении финансовыми рисками. Характеризует тенденцию изменчивости цены – резкое падение или рост приводит к росту волатильности. Подробнее Способ торговли на бирже, когда инвестор заимствует у брокера акции, которыми сам не владеет, чтобы продать их по текущей рыночной цене с тем, чтобы купить эти же акции по более низкой цене и извлечь выгоду. В этом случае инвестор ограничен сроками расчетов, а открытие короткой позиции сопряжено с высоким риском.

Что такое волатильность на фондовом рынке

Волатильность — это степень изменчивости цены или доходности актива. Она может проявиться в котировках или доходности отдельной ценной бумаги или затронуть рынок в целом.

Бывает, что фондовые индексы вроде S&P 500 делают движение более чем на 3% в день. И такая динамика может сохраняться в течение нескольких торговых сессий на бирже. Например, в феврале — марте 2022 года колебания цены S&P 500 доходили до 10% за день. С 20 февраля по 23 марта 2022 года индекс упал на 34%. За тот же период российский индекс РТС потерял более 40%.

Рассмотрим подробнее, что такое волатильность и чем она опасна для инвесторов.

Что значит волатильность

Математическим языком волатильность описывается через стандартное отклонение, которое еще называется среднеквадратическим. Оно обозначается греческой буквой «σ» — сигма, и измеряет средний разброс величин от их среднего значения.

На фондовом рынке под волатильностью подразумевают отклонение цены актива или его доходности от его среднего значения за определенный период. Чем выше волатильность, тем выше риск. Цены волатильных активов очень изменчивы и за один день могут значительно расти или падать, что влияет на стоимость портфеля инвестора.

Фактически волатильность не означает потерю актива, но бумажные убытки психологически давят на инвестора. Капитал замораживается, и продать актив без потерь невозможно. Из-за возникающей неопределенности инвесторы часто паникуют и продают ценные бумаги на самом дне, а потом жалеют об этих сделках.

Также стандартное отклонение используется инвесторами для риск-менеджмента и оптимизации стратегии. Например, на его основе рассчитывается коэффициент Шарпа, который показывает соотношение доходности актива на единицу риска.

Благодаря диверсификации по разным классам активов инвестор снижает общую волатильность портфеля и повышает коэффициент Шарпа. Иными словами, ему теперь приходится идти на меньший риск, чтобы получить ту же доходность. Пример расчета стандартного отклонения и коэффициента Шарпа есть в статье Т⁠—⁠Ж про всепогодную стратегию.

Инструменты и рынки, на которых цены меняются медленно, называются низковолатильными, а при быстром изменении цены (на 1—5% ежедневно) — высоковолатильными.

Облигации как наиболее надежные и стабильные инструменты — обычно низковолатильные. Товарные рынки — золото, нефть, сахар — как правило, более волатильны.

Акции высокотехнологичных и молодых компаний вроде «Зума» обычно более волатильны, чем голубые фишки и дивидендные аристократы вроде «Макдональдса».

А самыми рисковыми активами считаются криптовалюты и деривативы — фьючерсы и опционы.

Волатильность

Волатильностью в трейдинге принято называть скорость изменения цены. Данное определение далеко не точное, и скорость изменения цены может не иметь связи с волатильностью. Тем не менее, её принято так называть.

Пример волатильности.

Например, если вы видите, что какой-то актив каждый день меняется в цене на 2-3% и сравниваете его с другим, цена которого изменяется в пределах 0,01%, то закономерный вывод будет таким: первый актив более волатильный.

1 актив волатильнее, чем 2

Волатильность напрямую связана с ликвидностью. Если волатильность будет крайне большой, то ликвидность напротив станет непомерно мала. Данная зависимость работает и в обратную сторону, то есть, на активах, обладающих большой волатильность, низкая ликвидность.

Впрочем бывают и исключительные ситуации, когда данная зависимость не работает. То есть, ликвидность может расти, а ликвидность не уменьшится.

Изменчивость волатильности.

Следует понимать, что волатильность – это параметр, который постоянно меняется. Он зависит от сезонности, экономических показателей, биржи и инструментов, с которыми вы работаете. На одной бирже актив может иметь волатильность, которой у него не будет на другой.

Так же нужно помнить, что волатильность – это не только скорость, но и характер ценового движения. То есть, бывают активы, которые двигаются вроде бы и не быстро, но при этом сильно, дёргаясь вверх и вниз.

Трейдеры называют такие активы слишком волатильными. Следовательно, мы предполагаем, что это из-за недостатка ликвидности.

Волатильность как интерес крупных игроков.

Волатильность – это следствие интереса крупных участников торгов к тому или иному активу. Иными словами, если рынок очень ликвидный, и на нём много желающих как продать, так и купить данный актив, то, чтобы изменить это шаткое равновесие, на рынке должен появиться кто-то, кто вольёт «в игру» крупную сумму. То есть, кто-то должен выкупить спрос или предложение. Как следствие рынок начнёт двигаться вверх или вниз интенсивно, и это будет значить, что волатильность повысилась на фоне высокой ликвидности.

Ярким примером этому может служить так же биткойн. Дело в том, что это довольно модный, стильный и современный инструмент. Из-за хайпа вокруг него каждый день чуть ли не в новостных сводках пишут о том, как он пробивает рубежи десятков тысяч долларов. Это приводит к тому, что участники торгов выводят свои спекулятивные активы с реальных бирж и переводят их на криптобиржу. Из-за этого волатильность биткоина в какой-то мере «питают» и создают. Поэтому биткойн как растёт на огромное количество пунктов, так и падает.

Сезонная волатильность на рынках.

Волатильность меняется сезонно. . Наверно, вы слышали, что летом очень трудно торговать. Это распространенный миф, о котором вы, скорее всего, слышали, если хотя бы немножко интересовались биржей. С чем это связано? В первую очередь с тем, что летом на рынке мало людей, которые торгуют. Все в отпусках, кто-то в Черногории, кто-то в Анталии или Пуэрто-Рико. Как следствие, на бирже в отсутствии участников торгов нет движения цен. Вполне вероятно, что рынок будет схематически выглядеть так, как показано на рисунке ниже.

Это происходит НА ВСЕХ рынках. Российский рынок и форекс в данном случае не являются исключениями. Конечно, бывают времена, когда случается что-то глобальное. Разумеется, если страна находится под санкциями и зависит от курса цен на нефть, то ликвидность и волатильность будет более-менее распределена. Если же подобного нет, то волатильность может уменьшаться или увеличиваться.

Изменения волатильности рынка по времени.

Более того, волатильность так же может уменьшаться или увеличиваться от времени торгов. Иными словами, мы на российской бирже имеем несколько рабочих сессий. Их есть две: дневная и вечерняя. По МСК до 19:45 происходит основная торговая сессия, после этого времени начинается вечерняя сессия. Можно заметить, что до 13:-00 – 14:00 перед открытием Америки рынок дохлый. С вступлением штатов в игру рынок начинает двигаться сильно. Когда вечерняя сессия заканчивается, рынок снова утихает.

1. Основная сессия волатильная. 2. Вечерняя – дохлая.

Связано это с тем, что важные экономические показатели и новости о политических событиях публикуются во время американской сессии. Более того, американские индексы влияют на наши индексы, следовательно, и на активы тоже. До открытия Америки на рынке мало участников торгов в целом и дефицит крупных участников торгов, которые, так или иначе, сдвигают цену. После 19:45 торгуют только «физики» (физические лица), крупняков нет.

Волатильность по движению.

Кроме того, волатильность может быть распределена не только по времени. Она может распределяться по определённому движению. Тут подразумеваются все движения в целом. Когда рынок растёт вверх или вниз, изменяется на большое количество процентов, трейдеры называют это «волатильное движение». Так же это называют «фаза распределения» или «трендовое движение». Как бы всё это не называлось, когда оно заканчивается, начинается «флэт» или «консолидация», и трейдеры в таких случаях говорят, что волатильность понижается. Во флэте, как правило, и объёмы становятся ниже. Флэт так же называют «фаза накопления». Распределение и накопление чередуются друг за другом. Об этом в азбуке есть отдельная статья.

Итак, вот что нужно запомнить. Волатильность напрямую связана с ликвидностью. Если ликвидность большая, волатильность маленькая и наоборот. Тем не менее, исключения бывают, и данная зависимость не срабатывает. Волатильность напрямую связана с интересами крупных участников торгов и может изменяться по времени, цене и сезону.

Эта статья – материал из рубрики “Азбука Трейдинга”. Загляните в неё. Там ещё много интересного!

Сложно? “Трейдинг для чайников” – бесплатное обучение рынкам.

Подпишитесь на наш телеграм канал и получите самую лучшую информацию.

Что такое волатильность – разбираем простыми словами

В этом обзоре мы рассмотрим такое понятие как «волатильность». Это важная характеристика цены финансового инструмента, которая используется для прогнозирования и торговли.

Что такое волатильность?

Финансовые рынки не стоят на месте, они постоянно находятся в движении. Для этого достаточно взглянуть на график практически любого финансового инструмента – котировки то растут, то снижаются, то колеблются в боковом диапазоне. Оценить активность рынка – динамику изменения цены – и призван такой показатель как волатильность.

Волатильность (от англ. Volatility – изменчивость) – это диапазон изменения цены финансового инструмента за определенный период времени (день, неделя, месяц и т.д.). Проще говоря, волатильность показывает на сколько может вырасти или снизиться цена финансового инструмента за определенное время. Можно оценивать величину волатильности в % или в пунктах (минимальная единица изменения цены).

Фондовый рынок считается одним из наиболее волатильных, и изменения цены акций различных компаний чаще всего измеряют в процентном соотношении. Например, если акция стоила в начале торгов 100$ и выросла (или упала) за день на 10$, то волатильность составила 10%. Акции крупных компаний обычно показывают дневную волатильность в пределах 5% — 10%, акции второго эшелона и низколиквидные акции могут демонстрировать волатильность в районе 20%, 50%, и даже более 100%.

На рынке Форекс динамика изменения котировок валютных пар в процентном соотношении менее значительна, но зато и объемы торговли здесь существенно больше. Волатильность валютных пар обычно рассчитывается в пунктах. Например, пара USD/JPY является умеренно волатильной и в среднем проходит 50–70 пунктов за день, а пара GBP/JPY – более волатильна, и у нее средний дневной диапазон составляет 100–150 пунктов.

Волатильность — График USD/JPY и GBP/JPY

Как использовать волатильность в торговле?

Волатильность, в первую очередь, применяется для оценки возможностей торговли тем или иным финансовым инструментом. Трейдеры зарабатывают на движениях цены, поэтому высоковолатильные инструменты являются предпочтительными для торговли. Чем более активно двигается финансовый инструмент, тем больше у трейдера возможностей заработать на этом движении.

Долгосрочные инвесторы более осторожно относятся к волатильности, ведь они обычно работают без Стопов, а повышенная волатильность влечет за забой и повышенные риски. Поэтому для инвесторов более актуален сбалансированный подход, когда выбирается инструмент с умеренной волатильностью, при этом у него должны быть весомые фундаментальные или технические предпосылки для долгосрочного движения.

На бирже можно непосредственно торговать волатильностью с помощью фьючерсов и опционов. Для этого были разработаны различные индексы волатильности, одним из наиболее известных является VIX. Этот индекс рассчитывается на основе американского фондового индекса S&P 500. VIX еще иногда называют «индексом страха» – в моменты паники на рынке он растет, в моменты спокойствия снижается.

При торговле на Форексе с помощью оценки волатильности можно выбирать подходящие вам валютные пары. На мой взгляд, среднедневная волатильность дает три основных ориентира для торговли:

  • Прогнозируемое движение – ориентир для Профита в пунктах.
  • Ограничение рисков – ориентир для Стопа в пунктах.
  • Рост волатильности – подтверждающий сигнал о начале нового тренда.

Индикаторы для торговли с помощью волатильности

Для расчета и использования волатильности в торговле разработаны различные технические индикаторы. Рассмотрим три популярных индикатора для торговли с помощью волатильности:

ATR (Average True Range)

Индикатор ATR — наиболее известный индикатор для определения волатильности, разработанный в 1978 году Уэллсом Уайлдером (J. Welles Wilder). Основная задача индикатора ATR – расчет текущей волатильности финансового инструмента. С помощью усреднения за заданный период времени максимальных и минимальных значений цены рассчитывается значение волатильности в пунктах.

Индикатор ATR строится в отдельном окне под графиком цены, состоит из одной главной линии, которая показывает только положительные значения – от 0 и выше. Average True Range показывает изменение волатильности, он будет одинаково расти при увеличении волатильности и на восходящем, и на нисходящем движении. Чем выше значение волатильности на рынке, тем больше будет значение индикатора.

Волатильность — Индикатор ATR

Bollinger Bands

Bollinger Bands (Полосы Боллинджера) – это трендовый индикатор, созданный в 1984 году Джоном Боллинджером (John Bollinger). Основным предназначением Bollinger Bands является не определение волатильности инструмента, а поиск новых импульсов движения и сигналов о возможном развороте рынка. Тем не менее, этот индикатор помогает увидеть на графике изменения волатильности.

Верхняя и нижняя линии индикатора образуют своеобразный ценовой канал, в котором движется график котировок. Эти границы ценового канала и дают представление о текущей волатильности:

  • Когда границы канала сужаются – это значит, что волатильность падает, движение цены замедляется.
  • Когда границы канала начинают расходиться – это говорит о росте волатильности и возможном начале нового движения.

ADX (Average Directional Movement Index)

Индикатор ADX также разработал Уэллс Уайлдер (J. Welles Wilder). ADX относится к группе трендовых индикаторов, он оценивает силу текущего тренда с помощью сравнения минимальных и максимальных цен за определенный период (в стандартных настройках берется период 14). Индикатор состоит из трех линий: две линии направления +DI и -DI и главная линия ADX.

Главная линия индикатора ADX, по сути, отражает текущую волатильность рынка:

  • Если линия ADX начинает снижаться – это говорит о том, что волатильность падает, текущий тренд замедляется и возможен разворот.
  • Если линия ADX начинает расти – это значит, что волатильность повышается и предвещает начало нового тренда.

Заключение

Волатильность – это важная характеристика финансового инструмента, определяющая динамику движения его цены. С помощью волатильности можно оценивать перспективы движения, рассчитывать Стопы, получать дополнительные сигналы для входа в рынок. На мой взгляд, для повышения эффективности торговли волатильность нужно использовать как дополнение к фундаментальному и (или) техническому анализу рынка.

Волатильность на финансовых рынках: особенности торговли

Волатильность – самый важный фактор на финансовых рынках. Это основа движения цены и, следовательно, возможность для получения прибыли. Без волатильности цена бы вообще не меняла свое направление, и на финансовых рынках не было бы колебаний, которые дают возможность заниматься трейдингом или получать доход от инвестиций.

Что такое волатильность?

Волатильность имеет много определений применительно к финансовым рынкам.

Говоря о биткоине и пресловутой волатильности криптовалюты, здесь более уместно использовать стандартное определение «Оксфордского словаря»: волатильность – это явление, которое вызывает быстрые и непредсказуемые изменения, особенно в худшую сторону.

Волатильность – это то, что движет ценой и заставляет актив приближаться к каждому новому пику и минимуму, вместе со всеми приливами и отливами, которые происходят между ними. Постоянная динамика между покупателями и продавцами, создающая перетягивание каната между спросом и предложением, не могла бы произойти без волатильности.

Волатильность – это то, что приносит прибыль и открывает новые торговые возможности. Без нее не было бы причин торговать. Чем больше волатильности на рынке, тем больший торговый интерес она вызывает. Она увеличивает объем торгов, а значит и ликвидность.

Из-за всех этих факторов легко понять, почему волатильность является одной из самых важных движущих сил на финансовых рынках.

Чаще всего волатильность описывает степень отклонения в цене актива в течение определенного периода времени. Существуют также различные степени волатильности: низкая, средняя и высокая.

Рынок форекс – яркий пример рынка с низкой волатильностью. К примеру, валютная пара USDJPY весь прошлый год торговалась в диапазоне 7,5%.

Однако несмотря на низкую волатильность, на самом ликвидном рынке в мире все еще можно заработать много денег. Трейдеры могут увеличить частоту или размер своих сделок, чтобы компенсировать отсутствие интенсивных ценовых движений на рынке.

Фондовый рынок – рынок средней волатильности. Некоторые, возможно, считали его рынком с высокой волатильностью до появления криптовалют, таких как Биткойн.

К примеру, S&P 500 торговался в значительном диапазоне 40% в течение 2022 года. Первая половина года оставалась в диапазоне 28%, тогда как вторая половина торговалась в диапазоне 18%.

Биткойн является активом с высокой волатильностью. Сами по себе криптовалюты является спекулятивным классом активов, что делает их очень восприимчивым к диким колебаниям цен. В приведенном ниже примере за тот же годичный период 2022 года биткойн вырос на 250%.

В том же году он упал более чем на 62%. У него также было еще одно падение на 46%, рост на 42% и еще одно ралли на 165% за тот же период времени. Именно эти большие колебания придают этому классу активов самую высокую волатильность.

Типы волатильности

Существует несколько типов волатильности, каждый из которых дает трейдерам и аналитикам уникальное представление о движении цены в течение определенного периода времени и многое другое.

Историческая волатильность говорит о волатильности актива в течение определенного периода времени, оглядываясь на прошлое поведение цены.

Подразумеваемая волатильность прогнозируется по времени с использованием рыночной цены актива.

Внутридневная волатильность относится к колебаниям цен, происходящим в пределах небольшого однодневного периода.

Стандартный метод расчета и измерения волатильности включает в себя использование стандартного отклонения.

Первый шаг в вычислении волатильности сначала требует нахождения среднего значения цен за определенный период. Это делается путем сложения всех значений цены вместе, а затем деления на общее количество значений в наборе данных.

Следующий шаг включает вычисление разницы между каждым значением данных и средним значением. После того, как отклонения перечислены, следующим шагом будет возведение отклонений в квадрат.

Затем сложите все квадраты отклонений. Наконец, разделите общую сумму квадратов отклонений, но общее количество значений цены из первого шага.

Факторы, влияющие на волатильность

Волатильность – это то, что движет потенциальной прибылью, получаемой на финансовых рынках. Поскольку это неотъемлемая часть всего ценового движения, множество внешних факторов могут существенно повлиять на волатильность цен на всех типах рынков.

Тренды

Когда цена актива движется в сильном тренде в результате чего возникает высокая волатильность. Это связано с тем, что во время самых сильных трендов цена часто быстро и сильно движется в одном направлении.

Развороты рынка

Волатильность может резко возрасти во время разворота тренда из-за того, что противостоящие рыночные силы покупателей и продавцов приходят в сильный дисбаланс.

Новости

Выход новостей, влияющие на рынки или на денежно-кредитную политику, могут стать причиной резкого роста волатильности.

Негативные новости могут вызвать внезапный обвал рынка, а позитивные – вызвать его рост. Фейковые новости также могут иметь такое же влияние, поскольку рыночные цены перерабатывают ложную информацию.

Политические или экономические события

Как и в случае с новостями, определенные политические или экономические события могут вызвать повышение волатильности. Сюда входят президентские выборы, экономические кризисы, решения судов и многое другое.

Политическое влияние

То, как влиятельный политик рассматривает актив, может сильно повлиять на его стоимость. Если политик занял внезапную положительную или отрицательную позицию в отношении определенного актива, может возникнуть повышенная волатильность.

Влияние окружающей среды

Факторы окружающей среды могут иметь сильное влияние, в частности, на сырьевые товары. Экологические бедствия могут вызвать экономические затруднения, которые могут привести к нестабильности на финансовых рынках.

Регулирующее влияние

Подобно тому, как политика может вызвать всплеск волатильности, комментарии или внезапное изменение позиции регулирующего органа могут оказать значительное влияние на цены активов и текущую волатильность.

Экономическое влияние

Если экономика находится в затруднительном положении, некоторые активы могут испытывать повышение волатильности, чего в противном случае не произошло бы. Резкие изменения в экономике страны могут оказать сильное влияние на валюты, фондовые рынки и другие классы активов.

Влияние настроения

Настроения участников рынка, сильно склоняющиеся в одну или другую сторону, могут привести к всплеску волатильности. Когда настроение сильно склоняется в одном направлении, это может вызвать преобладание на рынке одного типа позиций.

Истечение срока действия

Когда истекает срок действия определенных типов деривативов, фьючерсов или опционных контрактов, это может привести к увеличению объема торговли и волатильности в результате того, что трейдеры будут открывать новые позиции или торговать на спотовых рынках.

Черные лебеди

Как недавно стало известно миру, когда наступает событие с черным лебедем, такое как недавняя пандемия, оно может принести с собой взрывную, рекордную волатильность.

Преимущества и недостатки волатильности

Как и все аспекты финансовых рынков, волатильность имеет как преимущества, так и недостатки.

Волатильность – это как хорошо, так и плохо для трейдеров. Волатильность – это способ получения прибыли, что, очевидно, является целью торговли, где открываются новые возможности. Тем не менее, волатильность во время самых экстремальных событий может быть совершенно неудобной даже для самых опытных и стойких трейдеров.

Вот основные плюсы и минусы волатильности, а также способы их избежать или использовать в своих интересах.

Увеличение доходов

Самым щедрым преимуществом, которое предлагает волатильность, является увеличение суммы прибыли, которую трейдеры могут получить от каждого колебания цены. Без волатильности финансовые рынки были бы в состоянии стагнации, и не было бы движения цены и подходящих возможностей для торговли.

Азарт

Волатильность также дает трейдерам азарт, когда рынки особенно активны. Скука может привести к потере интереса к торговле, поэтому чем более волатильными и оживленными являются рынки, тем более захватывающими они могут быть.

Торговые возможности

Когда рынки нестабильны, они предоставляют больше торговых возможностей. Когда происходят рекордные взлеты и падения, у трейдеров появляется больше возможностей учиться, получать прибыль и открывать новые позиции.

Повышенные риски

Волатильность вызывает резкие колебания цен. Это увеличивает потенциал прибыли, но также возрастает и потенциал убытков.

Эмоции

Волатильность также может усиливать определенные эмоции, такие как страх, неуверенность и сомнения. Трейдеры должны иметь твердый разум, чтобы противостоять сильной волатильности и не позволять ей влиять на их решения.

Индикаторы волатильности

Конкретные индикаторы технического анализа, например, полосы Боллинджера или индекс волатильности, могут использоваться для измерения волатильности. Рассмотрим список лучших доступных инструментов для измерения волатильности.

Индекс волатильности (VIX)

Чикагская биржа опционов предлагает институциональным трейдерам свой фирменный индекс волатильности VIX. Инструмент обеспечивает оценку ожидаемой волатильности S&P 500 на основе опционов на индекс. Однако он используется во всем мире в качестве эталона общей волатильности финансового рынка. Когда значение VIX резко увеличивается, S&P 500 также реагирует резким изменением волатильности.

В приведенном ниже примере всплеск VIX соответствует взрывному движению S&P 500.

Средний истинный диапазон – ATR

Уэллс Уайлдер-младший разработал индикатор средний истинный диапазон для измерения волатильности товарного рынка на основе того, сколько в среднем движется актив за период времени, чтобы определить его «истинный диапазон». Однако инструмент хорошо работает на любом рынке.

В приведенном ниже примере на паре XAUUSD индикатор среднего истинного диапазона показывает всплеск в периоды повышенной волатильности. Когда цены на золото стабилизировались от максимумов и консолидировались, средний истинный диапазон также уменьшился. Позже, когда цены на золото начали новый восходящий тренд, индикатор ATR указывает на рост волатильности.

Индекс средней направленности

Еще один инструмент, созданный Уайлдером, который также разработал Индекс относительной силы и Parabolic SAR. Индекс среднего направленности является инструментом измерения силы тренда.

Индикатор ADX может также выступать в качестве индикатора волатильности. В отсутствие тренда волатильность минимальна.

В приведенном ниже примере сырой нефти WTI, падающей по отношению к доллару США, можно увидеть рост ADX во время доминирующего тренда.

Полосы Боллинджера

Полосы Боллинджера – это инструмент технического анализа, который выполняет множество функций, включая измерение волатильности. Он состоит из простой скользящей средней и двух стандартных отклонений SMA.

Два стандартных отклонения действуют как верхняя и нижняя «полосы». Большая часть движения цены происходит внутри полос, поэтому, когда цена актива достигает или закрывается за пределами любой полосы, она часто действует как резиновая лента, отправляющая ценовое действие обратно в другую полосу.

Эти полосы расширяются и сжимаются в зависимости от текущей волатильности. Когда полосы сжимаются в течение длительного периода времени, вероятно, волатильность уменьшится. Во время сильной волатильности полосы расширяются.

В приведенном ниже примере промышленного индекса Доу-Джонса полосы сужаются и сжимаются перед взрывным движением. По мере роста волатильности полосы существенно расширяются.

Существует также модифицированная версия полос Боллинджера, обеспечивающая только визуальную оценку ширины полос.

Устраняя все другие аспекты инструмента, она обеспечивает еще более точную оценку волатильности рынка. Абсолютные минимумы также могут служить причиной взрывной нестабильности на рынке.

Волатильность на разных финансовых рынках

Все рынки разные и на них влияют различные факторы, которые придают им большую или меньшую волатильность. Например, волатильность криптоактивов намного выше, чем у высоколиквидного рынка форекс.

Фондовый рынок

С точки зрения волатильности финансового рынка фондовый рынок находится где-то посередине между чрезвычайно спекулятивным классом криптовалютных активов и относительно стабильным валютном рынке форекс.

Как и все рынки, на фондовом рынке бывают периоды резкого увеличения волатильности. Обычно это происходит во время экономического кризиса или политической напряженности. Черные лебеди, недавняя пандемия, которая охватила мир и привела к условиям изоляции, вызвала мощную рекордную волатильность на всех рынках.

Криптовалюты

Рынок криптовалют печально известен своей дикой волатильностью, вызванной постоянными спекуляциями участников рынка.

Биткойн известен тем, что он делает людей богатыми и так же быстро делает людей разоренными. Те, кто купил актив на ранней стадии, смог получить доход в 1000000 процентов. Однако те, кто купил актив во время его роста до 20 000 долларов, возможно, потеряли целое состояние из-за его краха.

Взлет и падение биткоина – одни из лучших примеров сильной волатильности цен на любом рынке. Актив вырос с 1000 до 20 000 долларов всего за год, а год спустя торговался по цене чуть выше 3000 долларов. В следующем году актив снова вырос до 14 000 долларов, а затем снова упал до 4 000 долларов.

Форекс

Волатильность форекс довольно низкая по сравнению с другими рынками. Валюты торгуются по относительно стабильным ценам из-за огромного размера этих рынков и достаточной ликвидности. Из-за этого трейдеры форекс часто полагаются на кредитное плечо для увеличения доходности своих сделок.

Товарный рынок

Рынок сырьевых товаров в значительной степени зависит от окружающей среды, экономических и политических факторов, влияющих на волатильность. Сырьевые товары часто проходят фазы общей стабильности, а затем испытывают более существенную волатильность, когда событие или другие факторы, как упоминалось выше, тем или иным образом влияют на спрос и предложение.

Рынок сырьевых товаров – это рынок с низкой или средней волатильностью, в зависимости от самого актива.

Стратегии и методы по торговле на рынках с высокой волатильностью

В нестабильные времена с высокой волатильностью появляется больше возможностей для торговли с более значительным потенциалом прибыли. Поскольку цена дико колеблется взад и вперед под натиском покупателей и продавцов, есть возможность получить прибыль от направления движения цены, независимо от того, в какую сторону она движется.

На спотовых рынках покупка по низкой цене и продажа по высокой защищает капитал от риска и увеличивает маржу прибыли. Между тем, используя производные инструменты или контракты, такие как CFD, трейдеры могут открывать длинные или короткие позиции, не имея необходимости фактической возможности покупать или продавать базовый актив.

Каким бы ни был метод, именно волатильность напрямую влияет на прибыль трейдера и ситуацию на рынке. Подготовка к событиям чрезвычайной волатильности рынка путем установки ордеров стоп-лосс или тейк-профит может привести к большему успеху и меньшим убыткам.

Есть два основных способа торговать при высокой волатильности: свинг-трейдинг и дейтрейдинг.

Свинг-трейдинг использует преимущества торговли на более значительных ценовых колебаниях в краткосрочной и среднесрочной перспективе, созданных волатильностью.

Когда рынки достаточно волатильны для торговли на колебаниях, они, как правило, также более волатильны в течение дня, предоставляя еще больше возможностей для дейтрейдеров.

Каждый тип торговой техники требует уникальной стратегии, разного размера позиции и учета множества других факторов. Например, из-за более редкой торговли свинг-трейдеры могут предпочесть рискнуть больше для получения более высокой прибыли, в то время как дневные трейдеры, которые совершают большее количество сделок , будут быстро входить и выходить даже при небольшой процентной прибыли за сделку.

В обоих методах торговли можно использовать одни и те же инструменты и индикаторы, но их следует настраивать на более короткие или более длительные периоды времени для дневной торговли и торговли на колебаниях соответственно.

Самая важная вещь, на которую следует обратить внимание во время чрезвычайной волатильности, – это правильно выставлять стоп-лосс и придерживаться торгового плана. Может потребоваться, чтобы стоп-лоссы были более широкими, чем обычно, поэтому корректируйте их соответствующим образом. Постоянное соблюдение торгового плана предотвратит принятие трейдером неверных решений из-за паники или эмоций.

Волатильность валютных пар, как использовать в трейдинге.

Чтобы заключить сделку по одной валютной паре, нужно часами дожидаться оптимальной точки входа, в то время как по другому активу сделки можно открывать чуть ли не ежеминутно. Почему это происходит, как к подобному явлению относится термин «волатильность» и где ее использовать на практике?

Что такое волатильность?

Волатильность (от. англ. Volatility) переводится как «изменчивость» или «непостоянство». Этим термином в биржевой торговле принято называть диапазон, в котором меняется стоимость актива за определенный временной промежуток. Если говорить проще, это разница между максимальным и минимальным значением цены. При сильных ценовых колебаниях финансовый инструмент называют высоковолатильным. Если скачки ценового графика слабые, об активе говорят, что он характеризуется низкой волатильностью. Стоимость недвижимости длительное время остается стабильной и не подвержена резким изменения, значит, она низковолатильна, а криптовалюта резко меняет свою цену – она волатильна.

Если разница между ценами колеблется в пределах 1-2% — волатильность низкая, если она превышает 10% — высокая. Все финансовые инструменты, чьи графики колеблются между этими граничными значениями, являются активами со средней волатильностью.

Волатильность может быть 2 типов:

  1. Историческая. То изменение цены актива, которое в реальности происходит за рассматриваемый временной промежуток
  2. Прогнозируемая. Это ожидаемое значение, которое рассчитывается на основе исторических данных и текущей стоимости финансового инструмента. Стандартного метода расчета прогнозируемой волатильности нет.

Инвесторы, работающие на долгосрочную перспективу, предпочитают обходить стороной активы, обладающие высокой волатильностью, поскольку резкие колебания цены свидетельствуют об их молодости и незрелости. Такие финансовые инструменты сильнее подвержены влиянию рыночных факторов и сложно прогнозируются при долгосрочном инвестировании. Для агрессивных трейдеров высоковалатильные активы, напротив, являются отличным инструментом для получения прибыли. Именно их выбирают скальперы для динамичной торговли на рынке Форекс.

Как высчитывать волатильность?

Для расчета динамики изменения цены необходимо определиться с временным диапазоном, по которому будет производиться расчет. Это может быть месяц, день, час. Если необходимо проанализировать краткосрочные ценовые колебания, можно для расчета взять определенное количество свечей. Формула будет следующей:

где σ – значение исторической волатильности, n – выбранное число свечей, m — среднее арифметическое цен, xi – цена.

Эта формула слишком громоздка, чтобы использовать ее на практике. Трейдеру достаточно открыть график любого актива, замерить длину нескольких свечек, сложить значения и разделить на выбранное количество свечей. Это будет усредненное ценовое колебание за выбранный период. Затем вычисляется, какой процент эта цифра составляет от стоимости актива, это значение и будет процентом волатильности. Для расчетов не имеет значение цены, с которым свеча открывалась или закрывалась, важна лишь ее длина, то есть путь, пройденный ценовым графиком за определенной отрезок времени.

Чтобы не тратить время и не забивать себе голову расчетами, можно установить на торговый терминал готовый индикатор волатильности. Классическими техническими инструментами этой группы являются линии Боллинджера, CCI, ATR и другие.

Что влияет на волатильность?

Есть множество факторов, способных повлиять на изменчивость цены. Рассмотрим основные из них:

  1. Ликвидность. Чем быстрее финансовый инструмент продается и покупается, тем стабильнее расценки на него. На рынке Форекс этот показатель оценивается количеством имеющихся на бирже предложений. Чем меньше трейдеров интересуется определенной валютной парой, тем выше ее волатильность.
  2. Ожидания участников торгового процесса. Любая новость, касающаяся актива, обязательно повысит его волатильность. Это могут быть официальные заявления основателей компаний, публикация отчетов, статистических показателей и т.д. Самыми интересными для торговли днями считаются пятница и четверг, поскольку в эти дни обновляются новости в экономических календарях.
  3. Действия крупных игроков. Они могут преднамеренно спровоцировать сильные колебания, чтобы заработать на реакциях простых трейдеров. Вызвав искусственный ажиотаж, они скупают выбранный актив и ждут, когда большинство участников торгового процесса присоединятся к общему движению. На привлекательных уровнях крупные игроки фиксируют профит, и тренд резко идет на разворот. В таких случаях многие мелкие трейдеры становятся банкротами.
  4. Глобальные изменения на экономической арене. Чем стабильнее экономика в стране, тем предсказуемее ведет себя ее национальная валюта и акции компаний этого государства. Примером может служить ситуация, которая сложилась в мире на фоне пандемии COVID-19. Из-за нее в марте 2022 года акции многих компанию начали стремительно падать, а уже в июле 2022 года показали завидный рост.

Кроме внешних факторов, которые влияют на любой актив, волатильность может меняться в зависимости от возраста валюты. Для молодых активов более свойственны высокие ценовые скачки. Со временем такие активы либо обесценятся, либо достигнут стабильного значения на определенной отметке.

Экзотические валютные пары — гарантия большой прибыли?

Высокая волатильность, которой обладают экзотические валюты, означает не только повышенную потенциальную прибыль, но и очень высокие риски. За одну сделку теоретически можно увеличить свои инвестиции на 10% или уменьшить их на такую же величину. Для снижения рисков опытные инвесторы рекомендуют входить в рынок в моменты наименьшей волатильности, выбирая в качестве базовых размеренные активы. В таком случае есть шанс увернуться от панической воронки, прощупать рынок и повысить свои шансы на заключение выгодной сделки.

Практика показывает, что волатильность национальных валют развитых стран ниже, чем стран третьего мира. К первым в основном относят USD, EUR, GBP. Если обратить внимание на валютную пару GBP/USD, она за день способна преодолеть более 100 пунктов. Одной из наиболее стабильных пар считается AUD/USD, которая в среднем проходит не более 43 пунктов.

Чем более пара экзотичная, тем выше ее волатильность. Больше всего на этом сказывается ликвидность этих активов. Порядка 400 пунктов за день могут пройти такие пары как USD/SEK, USD/TRY или USD/BRL. USD/SEK не зря стоит самой первой, ведь эта экзотическая пара может пройти за день почти 700 пунктов.

Несмотря на такую высокую волатильность, не стоит спешить переходить от основных валютных пар к торговле экзотическими. Проблема заключается в том, что основная часть технических инструментов и стратегий рассчитана на работу с ликвидными активами, если же их использоваться с экзотами, трейдер в любом случае столкнется с множеством ложных сигналов, а сама торговля больше будет походить на игру в рулетку.

Еще одним недостатком торговли экзотами является достаточно широкий спрэд. Это также последствия низкой ликвидности. При торговле экзотическими парами издержки существенно выше, чем при работе с основными активами.

Волатильность – это показатель, определяющий степень изменения стоимости актива за определенный временной отрезок. Она может быть прогнозируемой и исторической. В зависимости от стиля ведения торгового процесса волатильность может, как принести пользу, так и стать причиной повышенных рисков. Торговля высоковолатильными активами ведется более динамично, при достаточном опыте и знаниях на них можно заработать больше, чем на финансовых инструментах с низкой волатильностью.

Волатильность меняется в зависимости от возраста актива, его ликвидности, ожиданий участников торгового процесса и общей экономической ситуации в мире и в отдельных странах. Рынок показывает наименьшую стабильность по четвергам и пятницам, когда обновляется экономический календарь.

Волатильность можно использовать в торговле на рынке Форекс. Для этого нужно открывать позицию, когда тренд израсходовал свой потенциал, то есть достиг максимального отклонения ценового графика по сравнению с его средним отклонением. Также волатильность можно рассчитывать по формуле, представленной выше, и открывать позиции, когда ее значение наименьшее.

Понятие волатильности является одним из базовых в трейдинге, зная и умея применять ее на практике, можно научиться получать хорошую прибыль как при торговле основными валютными парами, так и экзотическими.

Читайте полезные разделы сайта для успешной торговли:

узнайте больше про торговлю на Форекс и торговлю бинарными опционами на наших сайтах!

Что такое волатильность — от чего зависит уровень волатильности, как используется в трейдинге

Волатильность – один из показателей, который помогает трейдерам оценивать надежность вклада. Ведь фондовое инвестирование всегда связано с большими рисками. Далее в статье, что такое волатильность и для чего она нужна.

  • Плюс 20-30% к депозиту ежемесячно в пассивном режиме.
  • Полная безопасность ваших средств, бот не может вывести или перевести ваши деньги.
  • Полная прозрачность всех сделок и движения средств.

Что такое волатильность рынка?

Волатильность (от англ. «volatility») в дословном переводе обозначает нестабильность, изменчивость.

Математическое определение понятия волатильность – это среднеквадратическое отклонение, усредненный разброс нескольких величин от их среднего значения. Простыми и понятными словами, вол в мире фондовых рынков – это колебание цены рыночных акций, происходящее в короткий промежуток времени.

Волатильность фондового и валютного рынка выражают в процентах, иногда — в абсолютных величинах.

Особенности, характерные для volatility:

  1. Постоянство. Не в плане того, что происходит постоянное падение или возрастание. Скорее, постоянство выражается в повторяемости. Колебание, произошедшее сегодня, с большой вероятностью продолжится завтра.
  2. Цикличность. Эксперты считают volatility довольно предсказуемой, потому что после максимально высокого волатильного значения все возвращается к минимальному. То есть за движением вперед всегда идет движение в обратную сторону.
  3. Она стремится к усредненному значению. И после низкого пика, и после высокого волатильные показатели всегда возвращаются к своему нормальному значению. Все зависит от времени.

Инвесторы, знающие об этих особенностях, занимаются рыночной торговлей весьма успешно.

Для чего нужна волатильность инвесторам?

Волатильность на финансовых рынках постоянно учитывается инвесторами. Ее предварительная оценка помогает определить уровень риска при формировании портфеля и оценить надежность инвестиций. Расчет волатильного показателя изменчивости позволяет сделать прогноз колебания цены в ближайшем будущем. На основании полученных результатов инвестор сможет рационально оценить соотношение доходности инвестиций и их рискованности, и решить, стоит ли вкладывать финансы в тот или иной актив.

Для снижения риска потерь инвесторы прибегают к низковолатильным инструментам, но в таком случае большой прибыли ждать не стоит. Так как многие трейдеры нацелены на получение быстрого дохода в короткое время, они оперируют высоковолатильными активами. И риск возрастает в разы, но и потенциальная прибыль – тоже.

Кроме того, волатильность нужна и при расчете стоимости опционов. Без ее предварительного расчета опционные стратегии не применяют.

Достоинства и недостатки волатильности для трейдеров

К достоинствам, выгодным для трейдера, относятся:

  1. Возможность приобрести активы на просадках. В момент, когда их цена значительно упадет, появляется шанс купить ценные бумаги с немаленькой скидкой.
  2. Возможность получения быстрого заработка. При грамотной оценке всех рисков инвестирование в высоковолатильные акции принесет инвестору большие деньги.

К недостаткам колебания цен для трейдеров относятся:

  1. Резкое снижение цены портфеля.
  2. Снижение ликвидности портфеля.
  3. Большие риски. Насколько бы тщательным не был анализ, невозможно на сто процентов предсказать, насколько волатильна будет цена.
  4. Человеческий фактор. От неуверенности, страха, азарта, беспокойства не застрахован ни один инвестор. Поэтому опытные трейдеры умеют абстрагироваться от таких вещей и работать «холодным» умом.

Реально ли заработать на волатильности?

Если трейдер нацелен на долгосрочное инвестирование, для него важность волатильного показателя низка. Поэтому волати лучше использовать при краткосрочной биржевой торговле.

Даже опытные инвесторы могут потерять свои деньги, если неправильно провели операции при высоком уровне волатильности и не ограничили свои убытки стоп-ордерами.

Рыночная волатильность всегда приходит к усредненному значению, что позволяет найти равновесную волати для каждого отдельного актива. Этим и пользуются многие трейдеры. Ведь при сильном превышении усредненного значения волатильный показатель все равно вернется к нему же через определенный промежуток времени.

Какие факторы непосредственно влияют на волатильность?

Основные факторы, которые непосредственно влияют на колебание стоимости активов:

  1. Соотношение предложения и спроса на соответствующий актив. Например, при отсутствии непредсказуемых событий на фондовом рынке цена, как правило, низковолатильна. А при значимом нарушении баланса спроса и предложения происходит и значимое изменение стоимости.
  2. Текущее состояние экономики. Резкие колебания в экономическом устройстве государства часто влияют и на состояние фондовых рынков, курс валют (рубля, доллара и т. п.).
  3. События в сфере экономики и политики. Например, выборы, скандальные судебные разбирательства, кризисы и т. п.
  4. Факторы окружающей среды. В особенности это касается сырьевых товаров (металл, сельскохозяйственная продукция, энергоносители и т. п.). Природные бедствия и иные проблемы экологии приводят к нестабильности стоимости активов.
  5. Актуальные новости. Новостные сводки, касающиеся денежно-кредитной политики, тоже приводят к колебаниям стоимости. Причем влияние оказывают не только положительные и отрицательные новости, но даже фейки и простые слухи.

Ценовая волатильность

Главное в определении ценовой volatility – это не разновидность волатильного актива, а его ценовые колебания. Эта информация позволяет инвестору установить стабильна ли стоимость активов в конкретном инвестиционном направлении и имеет ли смысл оперировать ее изменениями.

Ценовая volatility предполагается для акций, ценных бумаг, а также и для недвижимости (даже несмотря на то, что ценовые колебания в этом случае будут меньше, чем у других инструментов).

Ценовая volatility играет большую роль для трейдеров, нацеленных на краткосрочное инвестирование. Чем дольше срок инвестирования, тем меньше влияние волатильного значения на активы.

Какая волатильность бывает?

Для определения вида волати понадобится рассчитать процент изменения стоимости ценных бумаг за определенное время. Исходя из результатов и различают несколько видов волатильности: низкая, повышенная и большая.

Низкая

Низкая volatility – это изменение валютного курса не более чем на 2-3 процента (как увеличение, так и падение) в течение одной торговой недели по сравнению с предыдущей.

Повышенная

Если стоимость стабильного актива, которая не менялась в течение многих лет, вдруг неожиданно начала повышаться или понижаться (на 3-5 процентов и больше), это называется повышенная волатильность.

Большая

Высокая волатильность на фондовом рынке — это изменение валютного курса на 10-15 процентов (опять же, как увеличение, так и падение) в течение одной торговой недели по сравнению с предыдущей. Чем выше volatility, тем больше неопределенность и риски. Инструмент способен непредсказуемо пойти в другую сторону.

Снижение волатильности

Опытным инвесторам известно, что после снижения вола всегда начинается повышение. И промежуток, в который происходит снижение – один из самых идеальных для торговли.

При снижении волатильного значения риски инвестора меньше, чем обычно. Это позволяет теоретически увеличить потенциальный уровень дохода.

Контроль волатильности

Контроль волатильного значения включает в себя следующие мероприятия:

  • мониторинг изменения цен;
  • оценка порогового значения показателей, при превышении которых утрачивается возможность извлечь прибыль;
  • ребалансировка долей портфельного актива.

Волатильность спроса

Понятие волатильности применимо и для такой экономической категории как спрос. В этом случае это его колебание, т. е. изменение количественного показателя товаров, которое могли бы приобрести потребители.

Приводит к волатильности спроса:

  • падение либо увеличение доходов потребителя. Естественно, при увеличении прибыли потребитель начнет приобретать большее количество товаров;
  • у потребителей изменились ожидания;
  • изменение стоимости товара, который приобретается параллельно с рассматриваемым, либо в комплекте с ним;
  • у потребителей сменились предпочтения и т. п.

Волатильность актива

Стоимость волатильных активов настолько изменчива, что буквально за сутки может стремительно упасть или подняться. Такие колебания на волатильном рынке влияют и на ценность инвесторского портфеля. Одни из самых рискованных активов – это криптовалюта, опционы и фьючерсы.

По факту сама volatility – это не потеря актива. Это невозможность продать его без потерь. И осознание этого давит на трейдера психологически. Он впадает в панику и распродает активы по неоправданно маленькой стоимости, а после – жалеет о совершенных сделках. Поэтому опытные инвесторы торгуют, отключив эмоции и оставив только холодный разум.

Снижение волатильности портфеля

Для снижения волатильности своего портфеля инвесторы применяют два инструмента: хеджирование и диверсификацию. Оба инструмента помогают снизить риски при инвестировании и оптимизировать доход.

Хеджирование используется для оптимизации прибыли. Сущность хеджирования – это уменьшение издержек при изменении рыночной конъюнктуры в момент свершения сделки. Принцип хеджирования – это закрепление главных обязательств за каждым участником сделки. В дословном переводе хеджирование – это ограждение, изгородь. И это реализуется на практике: хеджировать – значит, открывать две противоположные сделки на двух разных рынках с целью страховки от рисков убытка.

Механизм хеджирования используется во время совершения сделки, а механизм диверсификации – еще на ступени формирования портфеля. Сущность диверсификации состоит в том, что портфельные риски распределяются. То есть инвестор старается сформировать такой пакет ценных бумаг, который позволит использовать финансы как можно эффективнее.

Вмененная волатильность

Implied volatility (вмененная, ожидаемая волати, т. к. impute — вменить) — это ожидание и оценка рынком уровня волатильности в ближайшем будущем. Если взглянуть на implied volatility с другой стороны, то можно представить ее не как оценку потенциального движения актива, а как саму цену.

Расчет показателя волатильности финансовых индикаторов

Чтобы рассчитать этот показатель, применяют два метода:

  1. Расчет в абсолютном выражении. Для расчета понадобится следующая формула: стоимость открытия делится на стоимость закрытия. Из полученного частного вычитается единица.
  2. Расчет в процентах. Чтобы получить процентное выражение, достаточно умножить результат предыдущего расчета на 100 %.

Однако прежде всего перед расчетом надо определить конкретный промежуток времени. К примеру, надо рассчитать, насколько волатильна одна валюта по отношению к другой за последние десять дней. Соответственно, в качестве основы берутся показатели изменения курса за заданный промежуток времени.

Что означает волатильность для банка?

Волатильность в сфере экономики – очень частое явление. Коммерческие банки – это субъекты экономики, наделенные самостоятельностью. И очень часто банки являются инвесторами и также формируют собственный портфель. Они приобретают ценные бумаги различных компаний и даже государства. Однако главный интерес коммерческих банков – это не возможность получения дивидендов, а скорее участие в управлении делами определенных компаний (в качестве акционера).

Соответственно, volatility для банка – это один из предопределяющих показателей, оценивающих риски при инвестировании. В процессе торговли на валютной бирже банки совершают продажу и покупку валюты. Поэтому им необходимо рассчитывать и учитывать волатильность валютного рынка (колебание валютного курса).

Цена валюты волатильна из-за воздействия на нее политических, экономических факторов. Показатель колебания валютного курса неоспоримо важен для торгующих валютой, потому что помогает оценивать текущую ситуацию на мировом рынке и проводить анализ тенденций в изменении определенной валюты.

Факторы, оказывающие прямое влияние на волатильные валютные активы, это:

  • экономическая деятельность крупнейших компаний мира, их поведение и действия на рынке;
  • внешняя политика какого-либо государства.

Волатильность валюты, как и ценных бумаг, рассчитывается с учетом ретроспективных сведений. В случае валюты – это ее курсы в предыдущие временные периоды. В результате инвестор сможет спрогнозировать будущее значение валютного курса и учесть всевозможные изменения в мировой экономической среде.

Риск волатильности

Риск – это вероятность убытков в случае ценового колебания финансового инструмента. На самом деле ни один волатильный показатель не способен предсказать будущего изменения стоимости либо курса. Поэтому целиком полагаться на него нельзя, ведь он прогнозирует не реальные, а лишь предполагаемые события. Это одна из частых ошибок неопытных инвесторов, из-за которой они несут убытки.

Чтобы избежать волатильных рисков, необходимо проводить комплексный анализ активов и рассчитывать другие экономические показатели.

Как торговать волатильностью?

Волатильность цены и определенных акций – это средство для получения дохода только в краткосрочном промежутке. При резком скачке стоимости вверх актив (либо его часть) продают, при падении – снова приобретают.

Стандартный алгоритм торговли выглядит так:

  • желаемый финансовый инструмент понизился в цене;
  • инвестор выкупает его и получает определенный доход (такая стратегия называется шорт).
  • финансовый инструмент повысился в цене;
  • инвестор продает его и получает соответствующий доход.

Правило успешной торговли – это совершить сделку в начале колебательного движения в верном направлении. Ведь при вхождении в сделку с завершающимся колебанием инвестор с большой вероятностью поймает откат и останется в минусе.

На разных типах рынка разный уровень volatility. И трейдерам необходимо это учитывать, прежде чем планировать инвестирование.

Основные типы рынков и свойственный им уровень volatility:

  • фондовые рынки – самый высокий показатель;
  • фьючерсы – высокий уровень, но меньше, чем на фондовых рынках;
  • форекс (валютный рынок) волатилен еще меньше, чем фьючерсы и акции;
  • опционы – уровень находится в зависимости от основного актива.

Основные моменты

В качестве заключительной части можно кратко подвести итоги вышесказанного:

Волатильность цены финансового инструмента: Расчёт, основные индикаторы и применение на практике

Торгуя на финансовых рынках, вы наверняка не раз сталкивались с таким термином, как волатильность. Как правило, речь идет о волатильности рынка в целом или отдельного, торгуемого на нем финансового инструмента. О том что это такое, каким образом можно ее измерить и как использовать на практике мы и поговорим с вами в этой статье.

Что такое волатильность

Обычно волатильностью трейдеры называют изменчивость цены на графике торгуемого финансового инструмента (ФИ). При небольшой изменчивости цены, когда она колеблется около одной отметки довольно продолжительное время, говорят о низкой волатильности. Напротив, когда цена совершает резкие скачки с большими перепадами значений, имеет место высокая волатильность.

Низкая волатильность, как правило, бывает перед закрытием очередной торговой сессии, когда трейдеры малоактивны и уже готовятся к началу новой сессии. Вообще, чем ниже волатильность, тем стабильнее ФИ, цену которого мы рассматриваем. Однако при низкой изменчивости цены финансового инструмента, существует гораздо меньше потенциальных возможностей для получения прибыли, нежели при высокой изменчивости.

Высокая волатильность часто возникает на рынке сразу после выхода важных новостей (касающихся торгуемого ФИ). Также очень высокая изменчивость свойственна кросс курсам валютных пар, если, например, котируемая валюта относится к стране с развивающейся или нестабильной экономикой.

Кроме этого волатильнось финансового инструмента является отражением той меры риска, которую берёт на себя трейдер им торгующий. Для каждого конкретного ФИ существует возможность рассчитать волатильность через параметр выборочного стандартного отклонения, что даёт трейдеру возможность заранее оценить риски, возникающие при его приобретении.

Кстати, в финансовой статистике, всего существует три основных типа волатильности:

  1. Текущая волатильность. Определяется, за какой либо период времени, начиная с сегодняшней даты;
  2. Историческая волатильность. Определяется, для какого либо периода времени, начало и конец которого находятся в прошлом;
  3. Будущая волатильность. Определяется для периода времени, начало которого сегодня, а конец – в определённую дату будущего (например, в срок истечения опциона).

Расчёт исторической волатильности

Как уже упоминалось выше, расчет волатильности производится по формуле стандартного (среднеквадратического) отклонения. И дневная историческая волатильность будет вычисляться следующим образом:

n – количество баров (свечей) в рассматриваемом интервале ценового графика (период графика D1);

xi – значение цены;

m – среднее арифметическое цены в рассматриваемом интервале, рассчитываемое по формуле:

В принципе, для расчёта волатильности можно воспользоваться таблицей Excel. Для этого просто выгрузите исторические данные из торгового терминала в таблицу (например, цены закрытия за год) выберите столбец с ценами и воспользуйтесь функцией СТАНДОТКЛОН().

Для того чтобы рассчитать недельную, месячную или годовую историческую волатильность следует воспользоваться формулой:

Для расчёта годовой волатильности подставляется значение Т=252 (по количеству рабочих дней в году). Для расчёта месячной и недельной волатильности – 21 и 5 соответственно (тоже по количеству рабочих дней в месяце и в неделе).

Факторы влияющие на волатильность

На текущую и будущую волатильность существенное влияние может оказывать целый ряд факторов, основные из которых описаны ниже:

  1. В первую очередь влияние на будущую волатильность оказывает её значение в прошлом, то есть, волатильность историческая. Чем больше значение исторической волатильности, тем больше ожидаемые её значения в настоящем и в будущем;
  2. Важные события в сфере политики и экономики могут оказывать значительное влияние на стабилизацию или дестабилизацию цен целых групп финансовых инструментов;
  3. Ожидания участников рынка перед выходом важных экономических новостей также могут существенно повлиять на волатильность после выхода последних;
  4. Изменение уровня ликвидности конкретного финансового инструмента также, как правило на волатильности его цены;
  5. Временные периоды тоже оказывают своё действие. Например, волатильность может изменяться в зависимости от дня недели или от времени в течение одной торговой сессии. Например, на валютном рынке Форекс всплеск волатильности определённых валютных пар, как правило, связан со временем открытия финансовых учреждений в странах их представляющих.
  6. Технические уровни поддержки и сопротивления также оказывают своё влияние на волатильность. Пробой этих уровней, как правило, всегда сопровождается ощутимым всплеском волатильности.

Важность для инвесторов

Для инвесторов значение такой величины как волатильность очень важно, по крайней мере, по пяти причинам перечисленным ниже:

  1. Чем шире диапазон колебаний цены объекта инвестирования, тем больше потенциальный риск и тем большее беспокойство это вызывает у инвестора
  2. Уровень волатильности финансового инструмента может влиять на размер его позиции в инвестиционном портфеле;
  3. Если денежные средства, вырученные от продажи ценных бумаг, могут потребоваться в какой либо конкретный момент времени, большая волатильность этих бумаг может стать причиной дефицита этих средств (по причине того, что большая часть бумаг может быть продана на низшей фазе их ценового колебания);
  4. Волатильность цен даёт возможность дёшево покупать и дорого продавать активы при переоценке;
  5. Большая волатильность бумаг входящих в инвестиционный портфель негативным образом влияет на его совокупный среднегодовой темп роста (CAGR – Compound annual growth rate).

Индикаторы волатильности

В техническом анализе рынка существует целый ряд индикаторов показывающих интенсивность изменения цены. Все они имеют разную методику расчёта, но суть у них одна – отражение волатильности на заданном периоде ценового графика.

Индикаторов такого рода, с учётом многочисленных разработок самих трейдеров, сотни и даже тысячи. Ниже приведены лишь самые популярные и, на мой взгляд, наиболее интересные из них.

Полосы Боллинджера

Этот индикатор наглядно отображает на ценовом графике волатильность в виде ценового канала (полосы) расположенного вокруг цены. Ширина этого канала рассчитывается как стандартное отклонение цены от скользящей средней, а потому она изменяется в зависимости от текущей волатильности рассматриваемого инструмента.

При росте волатильности канал расширяется, а при её снижении – сужается. Выход цены за пределы канала, говорит об аномальной волатильности цены в данном направлении и является сигналом начала нового тренда.

Кроме этого, длительное движение цены в узком канале (в узкой полосе) говорит о том, что скоро начнётся сильное ценовое движение (возрастёт волатильность).

Индекс относительной бодрости (Relative Vigor Index), именно так назвал своё детище известный американский трейдер Джон Эйлерс. В основе индикатора RVI лежит тот факт, что при восходящем тренде цены закрытия, в большинстве своём, находятся выше цен открытия, а при нисходящем тренде, наоборот, цены закрытия ниже цен открытия.

Линия индикатора строится как отношение разницы цен CLOSE – OPEN (закрытия и открытия) к разнице максимальной и минимальной цены свечи (HIGH – LOW). Кроме этого, дополнительно проводится сигнальная линия, представляющая собой сглаженное значение основной (сглаживание производится с помощью четырёхпериодного симметрично взвешенного скользящего среднего).

Аббревиатура ATR расшифровывается как Average True Range, что в переводе на русский язык означает – средний истинный диапазон. Этот индикатор также является показателем волатильности рынка (более того, он и создавался специально для того чтобы определять её).

При расчёте этого индикатора сначала выбирается максимальный из трёх диапазонов:

  1. Между минимумом и максимумом текущего ценового бара (свечи);
  2. Между максимумом текущего бара и ценой закрытия предыдущего;
  3. Между минимумом текущего бара и ценой закрытия предыдущего.

Затем по выбранным значениям диапазонов строится скользящая средняя и именно она представляет собой итоговую линию индикатора.

Рост индикатора ATR говорит нам о возрастающей волатильности цены, а его снижение, наоборот, свидетельствует о том, что волатильность уменьшается. Причём, в отличие от предыдущего рассмотренного индикатора, рост волатильности здесь отображается безотносительно к направлению движения цены.

Standart Deviation

В переводе с английского Standart Deviation означает – стандартное отклонение. Этот индикатор показывает отклонения цены относительно скользящего среднего, характеризуя, таким образом, текущую волатильность и наличие (или отсутствие) тренда. Большие значения индикатора говорят трейдеру о повышенной волатильности и наличии тренда. Низкие показатели Standart Deviation свидетельствуют о низкой волатильности и говорят о том, что цена, скорее всего, находится во флэте.

Индекс волатильности VIX представляет собой не что иное, как ожидания инвесторов относительно будущего движения фондового индекса S&P500. А так как данный фондовый индекс включает в себя акции пятисот крупнейших американских компаний, то можно сказать, что VIX показывает ожидаемую волатильность американского фондового рынка в целом.

Когда значения VIX растут, растёт и беспокойство инвесторов, они ожидают возрастания волатильности рынка. Снижение VIX, напротив, говорит о том, что большинство игроков рынка не ожидают больших ценовых изменений в ближайшем будущем. Подробнее об этом инструменте вы можете прочитать здесь: «Что такое индекс волатильности VIX».

H-L волатильность

Ещё один интересный индикатор волатильности вычисляемый как отношение разницы максимальной и минимальной цен (сглаженная экспоненциальной скользящей средней) к средней цене финансового инструмента (выраженной через экспоненциальную скользящую среднюю по ценам закрытия):

Между H-L волатильностью и движением рынка существуют следующие основные закономерности (в применении к фондовому рынку):

  1. При стабильном росте рынка наблюдается постепенное снижение показателя волатильности. Это объясняется тем, что по мере роста, крупные игроки начинают сокращать количество своих операций
  2. Если при росте рынка, постепенно снижающаяся волатильность вдруг меняет своё направление и начинает расти вместе с рынком, то это говорит о скорой смене тренда. Такого рода дивергенция является показателем переоцененности финансового инструмента, а рост волатильности обусловлен тем, что крупные игроки стремятся поскорее избавиться от своих позиций.
  3. Максимальные значения H-L волатильности, как правило, всегда соответствуют минимумам рынка. Это связано с тем, что минимумам, как правило, всегда предшествуют панические распродажи, сопровождаемые сильно увеличенной активностью мелких и средних спекулянтов.
  4. Снижение волатильности после достижения рынком очередного локального минимума свидетельствует о его истинности и позволяет трейдерам относительно безопасно открывать длинные позиции по достаточно выгодным ценам.

Как показатели волатильности применяют на практике

Выше мы рассмотрели методику расчёта исторической волатильности и основные индикаторы волатильности. Теперь давайте поговорим о том, как использовать всё это на практике.

Ну, во-первых, уровень волатильности можно использовать для оценки риска инвестиций в тот или иной финансовый инструмент. Чем выше этот уровень, тем больше потенциальный риск трейдера (инвестора). Отсюда вытекает ещё одно практическое применение значения волатильности: с его учётом можно формировать инвестиционный портфель таким образом, чтобы доли финансовых инструментов в его составе были обратно пропорциональны их волатильности. Это требуется для того, чтобы отрегулировать суммарный риск по портфелю в целом.

Уровень волатильности можно использовать для определения, так называемого запаса хода финансового инструмента. Допустим, вы имеете дневное значение волатильности выражаемое в 100 пунктах движения цены (т.е. каждый день в среднем изменение цены составляет величину равную 100 пунктам). При этом, например, сегодня, цена прошла всего лишь 20 пунктов. Таким образом, исходя из статистики, цена может сдвинуться ещё на 80 пунктов (100-20=80). Это можно использовать для определения целей по открытым позициям.

Кроме этого значение волатильности есть своего рода индикатор интереса игроков к данному конкретному финансовому инструменту. Чем больше этот интерес, тем больше значение волатильности.

Волатильность валютных пар в трейдинге: значение и использование

Торгуя некоторыми валютными парами трейдеру приходится выжидать часы в поисках малейшего колебания курса, а на других парах торговля идет динамично — сделки открываются и закрываются в считанные минуты. Почему так происходит? Читайте, чтобы узнать больше о волатильности и принципах ее использования в трейдинге.

Простыми словами: что такое волатильность?

В переводе с английского «волатильность» означает «изменчивость». Это диапазон, в котором изменяется цена актива за определенный промежуток времени. По-простому, разница между максимальной и минимальной ценой. Если цена сильно скачет, актив называется высоковолатильным. Если цена стабильна, мы говорим, что актив обладает низкой волатильностью. Цены на биткоин волатильны, цены на недвижимость — нет. Принцип понятен.

Степень привлекательности высоковолатильных активов зависит от того, чьими глазами на него смотреть. Инвестору, например, невыгодно иметь с ними дело. Резкие скачки цены свидетельствуют о молодости и незрелости акций, высокой подверженности рыночным факторам. Усложняют прогнозирование доходов в долгосрочной перспективе.

Агрессивные трейдеры, напротив, могут использовать высоковолатильные активы для динамичной игры на рынке Форекс. Посмотрите на график ниже, чтобы разобраться на реальном примере:

Чтобы посчитать динамичной изменения цены, нужно сначала взять интересующий нас диапазон. Это может быть день, месяц или даже количество свечей на графике (если анализируете краткосрочное движение цен). Формула выглядит так:

Факторов, которые влияют на изменчивость цены, много. Остановимся на основных:

  • ликвидность. Чем быстрее можно продать/купить актив, тем стабильнее его цена. В нашем случае показатель оценивается кол-вом предложений на бирже. Чем меньше людей использует эту валютную пару, тем выше волатильность;
  • ожидания участников рынка. Любые новости, связанные с активом, неизбежно повысят его волатильность. Официальные заявления учредителей компании, публикуемая статистика и т.д. На пятницу и четверг, например, приходится обновление новостей в Экономическом календаре. Эти дни самые интересные для торговли;
  • глобальные изменения в экономической ситуации. Чем более экономический климат предсказуем, тем стабильнее ведет себя национальная валюта и акции компаний страны. Так, пандемия COVID 19 спровоцировала настоящую рыночную лихорадку — резкое падение акций в марте 2022 года и стремительный рост к июлю 2022.

Это внешние факторы, которые могут повлиять на любой актив. Кроме них, на волатильность влияет возраст акции или валюты. Молодые активы исторически более склонны к высокой изменчивости цены. Со временем они либо полностью обесцениваются, либо стабилизируются на определенной отметке.

Как торговать волатильными валютными парами?

Высокая волатильность означает не только повышенную потенциальную прибыль. Она сопряжена с большими рисками. У Вас есть возможность поднять свои вложения на 10% за одну сделку или приуменьшить их на ту же сумму. Чтобы снизить риски, открывайте сделку в момент наименьшей волатильности на размеренных котировках. Таким образом, Вы не попадете в паническую воронку, сможете прощупать рынок и с большей вероятностью совершите выгодную сделку.

Кроме того, Можно использовать показатель волатильности для прогнозирования цены. Например, если видите, что тренд уже близок к исчерпанию своего потенциала — цена достигла максимального или минимального значения в рамках среднего отклонения. Приведем пример:

Вы просчитали, что средняя волатильность валютной пары составляет 8%, а максимальное колебание цены за рассматриваемый промежуток времени составило 10%. Если сейчас цена находится на 8% ниже или выше той, которая была на момент открытия сессии, есть смысл открывать сделку и ждать — скоро последует корректирующее движение.

Волатильные валюты для агрессивного трейдинга: основные и экзотические пары

Практика показывает, что изменчивость национальных валют развитых стран всегда выше, если сравнивать с национальными валютами стран третьего мира. К таким относятся USD, GBP и EUR. Из них только GBP/USD в состоянии пройти более 100 пунктов в день. Самой стабильной оказывается пара AUD/USD (польский злотый к доллару США) — она в среднем проходит всего 43 пункта.

Чем больше экзотичность валютной пары, тем больше волатильность. Отчасти это связано с показателем ликвидности (см. раздел «Что влияет на волатильность?»). Более 400 пунктов в день проходят пары: USD/SEK, USD/BRL, USD/TRY. Из них особенного внимания заслуживает USD/SEK — она в среднем проходить целых 673 пункта в день.

Не спешите переходить с основных валютных пар на высоколиквидные экзотические. Все финансовые инструменты и методики технического анализа учитывают психологию рынка в самом ликвидном его проявлении, что точно не относится к парам USD/BRL, USD/TRY и USD/SEK. Вы столкнетесь с множеством ложных сигналов, а сам трейдинг будет слабо отличаться от игры в рулетку.

Кроме того, экзотические валютные сопровождаются широким спрэдом — еще одним следствием низкой ликвидности. Издержки будут значительно выше, чем в случае торговли на основных валютных парах.

Обратите внимание! Спрэд (spread) — разница между самой высокой ценой покупки и самой низкой ценой продажи. Чем больше продавцов и покупателей на рынке, тем меньше шансов возникновения ощутимого дисбаланса между ценами покупки и продажи.

Подведем итоги

Волатильность — степень колебания цены актива в определенный промежуток времени. Ее делят на ожидаемую (она же прогнозируемая) и историческую. Для трейдера она представляет скорее благо, чем зло. С помощью высоковолатильных активов можно торговать динамичнее и зарабатывать больше. Риски повышаются.

На степень изменчивости влияет возраст актива, ликвидность, ожидания участников рынка и глобальная экономическая ситуация. Самые низкий показатели стабильности рынок показывает в четверг и пятницу, когда происходит обновление Экономического календаря.

Вы можете использовать волатильность в трейдинге. Для этого нужно открывать сделку в моменты, когда тренд исчерпал свой потенциал — достиг своего максимального отклонения цены в сравнении со средним отклонением. Также можете использовать указанную формулу расчета, чтобы снизить риски — открывать сделку тогда, когда волатильность самая низкая.

Теперь вы знаете, что такое волатильность и как использовать ее при торговле на Форекс. Оставайтесь с нами, чтобы узнавать больше из мира трейдинга и повышать доходы.

Волатильность на Forex – что это такое и с чем ее едят

Доброго времени суток, товарищи форекс трейдеры. Сегодня речь пойдет о понятии Волатильность на валютном рынке Forex. Мы поговорим о том, что это такое, от чего зависит волатильность, и самое главное – КАК мы можем применять эти данные для построения и улучшения собственных торговых стратегий и, как следствие, получения большей прибыли от трейдинга.

Сервисы для получения данных

Что же такое волатильность?

Волатильность – это диапазон изменения цены от максимума к минимуму в ходе торгового дня, недели или месяца. Чем выше волатильность, тем выше диапазон в течении торгового временного периода. Считается что из-за этого выше риски ваших позиций, но при этом вы получаете больше возможностей для заработка.

Волатильность может измеряться в течение различных временных периодов. Если мы откроем дневной график и померяем расстояние от high до low, то получим волатильность дня:

Получается, что на скрине выше она составляла 98 пунктов.

Также мы можем измерить и на другом временном промежутке, к примеру, на недельном графике:

Расстояние от точки high до точки low было 174 пункта. Общая волатильность в течение недели составляла 174 пункта. Волатильность может измеряться внутри торговой сессии или внутри торгового часа. Это позволяет нам сделать вывод, что это величина фрактальная.

Как правило, учитывают среднюю волатильность за последние N свечей. Если взять дневные графики, то среднюю волатильность обычно считают за последние 10 дней. Грубо говоря, последние 10 свечей суммируют и делят на 10.

От чего зависит волатильность?

Она зависит от количества сделок на рынке, игроков, торговой сессии, общего состояния экономики той или иной валюты и, конечно же, от спекуляций. От того, насколько спекулятивен рынок по данной валюте. Обратите внимание, что волатильность может измеряться как в пунктах, так и в процентах. Но при этом стоит заметить, что чаще всего в процентах измеряют волатильность акций. На форексе привычнее измерение в пунктах. Если вам скажут, что среднее изменение цены пары EURUSD 0,7% то вы можете спокойно пересчитать это в пункты. И наоборот, вычислить из пунктов проценты если вам это необходимо для каких-либо исследований. Теперь перейдём к самому главному вопросу.

Как применять данные волатильности для получения прибыли?

На самом деле всё довольно просто. Как говорится, все об этом знают, но никто не применяет. Особенно это касается внутридневной торговли. Никто не хочет применять простейшее правило.

Предположим, что вы знаете, что средняя волатильность по паре GBPUSD составляет 120 пунктов. Вопрос: если от начала дня цена прошла вверх 100 пунктов, стоит ли открывать позицию на покупку? Ответ будет очевидным, – нам не следует этого делать. Потому что, вероятность того, что цена пройдёт ещё какое-то количество пунктов слишком мала. Следовательно, открывать позицию на покупку не стоит и наоборот следует заострить внимание на медвежьих позициях. Но по какой-то причине люди забывают про эту простейшую методику и следуют за своей системой. Я считаю, что включать волатильность, как минимум на внутридневных стратегиях, в свои чеклист для входа в рынок обязательно нужно.

Аналогично можно поступать и с более высокими таймфреймами. Представим, что мы знаем, что средняя волатильность в неделю у GBPUSD составляет 200 пунктов. Если с понедельника пара прошла 50 пунктов, то мы можем рассчитывать, что если цена продолжит движение вниз, есть потенциал примерно в 150 пунктов.

Конечно же, бывают дни, когда какие-то движения становятся больше или меньше, но мы стараемся опираться на статистику.

С помощью неё можно вычислить размеры стопов и тейков. Если мы решили ориентироваться на данные волатильности и открывать продажу по фунту, то тогда мы бы старались не ставить большой (относительно недельного таймфрейма) тейк-профит. Потому что наши ожидания в пределах недели составляют 150 пунктов. Для определения стопов мы бы воспользовались специальными индикаторами. Кроме того, мы наблюдали бы за размером канала.

Если средняя волатильность пары 200 пунктов, то ожидать движения в 1000 пунктов глупо. По крайне мере в пределах недели. Таким образом, волатильность можно применять и для расчётов рисков. Если вы открыли много позиций по разным парам, то можно рассчитать, что будет, если сработают все стоп-лоссы. Естественно, рынок не обязан подчиняться вашим расчётам, но это даёт некую опору для вашего удобства и торговли.

Как рассчитывать волатильность?

Конечно же, вы можете вручную мерить каждую свечку, а потом делить на 10 используя калькулятор. Это не так сложно. Но существуют специальные сервисы, которые помогают производить расчёты автоматически.

На сайте нужно выбрать раздел «Форекс волатильность»:

И в открытом окне мы уже можем работать с данными:

По умолчанию показана статистика за 10 недель. Автоматически будет установлена пара EURUSD:

Если вам нужна статистика иной пары, то просто выбираете из списка слева и получаете данные:

Возьмём пару GBPUSD. Мы видим, что средняя волатильность в день составляет 116 пунктов. Так же можем просмотреть волатильность по часам в течении дня. Трейдеры, которые торгуют, скажем, на М5 могут это использовать.

Для этой пары средняя волатильность в час составляет 25 пунктов. Представим, что у вас появляется в течение часа сигнал на покупку, а цена уже прошла 20 пунктов. В этом случае лезть не стоит. Только при условии, что в следующий час цена продолжит движение.

Итак, на этом сервисе вы можете просмотреть волатильность любой торговой пары. На сайте указано время по Гринвичу. Так же мы видим статистику, которую можно анализировать и использовать в торговле. Так, самый волатильный час для пары GBPUSD на момент написания статьи – 10 часов по Гринвичу – 38,8 пункта:

Так же можно увидеть данные по дням недели. Самый волатильный день у нас вторник, а наименее – понедельник:

Опять же, эти данные можно использовать для построения или корректировки собственной стратегии. Наверняка вам уже пришли какие-то идеи по мере того, как мы движемся дальше.

Ещё ниже можно увидеть историческую волатильность:

Это пригодится при тестировании стратегий на истории. Можно сделать вывод, что в 2009 году волатильность была наибольшей. А на текущий момент она усреднённая. Аналогично можно поступать с другими валютными парами и металлами, таким как золото или серебро.

Он должен быть известен вам, как сайт для мониторинга торговли. Но здесь так же есть и дополнительные инструменты для просмотра волатильности.

Чтобы открыть показатели, находим раздел «Market –> Volatility»:

И получаем углублённые данные по торговым парам:

По нашей паре GBPUSD мы можем увидеть волатильность: в 1 минуту, за 5 минут, за 15 минут и так далее. Это всё можно использовать в торговле. Кроме того, здесь можно поменять показатели пунктов на проценты, а так же искать пары со значениями волатильности в заданных рамках:

Если нажать вкладку “Ещё”, то можно добавить какие-то дополнительные пары:

На сервисе, который мы рассматривали выше, к примеру, нет пары USDRUВ, а на этом сервисе мы можем включить ее в список:

Лично мне удобнее использовать Mataf, но вы можете сделать проще и для работы использовать оба сервиса, потому что их возможности отличаются. На myfxbook имеются минутные данные, а на Mataf есть больше графиков и более подробная информация. Используйте оба этих сервиса для построения и корректировки своих стратегий.

Индикаторы, основанные на волатильности

Я расскажу о стандартных индикаторах, которые есть по умолчанию в терминале.

Первый индикатор — это ATR:

Индикатор среднего истинного диапазона изобретённый в далёком 1972 году. Он показывает среднюю волатильность и его используют чаще всего для установки целей и стоп лоссов. Значение индикатора умножают на какой-то множитель и таким образом рассчитывают стоп-лосс либо и/или тейк профит. При этом расчёты будут автоматически меняться в зависимости от текущей волатильности.

Волатильность больше, тейк профит становится больше. Волатильность меньше и тейк профит становится меньше.

Следующий индикатор – это ССI:

Он основывается на данных по средней цене и скользящей средней. Используется как осциллятор, то есть при нахождении в зоне перепроданности рекомендуется покупать. А при нахождении в зоне перекупленности – продавать.

Ещё один индикатор, который всем известен – это Ленты Боллинджера:

Они состоят из стандартной скользящей средней и скользящей средней плюс и минус стандартное отклонение, которое рассчитывается на основе цены. Эти ленты используются чаще всего для определения границ движения от стандартной средней. Мы можем делать выводы на основе этого индикатора об окончании движения,коррекции и т.п.

В этой статье я постарался дать вам понимание о том, что такое волатильность на рынке форекс и самое главное, как мы можем её применять в своей торговле. Я надеюсь, что эти данные помогут вам в разработке и корректировке собственных торговых систем.

Что означает волатильность в трейдинге и как ее можно использовать?

В неспокойные времена на фондовой бирже люди часто говорят о «высокой волатильности». Но что именно означает волатильность и как трейдеры могут извлечь выгоду из неспокойных рыночных фаз? Мы ответим на эти и многие другие вопросы о волатильности в трейдинге в этой статье.

Что такое волатильность простыми словами?

В мире финансов волатильность это измерение амплитуды колебания цены финансового актива, что является основой меры риска.

Волатильность актива может быть высокой или низкой. Чем сильнее волатильность, тем выше рентабельность в краткосрочной перспективе, но тем больше инвестиции в этот актив считаются рискованными.

С другой стороны, актив с низкой волатильностью подразумевает инвестиции с очень низким риском. Хороший пример — облигации. Волатильность облигаций весьма низка, поскольку ее погашение считается определенным.

Финансовая волатильность совокупности активов напрямую влияет на волатильность портфеля, содержащего эти активы.

Термин «волатильность» происходит от латинского «volatilis» (летучий или изменчивый) и измеряет диапазон колебаний цены финансового инструмента на фондовой бирже в течение определенного периода времени. Таким образом, волатильность это мера интенсивности колебаний, например, цен акций, валюты или товаров.

☝️ Чем больше колебания, тем выше волатильность.

Как правило, волатильность резко возрастает, когда на финансовых рынках происходят фундаментальные изменения. В ответ на это часто меняется режим работы рынков. Факторами, которые могут инициировать смену режима на финансовом рынке, являются экономические данные, изменение процентных ставок, политические решения или психология инвестора.

Интересным аспектом волатильности является то, что она часто возникает в так называемых «кластерах». Это означает, что значения волатильности являются относительно высокими или низкими в течение некоторого периода времени, пока они снова не нормализуются.

Что такое волатильность рынка? – Типы волатильности

В целом трейдеры различают два типа волатильности – историческую и подразумеваемую волатильность. Как следует из названия, историческая волатильность «смотрит» в прошлое и изучает, насколько быстро цена двигалась в течение заданного периода времени, чтобы можно было сделать выводы о том, как она может двигаться в будущем. Это означает, что историческая волатильность является переменным показателем.

Под подразумеваемой волатильностью понимаются будущие колебания цены базового актива, которые ожидают трейдеры опционов. В отличие от исторической волатильности, она не основана на прошлых данных, а рассчитывается в реальном времени на основе рыночных цен опционов пут и колл, то есть опционов на продажу и покупку, на фьючерсных биржах, таких как EUREX, CBOE и ICE.

➠ Историческая волатильность

Историческая волатильность помогает сделать предположения об интенсивности будущих колебаний на основе прошлых данных. Исторические значения волатильности используются в моделях расчета риска в качестве оценок будущих диапазонов колебаний. Проще говоря, в торговле акциями с высокой волатильностью, то есть с сильными колебаниями цены вверх и вниз, существует риск того, что после покупки этой стоимости вы попадете в фазу резкого падения цен. В то же время, однако, чем больше волатильность торгуемого актива, тем больше шансов на большую прибыль.

Волатильность ощущается в обоих направлениях — риск потерь и возможность получения прибыли. Историческая волатильность ценных бумаг – это стандартное отклонение доходности за некий период времени. Стандартное отклонение показывает, насколько велик разброс доходности по отношению к среднему значению. Помимо исторической волатильности, стандартное отклонение также используется во многих других технических индикаторах, таких как полосы Боллинджера.

Как рассчитать историческую волатильность?

Независимо от выбранного периода, историческая информация о волатильности почти без исключения предоставляется в годовом исчислении. В отношении наблюдения за ежедневной доходностью финансового актива в течение 30 торговых дней это означает, что измеренная волатильность экстраполируется с 30 торговых дней на 252 торговых дня в году. Каждый установленный период измерения волатильности не соответствует ни в процентах, ни абсолютно диапазону колебаний установленного периода, но всегда масштабируется до года. Это масштабирование важно для сравнения различных периодов волатильности.

Чтобы вычислить диапазон колебаний цены, сначала определяется среднее значение µ по дневной доходности, наблюдаемой в периоде T.

Затем необходимо рассчитать дисперсию σ².

Извлекая квадратный корень, мы получаем дневную волатильность.

Чтобы получить историческую волатильность в годовом исчислении, необходимо выполнить только следующий расчет:

➠ Подразумеваемая волатильность

Подразумеваемая волатильность не измеряется, а определяется исходя из текущих цен на опционы. На рисунке 2 показан процесс определения подразумеваемой волатильности. С VDAX-New, наиболее важным индексом волатильности в Германии, это делается с помощью портфеля различных опционов DAX как при деньгах, так и вне денег (т. е. опционов, у которых цена исполнения равна или выше текущей цены акций). которые торгуются на фьючерсной бирже EUREX и имеют средний оставшийся срок 30 дней.

Высокие значения указывают на нервное настроение, для которого характерна сильная неуверенность. Вот почему индикаторы подразумеваемой волатильности также известны как «барометры страха».

Предположим, что DAX торгуется на уровне 10 000 пунктов, а текущая стоимость VDAX-New составляет 33,3 процента, тогда трейдеры опционов ожидают, что индекс будет колебаться в течение следующих 30 дней:

10 000 пунктов ± 10 000 * 20% * √ (30 дней / 365 дней) = 10 000 пунктов ± 955 пунктов

В этом примере в ближайшие дни ожидается диапазон колебаний 955 пунктов вверх и вниз. Это приводит к потенциальному ценовому коридору в 10 955 пунктов вверх и 9 045 пунктов вниз. Чем дальше растет VDAX-New, тем больше ожидаемый ценовой коридор и, следовательно, ожидаемый риск снижения цен в ближайшие недели. Если VDAX-New падает, коридор соответственно сокращается.

В США индекс VIX (индекс волатильности) отражает подразумеваемую волатильность широкого индекса S&P 500. VSTOXX показывает ожидаемую 30-дневную волатильность EuroStoxx 50.

Новости компании и подразумеваемая волатильность

Если компания публикует квартальные данные, это часто приводит к большим колебаниям цен. Эти ожидаемые колебания уже отражены в ценах опционов соответствующего базового актива до публикации. Это явление очень заметно, например, в американских технологических акциях, таких как Apple, Google, Facebook и Twitter, поскольку диапазон колебаний этих акций в целом очень велик. Затем специалисты по опционам оценивают краткосрочные опционы со значительно более высокой подразумеваемой волатильностью, чем опционы с долгосрочным сроком.

Волатильность это хорошо или плохо для трейдеров?

Являются ли изменчивые рыночные фазы проклятием или благословением, полностью зависит от точки зрения смотрящего. Для активных трейдеров, которые могут чрезвычайно гибко реагировать на колебания цен за считанные секунды, возможности перевешивают шансы. Это особенно верно для торговли CFD (контракты на разницу), потому что этот инструмент дает трейдерам все необходимое для достижения прибыли выше среднего на волатильных рынках.

С одной стороны, краткосрочные трейдеры всех классов активов могут получить выгоду как от роста, так и от падения цен. С другой стороны, CFD — очень прозрачные финансовые инструменты и чрезвычайно недорогие. Все стратегии — от торговли на колебаниях до скальпинга — можно применять. Кроме того, в дополнение к обычным типам ордеров торговые платформы CFD также предоставляют расширенные инструменты, которые позволяют активным трейдерам на волатильных рынках осуществлять интеллектуальное управление рисками.

Например, Admiral Markets предлагает защиту от волатильности с помощью настроек защиты от волатильности.Напротив, изменчивые рыночные фазы для инвесторов, которые покупают и держат инвестиции в течение длительного времени, обычно приводят к неопределенности и резким колебаниям доходности портфеля. Потому что пассивный подход заставляет такого инвестора смотреть на происходящее со стороны.

Единственная активная стратегия, которую инвестор «купи и держи» может реализовать на очень волатильных рыночных фазах, если он не хочет продавать по низким ценам, — это использовать эффект средней стоимости. Постоянные суммы регулярно инвестируются в ценные бумаги, а это означает, что при низких ценах покупается больше акций, чтобы в среднем сократить расходы. Эксперты, однако, расходятся во мнении о преимуществах этого эффекта.

Как использовать волатильность акций?

В нормальных рыночных фазах историческая волатильность может использоваться активными трейдерами в поисках изменчивых базовых активов. Например, трейдер может использовать историческую волатильность акций DAX и MDAX за последние три-шесть месяцев, чтобы отфильтровать особенно волатильные акции. Потому что особенно для краткосрочных трейдеров применима следующая формула: без колебаний цен нет прибыли выше среднего. В следующей таблице представлена историческая волатильность за последние шесть месяцев для 30 акций DAX.

Что такое волатильность на Forex? Как использовать волатильность в торговле?

Начинающие инвесторы рынка Forex не раз встречались в тематической литературе с понятием «волатильность». Дословно в переводе с английского оно означает изменчивость.

Данный показатель можно смело причислить к фундаментальным для трейдинга, поскольку используя его в своей торговле, любой трейдер получает профит, соразмерный с разницей цены покупки актива и цены его продажи.

Определение волатильности

Применительно к финансовым рынкам под волатильностью подразумевают диапазон ценовых изменений между экстремумами (минимумом и максимумом), которые достигала цена актива за определенный временной период (день, неделю, месяц). Чем выше этот показатель, тем шире диапазон ценовых изменений. На Forex волатильность измеряется от первоначальной стоимости, причем ее значение может быть или в пунктах, или в процентах.

Причиной возникновения волатильности является нестабильность рыночной конъюнктуры, спроса на торгуемые активы. Происходит это вследствие их недостаточной ликвидности, поскольку все они не могут быстро реализовываться по цене, близкой к рыночной.

Временной период для измерения амплитуды ценовых колебаний может быть различным. На дневном графике рисунка 1 отображена одна из самых высоковолатильных пар — GBP/JPY (с амплитудой колебаний в 12 тыс. пунктов). На младших таймфреймах пара тоже ведет себя достаточно активно.

Важно понимать, что главным ориентиром по волатильности является тренд. Актив не будет считаться волатильным, если тренд показывает общий высокий рост, а изменение цены не покидает определенный коридор.

Примером может служить один из самых спокойных активов на Forex — EUR/GBP. На протяжении нескольких месяцев цена этой пары практически не пересекала довольно узкий коридор, хотя общий рост тенденции очевиден.

От чего зависит волатильность?

Амплитуда ценовых колебаний зависит от множества факторов. Известный постулат технического анализа гласит: «Цена включает все». Суть данного утверждения состоит в том, что экономические, политические, психологические факторы уже заранее учтены рынком и включены в цену.

Факторы, оказывающие влияние на волатильность:

    Выход важнейших фундаментальных новостей по праву считается одним из наиболее значимых. Резкие скачки цен существенно влияют на рынок. Вот пример выхода новостей о пресс-конференции ЕЦБ по кредитно-денежной политике 07.09.2022. За несколько минут цена прошла почти 1 300 пунктов. И это еще не предел.

Как рассчитывать волатильность?

Расчет амплитуды ценовых колебаний можно производить несколькими способами: вручную, с помощью специальных формул, а также с использованием различных сервисов. Одним из наиболее популярных по праву считается Myfxbook. Хотя основным предназначением данного сервиса является мониторинг торговли, однако инвесторы используют его и для просмотра волатильности.

Для этого в разделе Market следует нажать Volatility, после чего на экране появится таблица со списком торговых активов и информацией об их волатильности на различных таймфреймах. При необходимости можно посмотреть и ценовые колебания инструментов, которых нет в открывшемся списке. Нужно в правом углу таблицы нажать «Еще» и выбрать желаемый актив.

К примеру, для того чтобы получить исчерпывающую информацию о волатильности пары EUR/USD, следует щелкнуть по ней левой кнопкой мыши. Появившиеся на экране данные опытные трейдеры умело используют в своей работе.

Помимо этого, анализ ценовых колебаний можно проводить, используя множество индикаторов, основанных на волатильности.

Индикаторы, основанные на волатильности

Самые известные из них находятся в стандартном наборе MetaTrader.

Индикатор ATR в дословном переводе звучит как «средний истинный диапазон». Определение изменчивости рынка — его основная задача. Другие возможности использования этого инструмента второстепенны. Инструмент является подвальным и при переносе на график актива располагается под ним.

ATR применим к любому типу рынков. Трейдеры одинаково эффективно используют его как в торговле товарно-сырьевыми активами, так и в трейдинге валютными парами. Следует отметить, что хотя ATR и считается осциллятором, однако у него отсутствуют постоянные уровни перекупленности (перепроданности). Поэтому некоторые трейдеры не рекомендуют использовать этот индикатор в торговле подобно стохастику или RSI. Интерес для трейдинга представляет текущее значение ATR, расположенное в левом верхнем углу его окна.

Следующим эффективным средством анализа тренда можно назвать индикатор ССI, который указывает диапазон цены, совершающей колебания в определенном канале. Умело используя этот подвальный инструмент, инвесторы всегда определят ценовые границы тенденции.

ССI имеет два уровня -100 и +100, отображающие перепроданность и перекупленность. Пересекая уровень +100, кривая сигнальная линия входит в зону перекупленности и подает сигнал о приближающемся снижении активности восходящей тенденции. Покупатели должны приготовиться к закрытию своих открытых позиций. Пересечение кривой сверху вниз уровня -100 теперь сигнализирует уже продавцам о готовности для совершения сделок.

Волатильность – что это? Важный показатель для трейдера

Любой финансовый инструмент отличается такой характеристикой, как волатильность курса. Она демонстрирует ценовую изменчивость, а потому важна всем трейдерам и инвесторам. Эта характеристика, свойственна любому активу, присутствующему на криптовалютном, фондовом или валютном рынке. Волатильность, в зависимости от ситуационных обстоятельств, бывает разной.

9,9

9,8

9,6

9,4

9,3

Из данной статьи Вы узнаете:

  1. Волатильность — что это?
  2. Виды волатильности на рынке
  3. Что влияет на волатильность?
  4. Признаки волатильности
  5. Особенности волатильности
  6. Использование волатильности в форекс-трейдинге

Волатильность — что это?

Каждый сектор рыночной экономики характеризуется периодическим изменением цен на присутствующие финансовые инструменты. В некоторые временные периоды их ценовая стоимость возрастает, а в другие снижается. Эта вариативность являет собой статистический показатель, называемый волатильностью цен.

Под термином «волатильность» подразумевается отсутствие стабильности на рынке, происходящей из-за нехватки достаточной ликвидности конкретных активов, то есть их неспособности быстро реализовываться по стоимости, максимально приближённой к характерным для рынка ценам.

Для финансовой сферы волатильность рынка рассматривается как важнейший фактор, поскольку он даёт возможность просчитывать большинство рисков. Можно увидеть вероятную опасность использования в определённый период какого-то актива, к примеру, акции или валютной пары. Наглядную оценку такой рыночной конъюнктуры производят по графикам, используя различные периоды. Ниже представлено наглядное представление о том, что такое волатильность, на примере графика EUR/USD.

Измерение степени волатильности, как показателя изменчивости, осуществляется в процентных единицах цены актива. Этот процент бывает большим (свыше 11%) при высокоамплитудных колебаниях стоимости, происходящих за небольшой временной период. Низкие значения волатильности пар валют, как правило, не преодолевают порог в 1,5-2% и характеризуются умеренной динамикой. В такие моменты рынок отличается условной стабильностью.

Виды волатильности на рынке

Чтобы определять силу ценовых колебаний точной классификации не существует, поскольку на разных рынках и у всех инструментов она специфична. Например, для валютной пары EUR/USD на форексе среднедневной показатель нередко достигает 79 пунктов, а вот для криптовалютной биржи характерны диапазоны цен в торгуемых парах до 25% и более.

Инвесторы и трейдеры, торгующие регулярно на фондовой площадке либо на форексе, чтобы конкретизировать степень выраженности коэффициента стоимостной изменчивости выделяют следующие виды волатильности рынка :

  • Высокая волатильность. Ценовой курс за торговую неделю возрастает или понижается минимум на 15%, если сравнивать с ценой закрытия прошедшей недели;
  • Низкая волатильность. Котировка конкретной валютной пары изменяется всего на 3-4% за 5 полных торговых сессий. Также здесь учитывается отношение к прошедшему аналогичному периоду.

Логично предположить, что промежуточный процент изменения цены будет характеризоваться как средняя волатильность. Важно соотношение вычислять по большим периодам, не менее W1 (одна неделя).

Другие виды волатильности

Эксперты и финансовые аналитики склонны выделять еще 3 вида волатильности курса: два базовых и один комбинированный вариант.

Что такое волатильность рынка простыми словами

На самом деле, хотя многие и знают что-то о волатильности, но сравнительно небольшое количество трейдеров понимают, что успех их торговли в большой степени зависит от того правильно ли они определили волатильность пар на которых собираются торговать в данный момент.

Что такое волатильность на самом деле, простыми словами? Если вы скажете, что это активность валютной пары, то будете правы. Точнее, правы наполовину.

Потому что волатильность — это средний диапазон движения цены от минимальных значений к максимальным за определенный период времени.

«Средний диапазон» — вот именно это важно понять с самого начала. И именно это понимание и умение пользоваться этими знаниями помогут сделать вашу торговлю бинарными опционами или на рынке Форекс более безопасной и прибыльной.

Даже более того — умение определять волатильность на валютном рынке непосредственно перед торговлей, поможет вам правильно выбирать стратегии для торговли и не разочаровываться. Особенно это касается хеджирования.

Что такое волатильность рынка

Как уже было сказано выше, волатильность — это средний диапазон движения цены от минимальных значений к максимальным, за определенный период времени .

Для начала давайте разберемся, что такое волатильность, простыми словами.

Возьмем простой пример, знакомый еще со школы. Как вы вычисляли среднее значение? Позавчера вы получили 3 пятерки, вчера 4, а сегодня 1. Сколько, в среднем пятерок вы получили за три дня? Восемь? Нет, не правильно! Это будет общее количество.

А среднее значение вычисляется так: количество делится на время. То есть 3+4+1=8/3. Итого, среднее количество пятерок полученных за один день равняется — 2,666666666666667! Вот такая арифметика. Так же можно подсчитать сколько пятерок вы получали в час, минуту, секунду.

Поэтому у нас в стране средняя зарплата равняется 30 000 рублей! Не верите? А это правда! Где-то в центре менеджер по продажам автомобилей получает 50 000 рублей, а в глубинке, слесарь дядя Ваня — 10 000. 50 000+10 000/2=30 000!

Поэтому трейдер не знающий, что такое волатильность рынка валют, садится в свободное время и зная, что EUR/USD (евро/американский доллар), одна из самых волатильных пар, начинает торговать. Хотя в данный момент пара может быть не волатильна вообще.

И, если вам говорят, что евро/доллар в среднем, за день, проходит 70-100 пунктов, то обязательно уточните в какое именно время. За день берется усредненное значение по часам.

И получается то же, что и с зарплатой — в один час пара может пройти 10 пунктов, а в другой — 50! Среднее значение — 30.

И не стоит забывать момент, что волатильность не означает движение цены строго в одну сторону.

За европейскую и американскую сессии пара действительно может пройти 70 и более пунктов, а вот во время тихоокеанской и азиатской может даже не преодолеть барьер в 20 пунктов.

Вот и подумайте, что будет если вы сядете в азиатскую сессию торговать пробойной или канальной стратегией?

Волатильность валютных пар

Специально для заинтересованных читателей нашел сравнительную таблицу волатильности пар в разные торговые сессии Форекс. Можете использовать, как шпаргалку:

Как видите в таблице есть сравнительные характеристики волатильности для некоторых валютных пар. Но не для всех. А как быть, если вы хотите торговать на паре, которой в таблице нет? Самое простое решение — не торговать на таких парах, не так ли? Шутка!

Индикаторы волатильности

В терминале Meta Trader4 есть два индикатора, которые могут помочь определить волатильность любой валютной пары. Это — индикатор ATR (Average True Range) и индикатор Heiken Ashi.

Индикатор волатильности ATR — покажет активность рынка на истории и в текущее время, а индикатор Heiken Ashi — уточнит, как двигалась цена на определенной свече и покажет усредненное значение. Для понимания общей картины, используются совместно.

Не буду останавливаться подробно на этих индикаторах, особенно ATR не совсем прост для понимания новичков. Возможно напишу отдельные статьи по работе с этими индикаторами. Но, если кому интересно разобраться сейчас, то в Гугле полно информации, только спросите.

Именно для новичков я хочу порекомендовать другой, более понятный индикатор — Forex Profit Supreme. Я уже писал о нем в этой статье, там же сможете его скачать, а заодно изучить стратегию с его использованием.

Как видите, в нем есть большой плюс — он показывает не только волатильность пар, но и направление тренда, его силу, а так же наиболее высокую волатильность рынка в данный момент.

Шпаргалка по волатильности

Давайте теперь подведем небольшой итог. Он также будет вам шпаргалкой в успешной торговле бинарными опционами и валютами Forex:

  • В разные торговые сессии важно выбирать валютные пары, которые волатильны именно в этой торговой сессии! Если одна пара отлично подходит для одной сессии, то не факт, что она подойдет для другой;
  • Волатильность валютной пары не означает тренд;
  • Волатильность пары не означает прохождение большого количества пунктов. Пара может быть волатильной, но колебаться в пределах пары-тройки десятков пунктов, например EUR/JPY;
  • Перед началом торговли важно проанализировать наиболее волатильные валютные пары. Возможно волатильность идет в небольшом диапазоне и на рынке флет;
  • Для успешной торговли важно знать расписание торговых сессий и пары наиболее волатильные в определенные сессии. Это поможет определиться с выбором стратегии.

А теперь шпаргалка по наиболее волатильным валютным парам:

  1. В азиатскую сессию наиболее волатильные пары — GBP/JPY — 112 пунктов, GBP/CHF — 96 п, USD/JPY — 78 п, EUR/ JPY — 75 п.
    Важных финансовых новостей из других стран почти нет, рынок спокоен. Но бывает хороший тренд на валютных парах связанных с японской йеной из-за колебаний ее курса.
  2. Европейская сессия — GBP/CHF — 150, GBP/JPY — 145, USD/CHF — 117, GBP/USD — 112.
    В европейскую сессию выходит большое количество новостей, которые оказывают влияние на все валютные пары связанные с евро. Пожалуй это самая живая сессия для торговли, так как в это время, из-за всего этого сыра-бора, наблюдается повышенная волатильность практически по всем парам.
  3. Американская сессия — GBP/CHF — 129 п, GBP/JPY — 119 п, USD/CHF — 107.
    Так как США имеют большое мировое значение, как и валюта страны — доллар, все новости выходящие в американскую сессию будут значительно влиять на все валютные пары связанные с $. Следовательно волатильность этих пар тоже будет повышена.

Не буду говорить про «межсезонье», то есть про то, как ведут себя валютные пары, когда пересекается время сессий. Здесь каждый может сделать простой вывод — наиболее волатильными парами будут пары связанными с валютами стран в которых сейчас сессия.

И в заключении статьи стоит обратить ваше внимание на одну особенность в шпаргалке, точнее на одну пару — GBP/CHF. Заметили, что эта пара волатильна в любую сессию, хотя и кажется, что не связана ни с евро, ни с долларом, ни с йеной?

Но так кажется только непосвященным. На самом деле еще как связана! Такие валютные пары называются — кроссы. И расчет в них происходит следующим образом — GBP/USD*USD/CHF. Чтобы лучше понять рекомендую прочитать эту статью про валютные пары.

Ну, надеюсь объяснил простыми словами, что такое волатильность на самом деле? Если вы хотите сделать вашу торговлю на финансовом рынке более прибыльным, то не пренебрегайте волатильностью и — шпаргалка вам в помощь!

Интересная статья. Волатильность в трейдинге: скальпинг против позиционной торговли.

Все трейдеры знают, что ключом к успеху в торговле является соотношение риска к прибыли. Большинство торгующих на финансовых рынках понимают, что торговля с высокими значениями «меры вероятности» и низкими значениями коэффициента выигрышей приводит к более значительным просадкам торгового счета, чем если бы это соотношение было противоположным. Исходя из этой аксиомы возник вопрос: а принесет ли такие же результаты игра в рулетку? В данной статье будет подробно изучен этот вопрос.

Скальпинговый или позиционный подход?

Среди множества возможностей и стратегий игры в рулетку можно применить два противоположных подхода. Один из них назовем скальпинговым, поскольку он направлен на получение крупного выигрыша; а второй – позиционный, это более спокойный (с низкой волатильностью) стиль размещения ставок.

Колесо рулетки имеет 38 секторов, поэтому, если игрок ставит 1$ только на один номер, его шансы выиграть – всего 1 к 38, или 2.63%., но они вознаграждаются в размере 35/1 (35$). Это скальпинговый подход, который любят агрессивные биржевые трейдеры, старающиеся быстро получить крупную прибыль.

Более консервативный игрок скорее выберет позиционный подход, при котором он будет ставить на красное/черное. Вероятность выигрыша в этом случае значительно возрастает и составляет 47.4% (18/38), но выплата снижается до 1$. Согласно хорошо знакомой формуле, математическое ожидание (Е) одинаково для обоих этих подходов:

где В – это смещение, а R – вероятность.

Математическое ожидание показывает, что данная игра является проигрышной для игрока. Но это так, только когда параметры в точности соответствуют указанным выше. Рулетка – генератор случайных чисел, имеющий 38 значений, поэтому, при увеличении количества вращений, следует ожидать, что колесо будет генерировать случайные позиции с частотой выше или ниже средней. На данном эффекте основывается исследование, описанное в данной статье.

Джон Элерс и Рик Уэй в своей статье «Реальные причины, по которым трейдеры теряют деньги (и что с этим делать)» приводят таблицу в формате Excel, позволяющую легко повторять случайные серии, моделирующие рулеточные ставки с использованием уже упоминавшихся параметров. Такой подход поможет получить различные выходные параметры (прибыль, волатильность, максимальная просадка и т.п.) при любом количестве повторений 1000 ставок (для анализа было использовано 1000 повторений).

На рисунке 1 приведен график результатов для скальпингового метода ставок на рулетке в размере 1$ (B=1/38, R=35) при 1000 ставок. График отображает 3 случая:

  1. Самая большая полученная прибыль (около 51.1%)
  2. Средняя прибыль (реально — убыток -5.7%)
  3. Наихудший случай – убыток около -50%.

Особенностью наихудшего случая является наличие длинных серий, состоящих из более чем 100 последовательных проигрышей, имевших место не менее 5 раз на дистанции из 1000 ставок. Это – непосредственный результат низкого (2.63%) коэффициента выигрышей, связанного с таким скальпинговым методом, поскольку убыточные ставки являются преобладающими.

Ситуация выглядит гораздо благоприятнее в наилучшем случае, поскольку выплаты (вероятность) 35/1 появляются со смещением 4.4%,, что намного превышает среднюю величину смещения, равную 2.63%, и приводит к значительному увеличению прибыли до 51.1%. Следует обратить внимание явно пилообразную форму графика, обусловленную низким коэффициентом выигрыша.

На рисунке 2 все выглядит иначе. Здесь позиционный подход стабильно дает меньшую волатильность, с чем сталкивается большинство биржевых трейдеров. Еще одно значительное отличие от рисунка 1 это отклонение от среднего значения изменения игрового счета, которое намного меньше и достигает только 4% прибыли, но кривая потерь снижается до -15.4%.

На рисунке 3 приведено сравнение двух подходов, график показывает распределение 1000 повторений в зависимости от итоговой прибыли/проигрыша (которое, в свою очередь, прямо пропорционально математическому ожиданию). Сразу же можно заметить, что волатильность скальпингового подхода гораздо выше, чем при более спокойном позиционном, даже с учетом того, что оба они имеют одинаковое среднее математическое ожидание. Исследуя график, создается впечатление, что некоторые удачливые игроки-скальперы могут выиграть с вероятностью 50%, чего не удастся достичь позиционным игрокам.

Какой подход лучше?

Если обобщить и сравнить данные полученные при исследовании двух методов. Можно увидеть, что скальпер может столкнуться с достаточно большой максимальной просадкой, которая значительно превысит терпимую просадку трендового подхода, находящуюся на уровне -15.4%. Вывод: скальперы могут быть щедро вознаграждены редкими крупными выигрышами, но при этом подвержены значительной волатильности и губительным максимальным просадкам. Рулеточный игрок сталкивающийся с высокой волатильностью результатов, получить достаточно крупные просадки и чрезмерные потери, если случайное распределение будет не в его пользу. И наоборот при более спокойной волатильности, но, очевидно, и с меньшей вероятностью он может получить благоприятное отклонение распределения от среднего значения.

Это правило также верно и для торговли различными активами, где математическое ожидание зависит не от количества ячеек в колесе рулетки, а от его знаний и навыков, благодаря которым можно получать хороший профит.

Волатильность на рынке Форекс | Что это, как определить и применить в торговле

Довольно таки часто, в своих статьях, особенно в обзорах, я упоминаю слово «волатильность». Глубокое изучение этого инструмента и последующее внедрение в мою торговлю, явно улучшило конечные результаты и выровняло мою кривую доходности.

И хотя, в последнее время, трейдеры все чаще и чаще общаются между собой и выясняют как волатильность может помочь в торгах, дальше обсуждения, дело не идет. На самом деле, материал не самый сложный, но все же, мало кто пытается не просто изучить, а вникнуть в суть и довести дело до конца.

Моя статья задумана, как некий маяк, который покажет правильный путь. Я постараюсь рассказать все, что знаю на данный момент и ответить на вопросы:

Всем привет, меня зовут Александр Норкин, я продолжаю наполнять свой сайт ценной информацией о трейдинге, которая реально поможет в торговле. В сегодняшней статье, речь пойдите про очередной инструмент, способны улучшить торговый результат трейдера, а именно про анализ рыночной волатильности на рынке Форекс.

Что такое волатильность на Форекс простыми словами

Термин «волатильность», применяется в экономике и имеет абсолютно точное определение. Когда только собирался писать эту статью, хотел использовать это определение, но после, решил что использовать заумные слова, совсем не умно. Если объяснять простыми словами волатильность это:

В зависимости от рыночной ситуации, рыночная волатильность бывает: высокая (большая) и низкая.

Самое серьезное влияние на волатильность, имеют новостные данные и торговые сессии (о торговых сессиях рассказывал здесь). К примеру, азиатская сессия, отмечается снижением волатильности и имеет низкие показатели, европейская и американская сессии, высокую волатильностью. Так же, волатильность рассчитывают за разные временные периоды:

  • минуты;
  • часы;
  • день;
  • неделя;
  • месяц;
  • год.

Каждый показатель, используется разными типами трейдеров (долгосрочники, дейтрейдеры и тд.)

Опытные трейдеры знают, что рыночная волатильность это не просто какая то цифра, это вполне обязательный коэффициент, который нужно учитывать не только для определения точек входа и выхода, но и для определения правильного объема сделки.

Давайте разберемся, как посчитать среднюю волатильность и использовать ее в своей торговле.

Индикатор волатильности на рынке Форекс

Волатильность — это динамически изменяемая цифра, которая должна пересчитываться с появлением новой свечи. Если мы используем дневные свечи, то особого труда не составит, раз в день пересчитать среднюю волатильность, но если мы дейтрейдеры и нам нужно знать волатильность за последние 10 свечек на 5-ти минутном таймфрейме, это уже другой разговор.

Прежде чем рассказать про индикаторы, которые помогут в подсчете, давайте разберемся как в принципе происходит расчет средней волатильность на рынке Форекс.

Как рассчитать волатильность

Расчет волатильности валютных пар на Форекс, занятие не трудное. Определить волатильность можно самостоятельно, для этого нужно знать всего несколько значений:

  • в каком диапазоне необходимо рассчитать волатильность;
  • Hi свечей в заданном диапазоне;
  • Low свечей в заданном диапазоне.

Допустим, нужно определить среднюю волатильность за последние 10 свечей на 15-ти минутке. Для этого, открываем М15 и при помощи формулы:

узнаем какое расстояние было пройдено в каждой свече.

Далее, нужно сложить все полученные значения и поделить их на выбранный период.

Тем самым, получим среднюю волатильность дневных свечек, выбранного инструмента, за последние 10 свечек на М15.

Расчет средней волатильность за последние 10 свечей на таймфрейме М15, равняется

9 пп (к слову говоря, это средняя, можно сказать даже низкая волатильность).

Зная все данные, можно составить таблицу в Exel и планомерно записывать интересующие показания, но эту рутинную работу, может сделать компьютер. Достаточно составить алгоритм действий и вуаля, индикатор готов к работе. Давайте посмотрим на некоторые такие индикаторы волатильности.

Стандартные индикаторы волатильности

Анализ волатильности, инструмент не новый. О нем уже давно пишут в книгах и разработчики платформ не могли обойти этот факт стороной. Практически в любом терминале, предусмотрен по умолчанию набор индикаторов волатильности, которые можно установить на график и работать с ними. В стандартный набор индикаторов волатильности входят:

  • Индикатор волатильности Average True Range (ATR);
  • Индикатор волатильности Bollinger Bands (полосы Боллинджера).

Индикатор волатильности Average True Range (ATR)

Средний Истинный Диапазон (Average True Range, ATR) считается основным индикатором показателя волатильности рынка. Его ввел Уэллс Уайлдер в книге «Новые концепции технических торговых систем», и с тех пор индикатор применяется как составляющая многих других индикаторов и торговых систем.

Замечено, чем выше показатели индикатора, тем больше вероятность или остановки рыночной тенденции и перехода во флет или полного разворота, и чем ниже показатели индикатора, тем больше вероятность перехода из состояния флета, в трендовое движение.

Индикатор волатильности Bollinger Bands (полосы Боллинджера)

Индикатор волатильности был назван в честь Джона Боллинджера. Визуализация происходит при помощи 3-х линий:

  • средняя скользящая за заданный период;
  • верхнее отклонение;
  • нижнее отклонение.

В теории, индикатор волатильности Bollinger Bands показывает перекупленность и перепроданность рынка, тем самым давая понять трейдеру, что нужно делать в данной ситуации.

Ввиду того, что рынок более 70% времени находится во флете, полосы Боллинджера удерживают цену внутри своих границ и если цена подходит к линии верхнего отклонения, следует искать продажи, у линии нижнего отклонения, следует искать покупки. Как только происходит пробой в одну из сторон, нужно ждать трендового движения.

Пользовательские индикаторы волатильности

В большинстве случае, стандартных индикаторов волатильности, тех самых, которые входят в арсенал торговых платформ, бывает предостаточно, но всегда кому то, чего то не хватает. Именно по этой причине, программисты разрабатывают свои варианты индикаторов волатильности.

Возможно как нибудь отредактирую этот раздел и добавлю список таких индикаторов, но сейчас делать этого не то что не хочется, просто не нужно, тк как сказал выше, стандартного набора вполне хватит.

Волатильность, рассчитываемая порталами

Не могу пройти стороной, мимо интереснейших порталов, которые при помощи таблиц, показывают волатильность для каждой валютной пары, на любом таймфрейме по любому часу. Подобная задумка у меня вертелась в голове очень давно, ведь одно дело ты долгосрочник и тебе важна дневная волатильность, другое дело ты дейтрейдер и тебе важна волатильность часовая. К сожалению, подобных индикаторов найти не получилось, но зато нашел порталы, которые предоставляют такую информацию:

  • Новостной портал Investing.com;
  • Cоциальная сеть форекс трейдеров Myfxbook;
  • Финансовый сайт Mataf.

Возможно имеются и другие порталы, но мне найти их не удалось, а этих оказалось предостаточно.

Новостной портал Investing.com

С этим порталом вы должны быть знакомы уже давно, ведь именно здесь мы смотрим календарь экономических событий, но совсем недавно, я обнаружил что здесь можно и волатильность отслеживать, чем спешу поделиться.

Пройдя по ссылке, попадаем на страницу где:

  • можно посчитать волатильность за последние n дней и посмотреть таблицу в которой отображается волатильность по всем торговым инструментам;
  • можно отследить волатильность валютного рынка по каждому дню недели;
  • можно узнать фактор волатильность по дням;
  • и самое интересно, можно определить волатильность в интересующий час дня.

Investing.com предоставляет очень важную информацию, но все же ложку дегтя подложить можно. Отслеживая волатильность, хочется навести на определенный столбик курсор мышки и во всплывающем окошке, увидеть всю интересующую информацию. К сожалению, подобное реализовано не было и приходится самостоятельно сопоставлять величину столбика, со шкалой волатильности.

Будем надеяться, эту недоработку вскоре исправят и портал предоставит ценную информацию в удобочитаемом виде.

Cоциальная сеть форекс трейдеров Myfxbook

Админы, относят портал Myfxbook, к социальной сети Форекс трейдеров. Мне давно знаком этот ресурс и есть несколько интересных возможностей, к примеру мониторинг торгового счета, но в этот раз нас интересует волатильность.

Перейдя на страницу волатильности, сайта Myfxbook, обнаруживаем всего одну таблицу с нехитрыми настройками. Здесь особо рассказывать не о чем, перейдете по ссылке, сами все увидите и разберетесь.

Финансовый сайт Mataf

Последний о ком хотел рассказать, это ресурс Mataf. Админы говорят, что их ресурс это финансовый сайт, так тому и быть. Единственное что, пока бродил по страницам этого сайта, уж больно он мне напомнил сайт Investing.com, очень многое похоже, ну да ладно.

Попав на ресурс, опять же видим все старые таблицы, в которых можно указать интересующий период, по которому определить среднюю волатильность и список инструментов.

  • есть удобная диаграмма волатильности по годам;
  • столбцы, обозначающие волатильность по дням недели;
  • и столбцы, показывающие почасовую волатильность.

Хотя я и сказал, что ресурс Mataf чем то напоминает Investing.com, но в отличии от их диаграмм, на Mataf реализовано то что мне хотелось бы. Наведя курсором мышки на столбец диаграммы, мне не приходится водить глазами и искать подходящую цифру на шкале волатильности, а появляется всплывающее окошко, в котором отображается вся интересующая меня информация.

С порталами закончил, все что хотел сказать, сказал. Если кто то знает другие, адекватные ресурсы, поделитесь ими в комментариях, думаю всем будет полезно знать про них.

Как использовать волатильность в своей торговле

Уже многое сказано, теперь вы знаете что такое волатильность, как она рассчитывается, какими индикаторами в терминале можно воспользоваться, на каких ресурсах можно получить полную информацию, настало время разобраться, как использовать волатильность в своей торговле.

Если вы не перескочили глазами в этот раздел, а вдумчиво прочитали все что было написано ранее, то к этому моменту, должны были понять, волатильность это диапазон, в котором движется цена. Какой бы вы не выбрали таймфрейм, везде есть свои показатели волатильности, с которыми нужно считаться.

Использовать волатильность можно:

  • для выставления StopLoss`ов;
  • для выставления TakeProfit`ов;
  • для определения момента входа в позицию;
  • для определения момента выхода из позиции;
  • для фильтрации убыточных сделок.

Давайте немного пробежимся по каждой позиции и посмотрим как это работает в реальных, рыночных условиях.

Использование волатильности для выставления StopLoss

Этот способ я подсмотрел у одного товарища, как он о нем узнал не знаю, может из книжек, а может и сам додумался, ну не суть. Он предлагает, при открытии сделки, откладывать от текущей свечки величину текущей волатильности и выставлять stoploss.

Логика в этом присутствует. Если открытая позиция обречена на провал, смысла долго держать и накапливать убыток нет. Раз в текущий момент торгуемый инструмент делает по, к примеру 20 пп, какой смысл выставлять стоп дальше это отметки?

Использование волатильности для выставления TakeProfit

Он же мне подсказал про использование волатильности при установке takeprofit`ов. Не будучи слишком жадным, он предлагает поставить take на расстоянии текущей волатильности умноженной на 2, от открытия сделки.

Спорный момент, может вы найдете лучший способ. Я же подобным методом не пользуюсь, а продолжаю искать приемлемый для меня вариант.

Использование волатильности для определения точки входа в сделку

В этом разделе расскажу про свою находку. Идея эллементарная. Предположим трейдером была обнаружена интересная область для входа в сделку. Чтобы отработать правильно, необходимо выставить отложенный ордер. Конечно же можно выставить ордер без использования волатильности, но если взять ее во внимание, то размышлять можно так.

Текущая волатильность по паре GBPUSD равняется 130 пп. Кто торгует валютную пару GBPUSD знает, что пара имеет высокую волатильность и всегда двигается крайне резко.

На рисунке ниже, голубым фоном отметил рабочий день. Мы видим не плохой уровень сопротивления, но работать от него или нет, не ясно. Вспоминаем, что дневная волатильность за последние 4 дня, равняется в среднем 130 пп. Откладываем эти пункты от открытия дня и видим, что по идее, цена не должна дойти до уровня сопротивления, так как до уровня нужно пройти целых 170 пп, а это на 40 пп больше средней дневной волатильности.

Раз цена не должна дойти до уровня, значит этот уровень является идеальным местом для входа в сделку.

Именно такая же ситуация, произошла и в нашем примере. Цена буквально коснулась отложки и пошла вниз.

Использование волатильности для определения момента выхода из позиции

В этом разделе расскажу скорее не о точном выходе, а о удержании сделки. Ведь очень часто бывает, что войдя в ту или иную позицию, трейдер поспешно выходит из нее, не дополучая прибыли.

Знание средней волатильности, прекрасный помощник избежать подобных конфузов. Как это можно сделать, поможет разобраться пример ниже.

Снова отметил рабочий день голубым цветом, но на этот раз не стал все расчеты волатильности проводить «на листе», а посчитал в уме. Вышло, за последние 4 дня, средняя волатильность валютной пары GBPUSD, равняется 146 пп (высокая волатильность).

Рыночная ситуация, подсказывает, что можно попытаться сыграть на понижение, после пробоя уровня поддержки, но встает вопрос, где забирать профит.

Для этого, отмечаем волатильность в 146 пп и смело держим сделку до этой цифры, игнорируя все сторонние сигналы на разворот.

Использование волатильности для фильтрации убыточных сделок

По приведенной выше аналогии, можно фильтровать заведомо убыточные и не перспективные сделки.

  1. Волатильность на рынке Форекс, это показатели предыдущей тенденции. Логичней искать сделки, до открытия которых, волатильность уже была отработана.
  2. Предположим на рынке высокая волатильность и внутридневные свечи достигают до 30 пп, а стратегия разрешает стопы не более 20 пп с учетом входа в позицию стандартным лотом. Получается, чтобы уложиться в лимит, необходимо уменьшать объем сделки.
  3. В другом случае, на рынке низкая волатильность и свечи не превышает 10 пп, стало быть наш стоп выдержит 2-е нынешние волатильности, что позволят увеличить объем сделки.

Таким образом волатильность дает трейдеру сигналы не только где открывать и как держать сделку, но и каким объемом работать.

Заключение

По приведенным выше примерам, вы наглядно увидели, какую важную роль играет анализ волатильности, какую важную роль играет знание о средней волатильность инструмента на используемом таймфрейме.

Выше говорил, но думаю будет не лишним повторить, что волатильность, это рассчитанный показатель, основанный на показателях прошлого, а это значит, что полученные данные не свод правил. Если к примеру пара ходила последние 5 дней по 100 пп, это совсем не означает, что сегодня не сможет пройти 150, или 200 пп, это всего навсего означает, что предположительно, стоит ожидать движения в 100 пп и только.

Но даже этих данных, вполне хватает для принятия обоснованного решения и получения из этого своих дивидендов.

На этом у меня все, думаю надо заканчивать. Можете выдохнуть. Все что я знал о волатильности, описал выше, дальше дело за вами. До новых статей.

Что такое волатильность активов простыми словами и как на ней заработать

В период, когда панические настроения посещают каждого, стоимость нефти падает до рекордных 25$, национальная валюта следом опускает ниже психологических отметок, многих волнует вопрос: волатильность рубля — что это такое, а также хорошо или плохо процесс сказывается на экономике страны и карманах жителей.

Уделяя особое внимание одному из важных финансовых показателей в мире, расскажу, какие бывают его виды и от чего зависят. А знали ли вы, что, когда мы говорим, например, через неделю килограмм картошки будет стоить 50 + 10 рублей, мы имеет в виду эту самую волатильность, но на самом простом, бытовом уровне.

Оглавление:

Что такое волатильность рынка?

Волатильность — это изменчивость, фактически диапазон того, как меняется цена на разные активы за определенный период. Как правило, проводят сводки по дням, месяцам, годам. Индикатор волатильности позволяет наперед оценить, как может изменяться цена в ту или иную сторону. Этот термин часто принимается в управлении финансовыми рисками и касается всего, что нас окружает: как акций компаний, так и элементарной продовольственной корзины. Отражая меру риска, можно принять решение, что именно делать со своими активами или посоветовать это другим, если внимательно присмотреться к определенным факторам.

Признаки волатильности

Выделяют 2 основных признака:

  • стремление к среднему значению;
  • длительное постоянство.

Они напрямую указывают на цикличность развития рыночного пространства: то, есть, если цена на протяжении длительного времени постоянна, она может повыситься или понизиться (в том числе до критических отметок), а затем пойдет корректировка в сторону среднего значения. А от том, сколько зарабатывают ютуберы, можно узнать на www.gq-blog.com.

Виды волатильности

Волатильность валютных пар — ситуация, когда одна валюта дешевеет в сравнении с другой, как правило, к доллару и евро. Она может быть представлена в одном из 3-х видов:

  1. Историческая, когда грядущая стоимость рассчитывается на основе исторических данных.
  2. Ожидаемая в своей основе имеет текущую стоимость инструмента и анализируется ее цена в сравнении с нынешними рыночными условиями.
  3. Историческая ожидаемая — по сути «летопись» всех прогнозов и ожиданий касательно определенного актива.

С помощью последнего вида можно спрогнозировать, какие самые дорогие телефоны в мире будут через 10 лет на основе данных за минувшее десятилетие и с учетом текущего состояние рынка. Говорят о низкой волатильности, например, в случае работы со стабильным инструментом — облигациями, или высокой с криптовалютой, принимая во внимание то, насколько быстро и до каких показателей может измениться цена. Различают виды волатильности и в зависимости от определенного актива.

Криптовалюта

В этом случае стандартное отклонение нельзя принимать во внимание, поскольку именно криптовалютный сегмент считается одним из наименее устойчивых и шатких. Это означает, что стоимость ВТС или альткоинов сегодня может вырасти на 100% в сравнении со вчерашним днем, а через минуту упасть на 70% и больше. Практически не поддается прогнозированию на основе исторических данных.

Валюта

Стоит говорить о колебании курса: например, сейчас рубль к доллару торгуется в районе 80 рублей, а 10 лет назад этот показатель был всего 30. Процесс тесно связан с ликвидностью, когда какой-то актив либо теряет номинальную стоимость, либо получает более завышенные показатели. На текущий момент показатель волатильности 24,9%. А вот в ноябре прошлого года волатильность рубля снизилась до исторического минимума с докризисного 2022 года и составила 8,4%. Далее следовал срыв сделки ОПЭК, удешевление нефти, коронавирус…

Акции и ценные бумаги

Изменение стоимости на ценные бумаги позволяет в случае ее роста выгодно продать, получив прибыль в размере разницы, либо же проиграть на такую же сумму. Часто инвесторы спрашивают меня, какие самые волатильные акции. Сразу скажу, что это разные списки для американского и российского рынка.

ТОП-5 волатильных акции на Московской бирже с начала 2022 года

Компании Показатель изменений
Тучковский КСМ АО 17,65%
Нефтекамский автозавод ПАО 11,50%
Северо-западное параходство ПАО 12,03%
Красноярскэнергосбыт ПАО 3,33%
Павловский автобус ПАО 6,79%

Фьючерсы

Индикатор средней стоимостью между максимум и минимумом показывает, какие ценные бумаги могут потерять или наоборот слишком увеличиться в цене. Для каждого фьючерса формируется свой график с момента начала торгов, и для расчета грядущей волатильности используется на графике 2, 10 или 100 свечей. Практично иметь в пакете фьючерсы из многих фондов с разным сроком исполнения для минимизации рисков.

Фондовый рынок

Показатель рыночной цены указывает на то, какие инструменты могут дать прибыль в скором времени, а какие надо продавать прямо в эту минуту. Основное правило: Чем более плавно происходит изменение, — тем волатильность ниже. В этом случае покупка и продажа волатильности прямо отображается не только на текущей цене, но и на том, как она поведет себя в будущем. Как правило, если волатильность резко увеличивается, часто применяется хеджирование — открытие идентичной сделки, но в противоположном направлении.

Как рассчитывать волатильность

Происходит расчет волатильности по формуле, которая чаще всего применяется именно для получения данных по ее историческому виду. Предлагаю ее довольно простое определение. Среднегодовая волатильность — это пропорциональное отношение доходности финансового инструмента к квадратному корню временного периода. Например, стоимость гамбургера 3 доллара, и она держится на этой отметке уже 9 месяцев. 3$ необходимо разделить на квадратный корень 9 (3) и получаем показатель 1%. Этот показатель позволяет проводить торговлю волатильностью, наперед оценивая риски и давая рекомендации — покупать или продавать сейчас, или в будущем. Это касается и в случае проведения операций с самыми дорогими валютами в мире.

Факторы, от которых зависит волатильность

Финансовый рынок всего мира, как и отдельной страны, тесно привязан к экономическим и политическим ситуациям. Именно поэтому список факторов, которые влияют на изменение стоимости, весьма солидный:

  • уровень стабильности жителей;
  • положения в стране;
  • проведение масштабных мероприятий;
  • распространение заболеваний;
  • стоимость нефти;
  • ситуация на рынке — что побеждает: спрос или предложение;
  • день недели.

Аналитики с помощью программ, в том числе, и технического анализа, проводят предварительные расчеты, чтобы понять, как поведет себя та или иная цена. За этим важно следить, когда диверсификация вложений играет одну из главенствующих ролей.

Волатильность рубля и что влияет на курс?

«Деревянный» стал второй валютой в мире по уровню волатильности, оставив впереди только мексиканский песо. Это означает, что национальная валюта РФ стала более дешевой к доллару, и в основном это связано с падением стоимости нефти Brent. В таких условиях повышается рыночный риск. Люди в панике покупают доллар, хотя он может продержаться на отметке еще пару недель, а затем вернется к показателю 65-67, в итоге — финансовая потеря.

Аналогичная ситуация и в случае покупок криптомонет на высоких скачках. В данном случае я рекомендую покупать активы с низкой, не столь активно растущей стоимостью и рассматривать варианты вложения, например, инструменты в те, что представлены в «Сбербанк инвестиции». Принято говорить о и волатильности в слотах в обычных или онлайн-казино. Для этого финансового направления характерно правило: выше риск тогда, когда выигрыши более крупные, но выпадают реже.

Одним из самых волатильных автоматов является Book of Ra от Novomatic. Резюмирую, чем выше волатильность, тем потенциальная рентабельность инструмента тоже выше, но лишь на определенном участке времени. Колебание цены прямо показывает возможный риск, но не всегда можно предугадать до 100%. Желаю, чтобы волатильность нужных для вас инструментов всегда способствовала тому, что вы будете только получать доход.

Волатильность: что это? И как используется в торговле

В настоящее время растет популярность такого вида заработка, как инвестиции в рынок ценных бумаг. Подобное вложение средств всегда сопряжено с определенной долей риска. Чтобы оценить возможные финансовые потери и минимизировать их, прибегают к специальным расчетам.

Одним из важнейших показателей в таких вычислениях выступает волатильность. Далее мы расскажем, что это такое, как ее правильно учесть и использовать для получения прибыли.

Определение волатильности

Что такое волатильность можно понять из англоязычного значения этого слова, которое переводится на русский, как «изменчивость». Данное понятие является противоположным по отношению к терминам «постоянство» и «стабильность». В финансово-экономическом смысле оно говорит о непостоянстве цены актива на протяжении краткого временного промежутка.

Если говорить проще, то волатильность представляет собой интервал, в пределах которого изменяется стоимость за короткое время.

Этот термин можно трактовать, как разность между максимумом и минимумом цены актива на фиксированном временном отрезке. Его часто показывают в процентном выражении или применяют абсолютное числовое значение в денежных единицах или пунктах.

Оценка волатильности необходима для успешных торгов на биржах валют и ценных бумаг, а также на товарно-сырьевом и срочном рынках. Она является важнейшим фактором, влияющим на выбор той или иной стратегии инвестиций или трейдинга.

Высокий и низкий уровень волатильности

Если разница между максимальной и минимальной стоимостью актива значительна (не менее 10%), то волатильность оценивается, как высокая. Если она находится в пределах 1%-2%, то волатильность низкая.

Это как морские волны. При отсутствии ветра их почти нет и водная поверхность практически гладкая, что соответствует низкой волатильности. Но если разыгрался шторм, то амплитуда волн становится все больше и больше, показывая нам пример высокой волатильности. Для осознания сути явления можно рассмотреть еще несколько примеров.

Предположим, что некто ежедневно, в течение полугода приобретает хлебный батон за одни и те же деньги. В один не слишком прекрасный день он вдруг замечает, что хлеб подорожал на 2%. Поскольку это не слишком обременительно для кошелька, человек продолжит покупать подорожавший продукт. Здесь мы видим пример низкого уровня ценовой изменчивости.

Другой человек каждый день покупает сигареты, но вдруг они начинают дорожать на 12% каждые три месяца. За полугодие стоимость вырастает уже на 24% и продолжает увеличиваться дальше, что больно бьет по личному бюджету, и даже может заставить перебороть привычку и перестать курить. Это высокая волатильность.

Что влияет на волатильность?

Амплитуда изменчивости цены находится под влиянием уровня спроса и предложения по данному активу. Если ничего экстраординарного не случается, и рынок живет в рамках имеющихся ожиданий, то волатильность минимальна.

Если предложение не соответствует спросу, то стоимость актива начинает резко меняться. Так, когда дефицитный актив решают приобрести сразу многие инвесторы, цена на него быстро поднимается на кратком временном промежутке, вызывая повышенную волатильность.

Чаще всего разбалансированность между предложением и спросом возникает при неожиданных новостях относительно актива или рынка в целом. К примеру, отчетность предприятия-эмитента показала низкую прибыль компании. В этом случае акции сразу резко падают в цене.

Есть и другие причины, способные повысить амплитуду изменчивости стоимости актива. Среди них можно перечислить следующие факторы:

  • Поступление нехарактерных статистических данных.
  • Смена кредитно-финансовой линии Центробанка.
  • Глобальная или местная геополитическая нестабильность.
  • Природные катаклизмы и другие форс-мажорные обстоятельства.

Методика расчета показателей

Рассчитать волатильность можно следующим образом:

  1. В абсолютных величинах. При этом волатильность за день считается равной числу пунктов, которые миновала пара валют в течение дневных торгов.
  2. В процентном выражении. Если вчерашние торги закрываются с ценой актива 100 рублей за единицу, а в результате сегодняшней сессии он подорожал до 120 рублей, то волатильность за день составила 20%.

Есть еще понятие исторической волатильности, которая оценивается, исходя из исторической изменчивости стоимости актива. Она берется равной усредненному изменению прибыли от инвестиционного инструмента на заданном временном отрезке.

Волатильность в среднегодовом выражении находится в прямой зависимости от среднего изменения доходности инструмента, и в обратной зависимости от квадратного корня, извлеченного из временного отрезка. С использованием данного показателя можно вычислить динамику изменчивости в заданный период.

Показатели волатильности

Чтобы оценить риски и определить максимально выгодный момент входа на рынок, применяют нижеперечисленные показатели уровня ценовой изменчивости:

  • Индикатор ATR. Он показывает ближайшие максимумы и минимумы актива и является наиболее распространенным.
  • График Боллинджера. На нем графически отражен интервал изменений. Если кривые на графике долгое время идут в виде узкого коридора, это говорит о скором скачке цен вверх или вниз.
  • Индикатор CCI. С использованием мониторинга «японских свечей» данный показатель дает понять расположение оптимальных точек входа и выхода из рынка.

Мы привели здесь только основные, наиболее распространенные индикаторы. Кроме них существует множество других показателей, которые можно применять для оценки рисков, как по отдельности, так и в совокупности.

Что дает инвестору оценка волатильности?

Предварительная оценка волатильности оказывает неоценимую помощь в определении степени рискованности инвестиций, прояснении общей рыночной ситуации и понимании надежности выбранного способа вложения средств.

По результатам расчетов можно оценить месячный разброс цен на интересующий актив или прогнозировать изменчивость стоимости в будущем.

При этом необходимо помнить, что низковолатильные финансовые инструменты более надежны, и наоборот. Однако в кризисные времена волатильными становятся почти все активы.

С другой стороны, высокая изменчивость цен не обязательно свидетельствует о больших рисках, связанных с покупкой актива. Часто большой ценовой разброс говорит о потенциально высокой прибыли в долгосрочной перспективе. Однако на малых временных отрезках такие вложения действительно опасны.

При инвестировании на срок не более шести месяцев эксперты советуют покупать низко волатильные активы. За полгода рынок может качнуть в любом направлении. Поэтому при фиксации прибыли трейдер может оказаться в «минусе». В этом случае стоит дождаться восстановления рынка или компенсировать убытки самостоятельно.

Если риск для инвестора не приемлем, стоит обратиться к низко волатильным финансовым инструментам. Однако их стоимость медленно изменяется со временем, что не предполагает высокой доходности в краткосрочной перспективе.

Для быстрого заработка на кратком временном промежутке лучше оперировать высоко волатильными активами, что очень рискованно, поскольку доходность или убыточность инвестиций в этом случае трудно предсказуема. Не имея определенного опыта, лучше не идти этим путем.

Итак, уровень волатильности применяется для оценки потенциальной доходности вложений и их рискованности. Его высокое значение может говорить о повышенной востребованности финансового инструмента. Выбирая стратегию инвестиций, также надо знать, насколько волатильным является рассматриваемый актив. Низкий или высокий показатель изменчивости стоимости инструментов рынка предполагает разный подход со стороны трейдера.

Что такое волатильность, как она влияет на получение прибыли или убытков, расскажу простыми словами

Предлагаю сегодня рассмотреть такое понятие в трейдинге, как «волатильность».

Попробуем разобраться, как волатильность влияет на возможности получения прибыли или убытков.

Рассказать , что такое волатильность простыми словами будет сложно, но я постараюсь.

Расскажу о понятиях: низкая, средняя и высокая волатильность.

Понятие «волатильность»

В трейдинге волатильностью называют — изменение цены за какой-то относительно короткий отрезок времени.

Говоря простым языком – это ценовой диапазон, в рамках которого и происходит движение цены.

Волатильность – это соотношение максимальной и минимальной цены, измеряемой, обычно, в процентах.

При этом уровень изменений 1 — 2 % считают низкой, а свыше 10 % — высокой волатильностью.

Для примера давайте откроем график фьючерса на доллар/рубль. И выберем область, на которой мы измерим волатильность.

Теперь для удобства я укажу дату на тех свечах дневных, которые мы берем для расчета.

А в таблице вы будете знать какая это свеча, ориентируясь по дате.

Нажмите на таблицу для увеличения картинки.

Исходя из сделанных расчетов, можно сказать, что в выбранных днях такие результаты:

  1. Максимальная волатильность за 8 дней составляет: 1, 3%
  2. Минимальная волатильность за 8 дней составляет: 0.48%
  3. Средняя волатильность за 8 дней составляет: 0,72%

Сразу становится понятно, как может цена сильно меняться всего лишь за один день.

Волатильность может увеличиваться почти в 2 раза (0,72% +0,72%=1,44%).

Цифры касаются конкретно этого примера.

Но очень четко показывают, что волатильность может в 2, а то и в 3, в 4, в 5 раз и даже больше увеличиваться.

Графические примеры

Давайте еще рассмотрим примеры волатильности на графиках.

Как говориться лучше один раз увидеть, чем сто раз услышать.

Поэтому примеры волатильности лучше всего показать на конкретных примерах, графиках.

Но без небольшой доли теории всё-таки не обойтись…

Примером низкой волатильности может служить следующая жизненная ситуация:

Вы осуществляете ежедневные покупки, например молока.

Стоимость этого товара на протяжении определенного отрезка времени всегда одинакова, однако по прошествии, например 5 месяцев, стоимость молока выросла на 4 %.

Оценив новую стоимость, вы решаете, что она изменилась незначительно, и продолжаете покупать этот товар.

Высокую волатильность можно проиллюстрировать на вот таком примере:

Вы владеете автомобилем, и регулярно вынуждены заправлять его бензином.

При этом, с ценой бензина происходят не очень хорошие изменения она регулярно, каждый месяц, повышается на 8 %, и за 6 месяцев суммарный рост составил 48 %.

Настала пора задуматься о поездках в общественном транспорте, ведь цены очень быстро растут.

Теперь давайте с жизненных примеров перейдем на трейдинг опять.

На графике я показала низкую,среднюю, высокую волатильности .

В трейдинге, зная индексы волатильности торговых инструментов, опытные трейдеры строят свои торговые стратегии.

Как и почему изменяется волатильность?

Волатильность – это показатель соотношения спроса и предложений, поэтому при изменении баланса происходит рост или наоборот снижение цены.

При дефиците предложений будет наблюдаться всплеск стоимости товара, а при высоком уровне предложений, и низком спросе, цена товара будет снижаться.

Примером изменчивости рыночного спроса является торговля валютной парой доллар / рубль.

В 2022 – 2022 г. стоимость доллара быстро возрастала.

Дальнейший рост всеми был ожидаем, поэтому покупки долларов продолжались, и почти никто их не продавал.

Волатильность росла, достигнув своего пика к декабрю 2022 года.

В течении торгового дня рост мог составить 20 – 30 %, а к концу торговой сессии подешеветь на 20%, в итоге результат торгового дня составлял до + 10%.

Плюсы и минусы

Наличие высокой волатильности указывает на нестабильную ситуацию на рынке, соотношение между минимальными уровнями цены и максимальными увеличиваются, что в целом плохо для экономики.

Ситуация становится мало предсказуемой, что пугает инвесторов, и нередко вызывает бегство инвесторов с рынка.

Однако ряд игроков, только и ждут наступления такой нестабильность.

Высокая волатильность рынка содержит огромный потенциал для изменения цен, риски при этом, конечно же, увеличиваются, но и растёт возможность больше заработать.

Торговлю на нестабильном рынке обычно осуществляют опытные трейдеры, с наработанной стратегией, новичкам же лучше набраться терпения, дождавшись более спокойной обстановки.

Волатильность – что это такое и как используется в трейдинге? – Финансовая азбука – Финам.ru

Сегодня мы рассмотрим такое понятие как волатильность. Это важная характеристика цены финансового инструмента, используемая для прогнозирования и торговли.

Что такое волатильность рынка

Попробуем разобраться, откуда произошел термин «волатильность», и что это такое простыми словами. В переводе с английского volatility означает «изменчивость», «непостоянство» . Это слово, в свою очередь, произошло от латинского глагола volare — летать. Volatilis означает «стремительный», «летающий», «мимолетный». Данный термин является антонимом к таким понятиям, как стабильность и постоянство.

Волатильность — это статистическая характеристика, которая учитывает степень изменчивости биржевых цен. Она рассчитывается за заданный промежуток времени: день, неделю, месяц, год. Если разброс цен на биржевые активы большой, то на рынке наблюдается высокая волатильность, если маленький — то низкая.

Данный показатель измеряется в абсолютном выражении (например, в рублях или долларах) или в процентах.

Это хорошо или плохо?

Чаще волатильность растет , когда фондовый рынок и национальная валюта падают, и снижается, когда котировки прибавляют в цене. Такая ситуация невыгодна инвесторам, потому что их активы теряют в стоимости.

Для предпринимателей это тоже плохо, поскольку растет фактор неопределенности и повышаются издержки. Большой размах ценовых колебаний на рынке отрицательно сказывается на бизнес-климате и инвестиционной привлекательности страны.

В то же время высокая волатильность предоставляет большие возможности для биржевых игроков. Долгосрочные инвесторы могут дождаться привлекательных уровней для входа в рынок. Профессиональные спекулянты в периоды нестабильности имеют отличный потенциал для получения прибыли.

Классическим примером здесь выступает Джордж Сорос, который заработал состояние на падении британского фунта в 1992 г. Однако, как показывает статистика, большинство частных трейдеров в неспокойные времена теряют деньги.

От чего зависит

Цены на бирже определяются спросом и предложением на финансовый актив. Если событий не происходит или они развиваются в соответствии с рыночными ожиданиями, наблюдается низкая волатильность. Баланс между покупателями и продавцами нарушается, когда на рынок поступает неожиданная информация.

Например, акции компании начнут резко снижаться в цене, если отчет покажет сильное падение прибыли.

Высокую волатильность может вызвать неожиданная статистика, изменение денежно-кредитной политики ведущих ЦБ, геополитические конфликты, стихийные бедствия и т. д.

Признаки волатильности

Специалисты выделяют такие признаки поведения цен на рынке:

  1. Стремление к средним значениям. Как показывают исследования, рынки развиваются циклично. Как бы сильно не отклонились котировки от привычных уровней, они будут стремиться к средним параметрам.
  2. Признак постоянства. Большинство игроков на рынке полагают, что сегодняшний уровень коэффициента изменчивости с большой вероятностью будет наблюдаться и завтра.

1. Что такое волатильность цены простыми словами

(англ. “volatility” — “изменчивость”) — это одна из метрик на

, отвечающая за размер разброса цены в каком-то заданном промежутке. Можно сказать, что это величина показывает размах колебания цены.

В процессе торговли цены на любые финансовые активы постоянно изменяются. Даже в дни, когда на рынке маленький объём торгов, всё равно происходят постоянные колебания за счёт крупных поставщиков ликвидности. В их роли выступают брокеры и специальные агенты.

Говоря простыми словами: волатильность — это характеристика изменчивости цены любого актива.

Иногда волатильность называют — “изменчивость” и “непостоянство”. Является полной противоположностью понятиям “стабильность” и “постоянство”.

Обычно высокие колебания цены привлекает новых участников торгов. Все хотят сделать деньги на колебаниях цены. Хотя фактически это превращается в “игру”.

  • Как заработать на бирже;

Сервисы для получения данных

  • https://www.mataf.net/ru/tools/02-01-volatility
  • http://www.myfxbook.com/forex-market/volatility
  • https://tlap.com/volatilnost-valyut/

Что такое волатильность?

Волатильность – нестабильность рыночной конъюнктуры, спроса, цен, что часто происходит из-за недостаточной ликвидности, то есть неспособности активов быстро продаваться по цене, близкой к рыночной.

Волатильность считается самым важным финансовым показателем, так как позволяет рассчитывать финансовые риски (вероятность риска при использовании какого-либо финансового инструмента в определенный временной период). Для этого чаще всего используется среднегодовая волатильность.

Высокая и низкая волатильность — когда лучше зарабатывать?

Высокая волатильность рынка говорит о том, что там сейчас мечутся (то продают, то покупают) очень много игроков, включая тех самых «китов» (крупных игроков), которые толком не в состоянии четко определить для себя в какую же сторону пойдет рынок. Это как коллективное перебегание от одного борта корабля к другому, которое вызывает его неминуемое раскачивание.

По сути, высокая волатильность говорит о том, что на рынке паника — участники сильно нервничают и постоянно меняют свои позиции. Амплитуда колебаний будет тем больше, чем больше крупных игроков будет охвачено этой паникой. Торговать на таком рынке категорически не рекомендуется, ибо очень опасно.

Вас мгновенно затянет в эту свистопляску, эмоции очень быстро захлестнут разум и вы сами уже перестанете четко понимать что и зачем вы покупали или продали. Опомнитесь только тогда, когда уйдете в глубокий минус. Это самая типичная и страшная ошибка начинающие и не только трейдера.

Почему же эта высокая волатильность рано или поздно спадает? Почему этот период не может продолжаться бесконечно? Потому что в таком стрессовом состоянии люди слишком долго находиться не могут. Они выдыхаются эмоционально. Плюс ко всему они теряют деньги, и чем дольше такое продолжается, тем меньше свободных средств и нерастраченных нервных клеток у них остается.

Все больше и больше людей выходят из своих позиций (из рынка) в ожидании прекращения этой свистопляски. Таким образом, количество участников рынка снижается, амплитуда колебаний спадает и потихоньку все устаканивается. Рынок успокаивается, колебания затухают.

Наступает период низкой волатильности . Цена довольно долго может «ходить по ниточке» и месяцами может ничего экстраординарного не происходить. Но потом рынок все же неизбежно начинает опять раскачиваться. Почему? Просто люди начинают нервничать подозревая, что это, скорее всего, затишье перед бурей, следуя логике, что раз так долго стоит тишина, то должно что-то произойти.

И чем дольше ничего не происходит, чем больше становится напряжение. Все ждут бури. И хватит даже малейшего шороха (когда не выдержали чьи-то нервы), чтобы все началось по новой.

Самые серьезные движения происходят обычно тогда, когда на рынке самая низкая волатильность. Почему так? Потому что в этот момент в игре (на рынке) почти никого нет, а когда, наконец, наступает повод, то все сразу вступают в игру и за короткое время возникает резкое движение цены. Вот именно в этот момент можно заработать больше всего .

Как рассчитать

Волатильность рассчитывается несколькими способами:

  1. В абсолютном выражении . Если валютная пара прошла 50 пунктов за торговую сессию, то это и есть ее дневная волатильность.
  2. В процентом выражении . Например, в предыдущий день акция закрылась на отметке 100 руб., а по результатам текущей сессии ее стоимость составила 103 руб. В этом случае дневная волатильность бумаги равняется 3%.

Историческая волатильность рассчитывается как величина, равная стандартному отклонению доходности финансового актива за заданный промежуток времени. Параметр вычисляется на основе исторических данных о стоимости инструмента.

Среднегодовая волатильность пропорциональна стандартному отклонению доходности финансового инструмента и обратно пропорциональна квадратному корню временно́го периода.

Динамика колебаний за заданный период времени рассчитывается на основе среднегодовой волатильности.

Признаки

Волатильность всегда имеет индивидуальные черты, поскольку отображает изменение цены в конкретный промежуток времени. Несмотря на это, можно назвать два неизменных ее признака:

  1. Избегание крайностей и стремление к средней позиции— обосновывается цикличностью рынка. В какой бы точке ни находился график, он всегда будет стремиться к средним позициям.
  2. Постоянство — если определенная волатильность была сегодня, то она будет и завтра. По крайней мере, так полагают некоторые инвесторы.

Факторы, от которых зависит волатильность

На волатильность на финансовом рынке может влиять все что угодно. Это может быть даже бабочка в лесах Амазонки, а может и что то более значительное. Однако существует общепризнанный набор факторов, которые так или иначе влияет на измнение волатильности на рынке:

  • Форс мажорные ситуации (войны, эмбарго, стихийные бедствия)
  • Ликвидность актива. Другими словами возможность и быстрота актива в наличные денежные средства.
  • Ожидания, прогнозы участников рынка и новостной фон
  • Состояние мировой экономики/макроэкономики/финансовая стабильность компании
  • Постоянное увеличение количество опытных трейдеров и спекулянтов, который вносят дисбаланс на рынок, занимаясь спекуляциями и трейдерскими играми для собственного заработка.

Индикаторы волатильности

Для расчета уровня волатильности чаще всего используется индикатор ATR ( Average True Range — средний истинный диапазон). Его впервые упомянул Уэллс Уайлдер в своей книге «Новые концепции технических торговых систем», вышедшей в 1978 г. Сегодня данный индикатор интегрирован практически во все торговые терминалы и программы технического анализа.

Пример стратегии форекс на ATR:

Для расчета истинного диапазона (True Range) берется наибольшая из следующих величин:

  • разность между текущими максимумом и минимумом;
  • разность между предыдущей ценой закрытия и текущим максимумом;
  • разность между предыдущей ценой закрытия и текущим минимумом.

Индикатор ATR представляет собой скользящее среднее значений истинного диапазона. По умолчанию период торгового диапазона чаще всего выставляется на отметке 14, но при необходимости пользователь может его изменить.

В биржевой торговле ATR может использоваться следующим образом:

  1. В качестве фильтра тренда. Для этого на графике индикатора наносится срединная линия, при пробое которой может происходить смена тенденции на рынке.
  2. Для выхода из позиции. Индикатор применяют для постановки как фиксированного, так и плавающего ордера на ограничение убытка.
  3. Как фильтр волатильности (при разработке механических торговых систем).

Другие индикаторы волатильности:

1) Полосы (линии) Боллинджера. Индикатор рассчитывается на основе стандартного отклонения (чаще всего двойного) от простой скользящей средней (ее период выбирает пользователь). Линии Боллинджера накладываются поверх графика цены и создают канал вокруг него. Если цена выходит за пределы торгового коридора, индикатор дает сигнал на покупку или продажу.

Пример одной из них:

2) Канал Кельтнера. Индикатор состоит из 2 полос вокруг скользящей средней, ширина которых определяется как доля от среднего изменения цены за период. Оригинальная методика рекомендует открывать длинную позицию при пересечении ценой верхней линии, и короткую — при пересечении нижней.

3) CCI — индекс товарного канала. Несмотря на название, CCI используется на разных финансовых рынках. Индикатор создан на основе гипотезы, что если цена отклоняется от скользящей средней на интервал больше стандартного, происходит смена тренда. Если CCI поднимается выше 100, рекомендуется открывать длинную позицию, если ниже 100 — короткую.

См. также [ править | править код ]

  • Value At Risk— стоимостная мера риска.
  • Ликвидность
  • Среднеквадратическое отклонение

Как рассчитать

Рассчитать волатильность можно только на каком-то конкретном временном промежутке, поэтому выбрать его — самая первая задача.

Желательно не выбирать слишком маленькие отрезки, иначе результат может быть недостоверным. Самый удобный вариант — составление графика, поскольку он наглядно покажет, как изменялась волатильность.

Формула для подсчета волатильности очень проста: необходимо вычесть минимальную цену (Цмин) из максимальной (Цмах).

Если необходимо подсчитать проценты, то формула следующая.

Если говорить о процентных значениях, то разграничение волатильности примерно следующее:

  • 1–2% — низкая;
  • 3–9% — средняя;
  • более 10% — высокая.

Литература [ править | править код ]

  • Саймон Вайн. Опционы. Полный курс для профессионалов. — М.: Альпина Паблишер, 2008. — 466 с. — ISBN 978-5-9614-0855-3.

5. Волатильность рубля — что это такое

Волатильность рубля — это показатель, показывающий размер колебаний рубля по отношению к другим валютам. Ключевыми парами считаются Доллар/Рубль (USD/RUB) и Евро/Рубль (EUR/RUB). У этих пар самая большая ликвидность и объёмы на Московской бирже.

На волатильность рубля оказывают влияние следующие факторы:

  • Цена на нефть;
  • Геополитика (санкции, обстановка в мире);
  • Приток/отток капитала;
  • Действия ЦБ РФ;
  • Кредитный рейтинг в мире;
  • Ключевая ставка ЦБ и её динамика;

Есть также сезонные факторы. Например, к концу году рубль чаще всего ослабевает из-за закупок со стороны компаний на оплату своих долгов. Также плохим месяцем для рубля традиционно считается август. В этот месяц почти в 100% случаев национальная валюта дешевеет.

Смотрите также видео “Почему волатильность рынка – это КРУТО, как заработать на ней”:

Примеры использования в жизни

Существует множество стратегий, основанных на выходе из торгового диапазона при росте волатильности.

Например, британский фунт относительно спокойно торгуется ночью, но оживает с открытием европейской сессии. Как только прорывается торговый диапазон, трейдер может занять позицию в направлении тренда, поставив стоп-ордер на ограничение убытков на границе коридора.

Для определения размера тейк-профита можно использовать историческую волатильность валютной пары. В этом случае прибыль фиксируется, как только будет пройден среднедневной диапазон. Другая разновидность подобных торговых систем — пробой ценовых каналов. Например, покупка финансового актива осуществляется на максимуме последних 5 торговых сессий.

Профессиональный трейдер Линда Рашке предлагает свою стратегию, основанную на прорыве торгового диапазона при росте волатильности. Главным ключом к данному методу является идентификация торгового дня ID/NR4. Это внутренний день с наименьшим за последние 4 сессии торговым диапазоном, минимум которого выше минимума предыдущей торговой сессии, а максимум — ниже предшествующего максимума.

Алгоритм действий трейдера:

  1. Идентификация торгового дня ID/NR4.
  2. На следующий день устанавливаются стоп-приказы на покупку (на 1 тик выше максимума дня ID/NR4) или на продажу (на 1 тик ниже минимума).
  3. Если сработал приказ на покупку, устанавливается двойной стоп-лосс на 1 тик ниже максимума дня ID/NR4. Это означает, что при активации ордера будет зафиксирован убыток и дополнительно открыта короткая позиция. Аналогичные действия производятся при срабатывании приказа на продажу.
  4. Для сохранения прибыли рекомендуется подтягивать стоп-лосс.
  5. Если в течение 2 последующих дней существенного движения не последовало, а стоп-ордер не сработал, выход из позиции осуществляется по цене закрытия торговой сессии.

В приведенном примере трейдер не пытается предугадать направление движения цены, а следует за рынком. Смысл метода заключается в открытии сделки при сжатии волатильности в расчете на ее рост.

Игровые автоматы

Понятие волатильности может относиться и к миру гэмблинга, то есть азартным играм. В данном случае под волатильностью понимается уровень риска в процессе игры. Грубо говоря, этот инструмент показывает, как часто, и какие суммы игроки выигрывают.

Эту волатильность делят на три вида:

  • высокую;
  • среднюю;
  • низкую.

Чем выше уровень волатильности, тем выше риск — то есть призы выпадают редко, но при этом их сумма внушительна. В такие автоматы играют люди, у которых достаточно капитала, времени и терпения. Низковолатильные игры имеют большое количество малых выигрышных комбинаций, то есть призы будут выпадать часто, но некрупные.

Как определить волатильность игрового автомата?

Уровень риска — важная величина для игрока, которая влияет на частоту и сумму выигрышей. Обычно производители автоматов и слотов указывают данную информацию в характеристиках игры, но игроки могут узнать эти данные и самостоятельно — делается это с помощью коэффициента выплат.

Коэффициент выплат Волатильность слота
Выше 10 000 высокая
5 000–10 000 средняя
Ниже 5 000 низкая

Кроме того, существует еще несколько способов разобраться с уровнем риска определенной игры:

  • изучать статистику — обычно эта информация для онлайн-слотов находится в открытом доступе;
  • самостоятельное тестирование;
  • чтение специализированных форумов и обзоров.

Далее игрок поступает в зависимости от своих желаний и возможностей. Если есть цель получить джекпот, то речь пойдет о слоте с высокой волатильностью. Если нет достаточного бюджета и хочется получать частые, хоть и небольшие выплаты, то речь пойдет о низкодисперсионных слотах.

Самыми дисперсионными можно назвать следующие игры:

  • Book Of Aztec;
  • Gems & Stones;
  • Hot Diamonds;
  • Jetsetter;
  • Dragon Wins и другие.

Как видите, волатильность в игровой и финансовой сфере имеет значительные отличия, хоть и объединены одной нитью риска.

Стоит отметить, что игра в подобные автоматы и слоты связана с еще большим риском, чем рынок Форекс, даже если играть в слоты с низкой дисперсий. Действовать стоит только теми средствами, которые не жалко потерять.

Лучшие брокеры бинарных опционов 2021:
  • ЭвоТрэйд
    ЭвоТрэйд

    Огромные бонусы за регистрацию!
    Выбор 10 000 трейдеров!

  • Бинариум
    Бинариум

    Один из старейших брокеров.
    Бесплатный демо счет и быстрые выплаты!